2015年下半年黑龙江证券从业资格考试：金融债券与公司债券考试试卷

债券考试试卷

一、单项选择题（共20题，每题3分，每题的备选项中，只有 1 个事最符合题意）

1、我国证券法出台是在（）年底。 A．1992年 B．1993年 C．1995年 D．1998年

2、在计算股票内在价值中，下列关于可变增长模型的说法中不正确的是__。 A．与不变增长模型相比，其假设更符合现实情况 B．可变增长模型包括二元增长模型和多元增长模型 C．可变增长模型的计算较为复杂 D．可变增长模型考虑了购买力风险

3、金融期货的标的物不包括__。 A．股票 B．利率 C．外汇 D．小麦

4、从__形态看，国内生产总值是所有常住居民在一定时期内生产的全部货物和服务价值超过同期中间投入的全部非固定资产货物和服务价值的差额。 A．价值 B．产品 C．收入 D．实物 5、《证券法》规定，向不特定对象发行的证券票面总值超过人民币（）元的，应当由承销团承销。 A．3000万 B．5000万 C．8000万 D．1亿

6、以下不属于金融期货合约的基础工具的是（）。 A．股价指数 B．债券 C．外汇

D．商业票据

7、根据国际会计准则委员会（IASC）国际会计准则第39号（《金融工具：确认与计量》）文件对金融衍生工具的定义，以下不属于金融衍生工具特征的是（）。 A．其价值随特定利率、证券价格、商品价格、汇率、价格或利率指数信用等级或信用指数、或类似变量的变动而变动 B．不要求初始净投资，或与对市场条件变动具有类似反应的其他类型合同相比，要求较少的净投资

C．具有强大的构造特性，不但可以用衍生工具合成新的衍生品，还可以复制出几乎所有的基础产品 D．在未来日期结算

8、技术高度密集型行业一般属于__市场。 A．完全竞争型 B．垄断竞争型 C．寡头垄断型 D．完全垄断型

9、__市场是相对少量的生产者在某种产品的生产中占据很大的市场份额，从而控制了这个行业供给的市场结构。 A．完全竞争型 B．垄断竞争型 C．寡头垄断型 D．完全垄断型

10、远期利率协议的参考利率应为经（）授权的全国银行间同业拆借中心等机构发布的银行间市场具有基准性质的市场利率。 A．中国人民银行 B．国家开发银行 C．交通银行 D．建设银行

11、高通胀下的GDP增长，将促使证券价格__。 A．快速上涨 B．下跌 C．平稳波动 D．呈慢牛态势

12、股票的理论价格用公式表示为（）。 A．预期股息/必要收益率 B．每股净资产/必要收益率 C．预期股息/无风险利率 D．预期股息×市场利率

13、我国目前对证券发行实行的是（）。 A．核准制 B．审批制 C．审查制 D．核查制

14、股息的来源是公司的（）。 A．税前利润 B．税后利润 C．所有利润

D．公积金转增收益 15、投资者拥有较多资金欲投资于股票现货，又担心建仓期内大盘出现非预期大幅上涨导致建仓成本过高，这时可采取的措施是（）。 A．多头套期保值 B．股票指数期货投机 C．空头套期保值 D．套利 16、在证券研究领域已经确立一定市场地位的证券投资咨询机构，主要有三种收入实现方式，但不包括__。

A．向基金等机构客户提供证券研究报告

B．向基金之外的保险、私募等机构投资者销售证券研究报告，收取销售收入 C．与证券公司签订协议，向证券公司的经纪客户发送证券研究报告，由证券公司统一向证券投资咨询机构支付费用 D．向客户收取管理费和交易费收入

17、股票价格水平现在已成为经济周期变动的（）。 A．先导性指标 B．投资指标 C．滞后性指标 D．同步性指标 18、中央银行规定的金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的在中央银行的存款占其存款总额的比例是__。 A．法定存款准备金 B．超额准备金率 C．再贴现率

