现金理财规划

客户现金理财规划

一、“现金”不足时的处理

现金理财还要解决现金不足的时候，如何能够应对支出。融资能力同样对家庭来说至关重要。这时候，可以选择各类现金理财融资方式。

（一）现金理财融资方式的选择

客户可以选择的现金理财融资方式，包括办理信用卡、住房抵押贷款、汽车抵押贷款、寿险保单抵押贷款等。

1.信用卡

信用卡，又叫贷记卡,是一种非现金交易付款的方式。信用卡由银行或信用卡公司依照用户的信用度与财力发给持卡人，持卡人持信用卡消费时无须支付现金，待账单日时再进行还款。

信用卡分为贷记卡和准贷记卡，贷记卡是指银行发行的、并给予持卡人一定信用额度、持卡人可在信用额度内先消费后还款的信用卡；准贷记卡是指银行发行的，持卡人按要求交存一定金额的备用金，当备用金账户余额不足支付时，可在规定的信用额度内透支的准贷记卡。所说的信用卡，一般单指贷记卡。

我国有关法律（《全国人民代表大会常务委员会关于<中华人民共和国刑法>有关信用卡规定的解释》）规定的信用卡，是指由商业银行或者其他金融机构发行的具有消费支付、信用贷款、转账结算、存取现金等全部功能或者部分功能的电子支付卡。

信用卡的使用额度应该可以应对家庭现金急需时的支出。可以申请多张信用卡，将账单日分别设在上旬、中旬、下旬。消费时选择刚过账单日的信用卡，举例来说，银行的账单日为每月6日，指定还款日为每月26日，如果当月8日消费，则免息还款期就是当月8日到下月26日，那就高达48天了。信用卡刷卡一定要注意两点：一是消费日期，另一个就是银行账单日与还款日之间的天数。所以，家庭有几张信用卡，可以在每月不同期间刷卡消费，尽享免息还款期带来的优惠。但根据 《银行卡业务管理办法》及《客户协议》，信用卡持卡人超过发卡银行批准的信用额度用卡时，不享受免息期待遇，即从消费之日起支付利息。

2.住房抵押贷款

住房抵押贷款，是指贷款人以自有或者第三者的物业作为抵押。并以稳定的收入分期向银行还本付息，而在未还清本息之前，用其产权证向银行作抵押，若购房者不能按照期限还本付息，银行可将房屋出售，以抵消欠款。住房抵押贷款是指借款人以所购住房和其他具有所有权的财产作为抵押或质押，或由第三人为其贷款提供保证并承担连带责任的贷款。它是由住房买卖合同、住房按揭协议、住房按揭贷款合同连接起来的三角关系。

房屋要求:

（1）房屋的产权要明晰，符合国家规定的上市交易的条件，可进入房地产市场流通，未做任何其他抵押；

（2）房龄（从房屋竣工日起计算）与贷款年限相加不能超过40年；

（3）所抵押房屋未列入当地城市改造拆迁规划，并有房产部门、土地管理部门核发的

房产证和土地证。

贷款人要求在中国境内有固定住所、有当地城镇常住户口（或有效证明）、具有完全民事行为能力，并且符合下列条件：

（1）有正当职业和稳定的收入来源，具有按期偿还贷款本息的能力；

（2）没有违法行为和不良信用记录；

（3）能够提供银行认可的有效权利质押担保或能以合法有效的房产作抵押担保或具有代偿能力的第三方保证；

（4）开立中国工商银行个人结算账户，并且同意银行从其指定的个人结算账户扣收贷款本息；

（5）银行规定的其他条件。

3.汽车抵押贷款

汽车抵押贷款是以借款人或第三人的汽车或自购车作为抵押物向金融机构取得的贷款。目前，以汽车作为抵押物的贷款的用途，主要为快速资金周转。当然汽车贬值快、交通事故影响车辆价值几率大，金融机构以汽车作为单一抵押方式发放贷款的方式相对较少，一般贷评估价5-8成。快速取得现金周转，车不用卖，免得资金周转过来时重新买车又得花费好多时间和成本。客户办理抵押手续后，车辆可继续使用。汽车抵押贷款的好处还不少：

（1）无须押车，自由行驶；

（2）手续简便，当天到账；

（3）借款期限自由选择，还款方式自由灵活；

（4）无须贷前费用。

4.寿险保单抵押贷款

可以抵押贷款的保险主要是投资性质的寿险，根据保单的现金价值确定贷款额度（已发生保费自垫、保费豁免的保单不能进行保单抵押贷款），医疗、意外险以及产险则无法抵押贷款。而投资连结险虽然具有现金价值，但由于其价值随投资单位价格而波动，无法确定，所以一般也不能进行保单贷款。

