成本分析方法的探讨—比率分析法

成本分析方法的探讨—比率分析法

摘要：比率分析法作为重要的成本分析方法，由于其具有抽象性、历史成本导向性等特点，使其在实际应用过程中，存在较大的局限性，要想避免比率分析法存在的问题，提高分析结果的准确性，应该做好基础工作、建立以面向市场、未来为理念、与审阅分析法结合、加强分析人员的培训等，从而弥补比率分析法的局限性。

关键词：比率分析法；财务指标；变现能力；盈利能力

成本分析就是利用成本核算和其他相关的资料，对成本水平构成的变动情况进行分析，确定能够影响成本变化的各种因素，以及变化的具体原因，从而寻找可以控制成本的分析方法。在企业日常的运营过程中，成本分析是财务管理的重要组成，能够准确的评价成本计划执行的情况，了解成本变化的原因，对于成本计划的编制以及经营决策等，提供重要的数据支持。常用的成本分析法有对比分析法、因素分析法、连锁替代法、比率法等，比率分析法是财务报表分析中常用的方法，利用报表项目和数据之间的财务关系，能够为投资者和决策者提供大量的财务信息。

一、比率分析法的主要财务指标

（一）变现能力比率

变现能力是反映企业产生现金的能力，主要受近期转变为现金流动资产的影响，其中速动比率和流动比率是主要的两项指标，流动比率就是流动资产比上流动负荷，可以看出企业短期的偿债能力，对于企业来说，是否能够偿还短期债务，就要看短期债务的多少，以及变现偿债的流动资产，流动资产越多，短期的债务越少，那么企业短期偿债的能力就

越强。速动比率是速动资产和流动负债的比值，即流动资产减去存活后，在与流动负债的比，是对流动比率的补充，由于存活变成现金需要一定的时间，这个时间存在较大的不确定性，有可能存在抵押物权等问题，从而影响到流动资产的变现能力。

（二）资产管理比率

资产管理比率是反映企业资金管理效率的一个指标，通常包括存货周转率、总资产周转率和应收账款周转率等，其中存货周转率销售成本与平均存货的比，对企业的存货、投入生产和销售等环节综合性的评价，存货周转率也被称为存货周转次数，正常情况下，一个企业的存货周转率越快，那么存货的水平越低，货物的流动相越强，存货能够快速的转变为先进等。总资产周转率是销售收入比上平均资产总额，总资产周转率主要反映企业的销售能力，总资产的周转速度越快，那么销售能力则越强。应收账款周转率是销售收入比上平均应收账款，主要反映企业应收账款的周转速度，是每年应收账款变成现金的平均次数，通常情况下，企业的应收转款周转率越高，那么收现期则越短，应收账款的回收速度越快，相反应收账款周转率越低，说明企业的资金都在应收账款上，会影响到企业现金的周转情况。

（三）负债比率

负债比率主要反映企业的偿付能力，尤其是偿付到期长期债务的能力，有资产负债率和产权比率两项指标，其中资产负债率是负债总额比上资产总额，是企业总资产中举债筹资所占比例。产权比率是反映企业长期偿债能力，其计算公式为负债总额比上股东权益。

（四）盈利能力比率

对于一个企业来说，盈利能力是重要的指标，是企业赚取利润能力，投资者、企业管理者和债权人等，都非常关心企业的应力能力，在比率分析法中，常用销售净利率、资产净利率、净资产收益率来衡量企业的应力能力，其中销售净利率是净利润比上销售收入，而资产净利率是净利润比上平均资产总额，净资产利用率是企业对资产利用效果的评价指标，该利用率越高，说明企业能够增加收入、节约成本。净资产收益率是净利润比上平均净资产。

二、比率分析法中存在的不足

（一）不同行业的可比性差

对于不同的公司来说，由于经营策略和发展阶段不同，企业之间同样的比率指标的可比性较差，每个公司都会有自己的特点，如机械制造企业的生产周期较长，应收账款过多，存货周转率较低，固定资产的比率较大，而商品流通性的企业，应收账款很少，存货周转率较高，流动资产的比率较大。如果在实际的分析中，没有充分的考虑到企业所属行业的差异，那么用比率法进行分析，显然无法真实的反应中企业的真实情况。即使两家公司属于同一行业，如果两家公司的经营策略不同，如一家公司的经营策略比较激进，如我国的华为，而另一家公司采取保守的经营策略，如海信公司，两家公司都属于电子行业，但是由于经营策略不同，两家公司无法进行财务比率指标的比较。