D．银行回购利率

19、依上题，则投资者的期货头寸盈亏是（）元人民币。 A．-2280000 B．-5280000 C．-8280000

D．-11280000 20、（）是国家为了筹措资金而向投资者出具的，承诺在一定时期支付利息和到期还本的债务凭证。 A．国家债券 B．政府债券 C．公司债券 D．金融债券

二、多项选择题（共 15 题，每题4分，每题的备选项中，有 2 个或 2 个以上符合题意，至少有1 个错项。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得 0.5 分）

21、公开披露基金信息，不得有下列__行为。

A．诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金份额发售机构 B．违规承诺收益或者承担损失

C．虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏 D．对证券投资业绩进行预测

22、下面属于申请创新试点证券公司所需的条件是__。 A．设立并持续经营3年以上(含3年)

B．根据经营业务的范围，近1年净资本达到相应规定 C．最近1年流动资产余额不低于流动负债余额的150% D．最近1年净资本不低于净资产的50%

23、金融期权的种类主要有__。 A．金融期货合约期权 B．外币期权

C．股票指数期权 D．利率期权

24、分析宏观经济对股价影响时主要考察的因素有__。 A．物价水平 B．经济增长 C．经济周期 D．经济政策

25、货币政策中，通常会造成股价上升的是__。 A．中央银行提高法定存款准备金率 B．中央银行降低再贴现率 C．政府大幅提高税率

D．中央银行在公开市场上大量买入证券

26、ETF(证券交易所交易基金)的优势包括__。

A．日内交易与二级市场的高流动性 B．价格与净值偏离较小 C．税收高效性

D．成本分配公平性，保护继续持有者利益

27、在我国最早出现的证券交易机构是外商开办的__。 A．天津市企业交易所 B．上海华商证券交易所 C．上海众业公所 D．上海股份公所

28、购买力风险对不同证券的影响，下列说法错误的是__。 A．最容易受其损害的是固定收益证券 B．普通股股票的购买力风险相对较大

C．相比之下，浮动利率债券或保值贴补债券的购买力风险较小 D．固定利息率和股息率的证券购买力风险较小

29、对证券公司的股东及实际控制人认识正确的是__。 A．证券公司可以直接为股东出资提供融资或担保

B．股东转让所持有的证券公司股权，受让方及其实际控制人也要符合监管部门规定的资格条件

C．证券公司股东存在虚假出资、出资不实、抽逃出资或变相抽逃出资等违法违规行为的，董事会应及时报告，并责令纠正

D．实际控制人，是指能够在法律上或事实上支配证券公司股东行使股东权利的法人、其他组织或个人 30、场外交易市场与证券交易所共同组成了证券交易市场，场外交易市场主要功能是__。

A．场外交易市场是证券交易所的必要补充

B．场外交易市场为政府债券、金融债券、企业债券以及按照有关法规公开发行而又不能或一时不能到证券交易所上市交易的股票提供了流通转让的场所 C．场外交易市场是证券发行的主要场所

D．场外交易市场是一个“开放”的市场，投资者可以与证券商当面直接成交

31、对股票定义的描述，正确的是__。

A．股票是股份有限公司签发的证明股东所持股份的凭证 B．股票实质上代表了股东对股份公司的所有权 C．股票是一种有价证券

D．股票发行人定期支付利息并到期偿付本金

32、下列关于债券的叙述，说法错误的是__。

A．流通性是债券的特征之一，也是国债的基本特点，所有的国债都是可流通的 B．债券代表债券投资者的权利，这种权利不是直接支配财产权，而是资产所有权

C．债券尽管有面值，代表了一定的财产价值，但它也只是一种虚拟资本，而非真实资本

D．由于债券期限越长，流动性越差，风险也就较大，所以长期债券的票面利率肯定高于短期债券的票面利率

33、从其产生的领域分析，外汇风险大致可分为__。 A．商业性汇率风险 B．金融性汇率风险 C．全球性汇率风险 D．区域性汇率风险

34、债券的区别的是__。 A．所筹集资金的投向不同 B．投资主体不同

C．反映的经济关系不同 D．风险水平不同

35、封闭式基金的交易价格__。 A．并不必然反映基金净资产值 B．受市场供求关系影响 C．固定不变

D．会出现折价现象