目前，储蓄性质的人寿保险、投资分红保险、养老保险等人寿保险合同，只要投保人缴纳保费在1年以上，保单便具有一定的现金价值。也有一些长期的人身保险条款规定，投保人缴付保费满两年以上，且保险期已满两年的，才可凭保险单申请抵押贷款。保单贷款的时间和金额也有限制。贷款上限按保单现金价值一定比例计算，该比例各公司有所不同。太平洋和太平人寿是80%，中国人寿、友邦保险、中德安联为70%。投保人最长可获期限6个月的贷款，到期还款后还可以续贷。

需要提醒的是，一旦借款本息超过保单的现金价值，保单将永久失效。在办理抵押贷款后，保单仍具有保障功能。如果投保的是分红险，贷款不影响保单派发红利，而且出险以后还可向保险公司索赔。“不过，要先还清贷款，出险时的费用由被保险人先垫付。”专家建议在进行保单贷款之前应慎重考虑，在贷款期满时要按时偿还，或先行归还贷款利息，办理续贷手续。

（二）现金理财融资方式的组合

家庭在入不敷出时，可以动用各种现金理财融资方式。但家庭用于偿还各种债务支出占家庭当月总收入的百分比应该为30%。如果负债比例过高，超过家庭承受能力，每月需要付出的利息费就会上升，会在家庭财务发生紧急情况，如失业、负担较大额度医疗费时，造成财务负担，甚至是无法偿还。当然，这个比例也并非越小越好，从这个概念上讲，适度应用他人资金发展财富，也是一种能力。这一指标反映了你家通过投资增添财富、实现目的的能力，家庭支出中用于偿还各种债务的支出占比以不要超过三分之一为宜。

【经典实例】陈女士有一个幸福的三口之家：张女士32岁，央企高管；先生黄先生35岁，私企老板，黄先生和太太张女士都是广东人，工作10年，结婚7年，女儿小黄7岁，现读小学二年级。双方都有社保，收入稳定，身体健康。双方父母均已退休在老家生活。陈女士家庭现有银行存款5万，债券基金10万元，固定收益理财产品30万，股票2万元，一套自住房120万，无贷款；一套投资房产70万，无贷款，出租租金2万元一年。一辆价值10万轿车。陈女士跟先生年工资收入17万元。陈女士家庭每年支出13万元，其中自己每年人寿保险支出2万元。陈女士跟先生五险一金齐全。

正常情况下，家庭资产的流动性通过保留相当于3-6个月家庭支出的现金及现金等价物方式即可获得保证。陈女士家庭工作收入相对稳定，基本社保齐全，但为了防范风险，目前的现金只要保留3个月的生活开支，大概1万元左右，建议3000元左右银行活期存款；申请三张1-2万元额度的信用卡，账单日分别设在上旬、中旬、下旬；其余7000元左右可用来购买超短期理财产品。另外，建议陈女士拿出其中一套住房向银行申请30万元的住房抵押贷款，将其中10万元资金用于购买货币基金，10万元用来购买短期理财产品，剩下10万元投资于股票等更高收益的资产。

二、现金理财规划

（一）客户现金理财目标

在充分搜集和分析客户信息之后，理财规划师需要与客户进行进一步的交流和沟通，确定客户的目标和期望。客户现金理财目标是多样化的，需要进行具体分析、选择和组合。

在客户多样化的理财目标中，有些目标必须优先实现，有些目标可以在尚有余力的条件下去争取实现。在正常生活水平下，客户必须完成的计划或者满足的支出就是必须实现的目标；客户期望实现的目标是指在保证正常的生活水平情况下，客户期望完成的计划或者支出。一般而言，客户必须实现的目标有保证经常性支付和可能的额外支付等。客户期望实现的目标还有很多，比如旅游，购车，投资，等等。理财规划都必须在满足客户必须实现目标所需的开支后，再将剩余收入用于客户期望实现的目标。如果客户没有足够的现金满足前者，那么后者就需要进行调整。为您的家庭建立适当的保险保障。

（二）编制现金理财规划书

1.建立“紧急资金储备”

建立“紧急资金储备”，就是规划将部分资产以现金和现金等价物的形式存在，以便应付可能出现的不时之需，紧急资金储备要以易变现为主要原则。建议规模能维持3-6个月的家庭支出，在活期储蓄、货币基金、超短期理财产品之间进行组合。

2.合理确定个人信贷规模

个人信贷是商业、金融机构等向个人发放的贷款。常见的包括信用卡、个人住房贷款、

个人汽车消费贷款、个人综合消费信贷、个人保单抵押贷款、个人信用贷款等。信贷规模大小要考虑收入稳定性、负债率、信用风险。一般而言，适当的负债率可以让客户能够提前获得消费效用，提高生活质量。对于短期消费信贷规模，可用以下公式确定其规模：

信贷规模确定（月收入-月固定支出-月应急支出准备金）×消费信贷期月数

必须十分注重个人信用的管理，保持良好的信用记录，灵活运用信用卡分期付款政策等，避免由于偿付能力不足不能按期偿还而产生不良信用记录的情况发生。