浅析国有企业集团下财务公司的“现金池”管理

浅析国有企业集团下财务公司的“现金池”管理

徐英君 山东滕州辰龙能源集团有限公司 277599

摘要:国有企业集团作为我国经济发展的引领者，解决其财务管理弊端，提高国有企业的资金利用效率对于其他企业具有重要的示范作用。“现金池”模式是我国国有企业集团进行资金集中管理的最佳选择。本文以我国国有企业集团在财务管理中的问题为出发点，分析了国有企业集团进行资金集中管理的必要性以及建立现金池管理模式的作用，并指出了几点国有企业集团在建立现金池模式时应注意的地方。关键词:国有企业集团；资金集中管理；现金池模式

国有企业在我国的经济腾飞进程中，历来占据着主导地位。国有企业大多资金雄厚、人才辈出、技术先进、享受着政府政策的大力支持以及各行业最超前的信息来源，种种优势条件也决定了国有企业规模巨大、组织机构人员庞杂、管理难度大等问题。尤其是国有企业下属单位多、各自为政，如何合理地管理总公司和各下属单位的财务，统筹资金，最大限度地利用资金进行投资经营，这一问题成为了对国有企业下财务公司的一大挑战。

近年来，一种叫做“现金池”的资金集中管理模式受到国内外很多企业集团的青睐。现金池模式通过一个由集团总公司实际控制的总账户，把同一集团下的各下属单位的资金集中管理，通过由银行担任的第三方，对下属单位的子账户进行定时结算，资金在总账户和各子账户之间划拨。现金池为大型企业集团解决财务管理问题提供了一种有效模式。

一、国有企业资金集中管理的必要性

(一)各下属单位之间各自为政，资金调度困难，整体利用效率低下

在我国大型企业集团中，存在一个常见现象:隶属于同一个总公司的各个子公司之间各自为政，缺乏公司间的合作以及母公司与子公司的合作，形成“集而不团”的现象。不同的子公司可能经营范围不同、主营业务不同、管理模式不同，但他们从属于同一个企业集团，应该始终以整个集团的整体利益为第一位，他们之间的关系应该是先合作后竞争。显然，我国国有企业集团目前尚未做到这一点。子公司之间合作的缺乏以及“母子”之间的疏于联系，使得整个企业集团的资金不能合体发挥资金优势，不同的子公司之间经营水平不同，甚至有差距越来越大的趋势。虽然这不排除有不同的产品或服务的成本、市场、技术水平等差异的原因，但兄弟公司和母公司没有提供及时有力的资金帮助也是某些子公司经营状况恶化的重要原因之一。企业集团的这一管理弊端要求必须进行资金的集中管理，只有资金集中管理，才能发挥企业集团的集团化优势。

(二)外部融资成本高，利润区间缩小

我国的国有企业集团由于享受着政府的各种政策优惠，大多是资金雄厚的。国有企业虽然不像中小型企业那样融资困难重重，但外部融资仍然造成了经营成本的增加。不同的下属单位之间经营水平的差距使得总公司和有的子公司资金充裕、有的子公司却必须通过外部金融机构融资。外部融资虽然也缓解了资金短缺问题，有利于子公司扩大投资和生产经营，但不必要的高额融资成本相当于利润的损失。正是由于各下属单位之间各自为政，资金没有集中统一管理，子公司内部融资难以实现，转而通过外部银行融资，造成了利润削减。只有企业集团进行资金的集中管理，统一调配资源，才能降低整个企业集团的融资成本，获得利润最大化。

(三)总公司对各下属单位财务监管困难，存在资金安全风险

我国企业集团现有的资金管理模式，由于缺乏集中统一管理，各下属单位财务系统相对独立，总公司对其下属子公司的财务状况了解

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不充分。不充分的了解导致了不严格的监管，总公司既不能再财务管理方式上对下属子公司进行指导纠正，也没有指导它们的资金利用方式，这不利于总公司掌握整个企业集团的经营状况并据此作出战略规划，不利于集团的长远发展。缺乏有力的监管和掌控还造成了一些子公司资金利用不规范、违反规定滥用资金等现象层出不穷。资金集中管理，严格监管各下属单位的资金管理，是降低国有企业集团财务安全风险的有效办法。