（二）不同公司计算比率指标口径不统一

企业在实际的发展过程中，每个时期都会根据自身的发展情况，以及所处的经营环境等，选择适合自己的财务政策和会计方法，这样就导致不同公司计算比率指标方法不同，即使同一公司在不同时期，也可能会采用不同的会计处理方法，在这种背景下，简单的对

财务比率进行比较，无法得到任何有意义的结果。在对企业的成本等财务指标进行分析时，都会假设财务指标的计算口径一致，但是企业在实际运营的过程中，同样的比率指标计算，通常会存在一定的差异，如有些企业在进程资产报酬率时，用净收益比和利息费用的和，再比上资产总额，而有些企业直接用净收益比上资产总额来计算。这样的不同公司计算比率指标口径不统一，显然会严重的影响比率分析法的应用。

（三）抽象和笼统数据误导分析人员

企业在实际的运营过程中，为了保护自身的利益，很多财务数据都会经过简单的加总处理，总额的大小只能表示代表项目的数据特征，往往无法反应出项目的质量情况，因此在应用比率法的过程中，无法直接用财务比率指标反应出企业真实的财务情况。

（四）依据历史成本

目前企业财务指标计算中，都是依据企业的历史成本，企业定期的给出历史财务报表，这样建立在历史成本上的财务比率指标计算，使得决策与提供的信息之间相关性较差，这种依据成本历史的计算方式，是世界上公司普遍采用的方法，能够很好的保证会计信息的可靠性和可检验性。但是很多因素使得商品价格无法保持在同一水平，商品现在的成本和价格信息，与企业未来决策的相关性较小，使得以历史成本为依据的财务比率分析，无法起到应有的作用，可能还会起到相反的结果。

三、比率分析法的对策

（一）做好基础工作

要想确保财务比率分析的效果，应该尽量掌握企业的非财务性质的资料，在财务比率分析之前，先对企业有一定的了解，从而减少比率分析的误判，在实际的比率法分析过程中，首先要明确比率分析的目的，对企业经营者的诚信情况和综合速度进行简单的评价。详细的了解企业文化理念和人力资源等情况，在此基础上，对企业经营环境和资源进行评价，确定企业发展的阶段和经营策略，了解企业的管理制度等情况，为财务比率分析做好基础工作，只有这样才能够减少公司所属不同行业或不同时期等，对比率分析法产生的影响。

（二）以面向市场、未来为理念

由于目前的财务比率法分析中，主要依据历史成本因素，要想减少财务比率指标的历史性、账面性等特点，需要建立面向市场和未来的理念，在自由市场经济环境中，公司的决策需要接受市场的检验，企业最终的财务状况，需要由市场和投资者来决定，如果比率分析人员没有这种理念，单纯的依靠历史成本数据，就可能会得出错误的分析结果，甚至影响或误导决策者，由此可以看出，在应用比率分析法中，一定要加强市场观和未来观。

（三）与审阅分析法结合

为了避免笼统错误的数据对比率分析法带来的影响，可以结合审阅分析法，这样同时关注细节和整体，评价企业财务指标的数量和质量，最大程度上避免比率分析法的片面性。在实际运用比率法分析时，往往会得出企业的经营状况良好，但是对具体的财务指标进行审阅和分析，会发现存在很大问题，如通过比率分析法，得出企业的益利水平较高，但是企业的长期应收账款较多，使得企业的销售收入和利润质量较差，这样的企业盈利能力，显然无法经得住时间的考验。由此可以看出，在实际的比率分析中，应该与审阅分析法等，灵活的结合、运动，避免比率分析法得出结果的片面性。

（四）加强分析人员的培训

对于各种财务指标的计算和分析，都需要分析人员来完成，因此分析人员自身的素质，可以决定最终分析的结果，如果分析人员的综合素质较高，对比率指标的解读和判断能力较强，那么在实际比率分析时，就能够减少比率分析法中存在的问题。尤其是市场经济环境中，很多数据存在较大的不确定性，无论采用哪种分析方法，都要依靠分析人员的判断，因此要想提高比率分析的效果，减少错误数据、历史成本等对比率分析法的影响，必须要加强分析人员的培训，提高分析人员的综合素质，使他们拥有足够的财务、会计、战略管理、市场营销、企业经营等方面的知识，掌握现代化的分析工具和方法，树立正确的财务分析理念。

参考文献：

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