(四)提高外汇管理能力

21世纪信息通讯技术飞速发展，经济全球化水平进一步提高，我国国有企业集团也不可避免的投身于跨国合作的浪潮中。跨国合作伴随而来的是外汇管理问题。相比较发达国家的大型企业集团，我国国有企业的资金管理水平仍有待提高，外汇管理能力的不足必将给国有企业开展更深入的国际合作造成阻碍。资金集中管理是跨国合作、提高外汇管理水平对国有企业集团提出的要求。

二、现金池模式在国有企业财务管理中发挥的作用

(一)资金统一调度，提高整体利用效率

现金池模式使得整个企业集团的资金成为一个整体，总公司得以充分发挥企业集团的资金优势。充足的资金是企业经营水平的有力保证。通过合作银行对子公司账户的定时结算、清零，总公司可以及时掌握各下属单位的财务状况，对于资金短缺的子公司，总公司可以及时从总账户中划拨资金改善其资金状况，促进其利润提升，同时平衡不同子公司之间的经营水平。此外，现金池模式使总公司增强了对整个集团资金的掌控，从而能够综合利用整体的资金，合理选择新的投资方向、调整经营范围，最大效率的利用集团资金。

(二)变外部融资为内部融资，降低经营成本

现金池建立的集团总账户可以作为其下属子公司的融资对象，甚至子公司可以向其他子公司融资，加强内部合作。用集团内部的融资取代外部金融机构融资，更低的内部融资利率使子公司节约了高额的融资成本，同时，内部融资不必通过繁琐的融资手续，节省了大量时间成本和人力资源，提升了利润空间。此外，内部融资为企业开辟了一条新的融资渠道，提高了企业集团的融资能力，为企业集团扩大经营、增加投资奠定了良好的基础。

(三)改善财务监控水平，降低企业资金风险

总公司可以通过现金池模式对整个企业集团的资金财务状况有一个清晰了解，便于总公司充分掌控集团资金利用状况。现金池模式建立的更加公开透明的财务体系，让总公司能够及时了解各下属单位的日常收支情况，并且能够对它们进行有针对性的帮助和指导，也起到了警示各子公司严格资金利用管理的作用，减少不规范利用资金的问题，降低企业资金安全风险。

三、国有企业采用现金池模式应注意的问题

(一)谨慎选择合适的合作银行和现金池架构

在建立现金池时，企业集团的总公司和下属子公司必须在同一个银行开设账户。为方便各子公司和银行之间的业务往来，选择合作银

财会研究 | Finance and Accounting Research电子商务环境下企业财务管理存在的问题及对策探讨

翟子昂 田志浩 大连财经学院 辽宁大连 116600

摘要:在社会经济水平不断提升下，信息技术得以广泛利用。在对数据进行处理以及对信息进行传递期间，在时间和地域上都面对较大挑战性。因此，在文章中，基于电子上商务环境下企业财务管理问题的分析，为其提出合理的执行对策，以维护整体的工作发展。关键词:电子商务；企业；财务管理

我国的电子商务在国际化发展趋势下，其发展速度不断加快。电子商务模式的产生不仅改变了传统的财务理论和会计工作方式，并给工作的积极发展带来较大挑战，所以，将其应用到企业财务管理工作中，将促进其工作作用的充分发挥。

一、明确财务管理目标

在电子商务环境下，企业内部的各个利益主体之间都是协调发展的，期间，需要将客户作为中心，将电子商务的交易方式作为工作中的主要特征。在实际工作中，要完成客户的预定目标，保证能够满足客户的利益需求，维护整体的利益最大化发展，这样在企业与客户之间，才能实现良好的效益发展。不仅如此，在当前发展环境下，还需要基于企业的现时利益和未来利益进行思考，保证在利益追求的同时，实现共同进步和发展。

较大变化，尤其是网络化电子交易方式，在目前被广泛应用，将其应用到企业财务管理工作中，也实现了实时性与自动化数据信息处理工作。在企业内部，基于自动化发展形式，能够对会计核算中的基本数据进行核算与采集，促进会计信息的集合发展。同时，在这种行为方式下，对内部信息进行分析的时候，也能将其充分表现出来。所以说，对企业财务管理工作进行监督也是十分必要的。

(二)电子商务环境下传统财务管理的模式不能满足电子商务的需求

在我国互联网、电子商务发展环境下，基于传统的企业方式，将资金的运动状态作为主要的管理对象，导致管理工作还存在较大缺陷，基于传统的管理方式在各个方面都无法使其满足一定规范。其中，主要表现为:第一，在电子商务活动进行交易期间，可以利用互联网，保证在最短的时间内进行合同签订工作，以促进工作的优化完成。在整个结算以及交易工作中，可以实现远程化发展，实时化以及虚拟化。在传统发展方式下，财务管理工作是一种静态管理模式，基于适应性特征，是无法在一定意义这种方式虽然增加了结算步骤，但可以使结算过程更清晰流畅，降低失误概率，从而提高资金管理效率。

二、传统财务管理所受到的影响

(一)企业会计的核心职能逐步转化为企业的财务管理

在企业财务管理工作中，企业会计的核心职能转换为其中的主要因素。随着计算机技术的不断发展，计算机处理方式也发生行时银行网点与各子公司之间距离必须包含在考虑范围之内。此外，各商业银行之间为了竞争也会提供各种不同的服务，企业集团在选择合作银行时，银行的服务水平和服务特色也应该纳入考虑，保证企业能够选择最符合集团财务管理需求的合作银行。由于企业的组织结构多种多样、各有特点，尤其是大型国有企业集团，组织结构更加复杂，因此企业集团必须选择契合自己组织特点的现金池架构，甚至可以要求银行为集团量身定做最合适的现金池，以保证银行能够为企业提供最优质的服务，使企业的资金管理水平得到有效改善。

(五)简化非必要手续，最大程度节约成本

现金池模式虽然使企业集团得以用内部融资替代外部融资，极大的降低了融资成本，但却增加了企业和银行之间的业务往来，随之而来的是各种手续费用。国有企业在与银行合作建立现金池时，必须简化业务流程，尽可能减少不必要的手续，将手续费用降到最低。否则，高额的手续费用会让内部融资失去意义。

(二)提高信息技术水平，严格技术安全管理

现金池模式通过银行的网络系统实现企业集团总公司和各子公司之间的资金流转，因此，银行系统的安全问题必须得到保障。一旦资金集中的网络平台出现问题，整个企业集团的财务秩序和资金安全都会面临巨大的风险。企业集团在建立现金池管理模式之前，必须拥有高水平的网络信息技术，并谨慎考察银行系统的安全系数。

四、结语

建立现金池管理模式，对企业集团的资金进行集中管理，是国有企业集团自身的性质决定的，也是国有企业集团进行国际合作、进一步扩大生产的要求。国有企业集团建立现金池模式，既能解决企业现存的财务管理问题，提高资金利用效率，也能为国有企业更好更快发展奠定良好的基础。

(三)了解外汇管制，遵守国家规定

大型国有企业集团国际业务日渐增多，对外汇管理能力的要求也越来越高。但是由于我国存在外汇管制，企业集团在建立现金池时，必须熟悉相关的法律条文，并获得有关部门对于建立外汇现金池的批准，严格遵守国家规定建立现金池。

(四)建立数量合理的结算中心

结算中心在现金池模式中不可或缺，数量合理的结算中心对于现金池模式更好地发挥作用不可或缺。如果只建立一个结算中心，由于国有企业集团往往规模巨大、业务种类多样、组织结构复杂，可能会出现资金集中管理效率低下、现金池不能发挥应有作用的后果。因此，企业集团可以建立多个分结算中心，每个分结算中心对应恰当数量的子公司，最后再把各分结算中心的结果集中到一个总结算中心。

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