财务报表分析的内容和方法

2002年第3期安徽电子信息职业技术学院学报筮!鲞l望筮兰塑2IQ坐唑Ql△H幽】[Qc6卫92161；cQ磐堡Q盥鲤型避垒幽丛△卫Q!!耍5E219l＆丛No．3，2002鱼已宝翌!丛2：兰：Y21；；财务报表分析的内容和方法●闻学(安徽省电子信息职业技术学院，安徽蚌埠233000)【摘要】随着经济体制改革的进一步深入，我国加入WTO和经济全球化的趋势日益加深，企业内部对财务报表的具体要求不尽相同，尤其对上市公司的财务报表的分析越来越受到更多股民的关注，本文主要围绕财务报表的分析内容分析方法进行介绍。【关键词】财务报表；资本结构；偿债能力；权益净利率【中图分类号】F811．2【文献标识码】B【文章编-0j-11671—802x(2002)03—0032—04财务报表是总括地反映企业在一定时投资入：为决定是否投资，分析企业的期内的财务状况和经营成果等信息的书面资产和盈利能力；为决定是否转让股份，分文件，其内容有两方面：一是企业经营成果，析盈利状况，股价变动和发展前景；为考查包括企业营业收入、成本控制和费用节省情经营业绩，要分析资产盈利水平、破产风险况、利润的多少和投资者获得的红利等；二和能力；为决定股利分配政策，要分析筹资是企业财务状况的好坏，包括资金供应、偿状况。债能力和企业的发展潜力等。财务报表分析债权人：为决定是否给企业贷款，要分又称财务分析，以财务报表和其他资料为依析贷款的报酬和风险；据和起点，采用专门方法，系统分析和评价为了解债务人的短期偿债能力，要分析企业的过去和现在的经营成果、财务状况及其流动状况；为了解债务人的长期偿债能其变动，目的是了解过去、评价现在和预测力，要分析其盈利状况；为决定是否出让债将来，帮助利益关系集团改善决策。财务分权，要评价其价值。析的最基本功能是将大量的报表数据转换经理人员：为改善财务决策而进行财成对特定决策有用的信息．，减少决策的不确务，分析涉及的内容最广泛，几乎包括外部定性。使用人关心的所有问题。企业对外发布的财务报表i是根据全体政府：要通过财务分析了解企业纳税情使用人的一般要求设计的，对于不同的使用人，他们的分析目的不完全相同：况；遵守政府法规和市场秩序的情况，职工收入和就业状况。米【收稿日期】2002—10—22【作者简介】闻学，(1971一)，男，安徽枞阳人，安徽电子信息职业技术学院讲师。万方数据分析财务报表的一般目的可以概括为：评价渠道，资金流出的数量及其用途，期初和期过去的经营业绩，衡量现在的财务状况，预未相比企业资金增加或减少了多少，是什么测未来的发展趋势。原因引起的，从而正确评价企业的偿债能力一、财务报表分析的内容：和支付能力，为决策提供充分的依据o不同的报表使用者，由于其对财务信息6、成本费用分析的需求不同，因而相应地财务报表分析的内在市场经济条件下，产品的价格是由市容也不同。但概括起来，财务报表分析的内场决定的。企业如果能降低成本，减少费用，容主要包括以下几个方面：1、资本结构分析企业在生产经营过程中周转使用的资金，包括从债权人借入和企业自有两部分，是以不同的形态分配和使用。资本结构的建立和合理与否，直接关系到企业经济实力的充实和经营基础的稳定与否。分析资本结构对企业的经营者，投资者或债权人都具有十分重要的意义o2、偿债能力分析企业在生产经营过程中，为了弥补自有资金的不足，经常通过举债筹集部分生产经营资金。因此企业经营者通过财务报表分析，测定企业的偿债能力，有利于作出正确的筹集决策。而对债权人来说，偿债能力的强弱是其作出贷款决策的基本依据o3、获利能力分析获取利润是企业的最终目的，也是投资者的基本目的。获得能力的大小显示着企业经营管理的成败和企业未来前景的好坏。4、资金运用效率分析资金利用效率的高低直接关系到企业获利能力的大小，预示着企业未来的发展前景，是企业经营者和投资者财务报表分析的一项重要内容。5、财务状况变动分析财务状况变动分析主要是通过财务状况变动表或现金流量表的各项目的研究和评价，了解企业当期内资金流入的数量及其万方数据就会获得较高的利润，从而在市场竞争中处于有利的地位。由于有关成本、费用的报表属于企业内部使用报表，投资者，债权人一般无法取得，因而成本费用的分析是企业经营者财务报表分析的重要内容。二、财务报表分析的步骤财务报表分析的内容非常广泛。不同的人、不同的目的、不同的数据范围应采用不同的方法。财务分析具体步骤和程序，是根据象割趋析务些发预测的一种分析方法。运用趋势分析法，报表使用者可以了解有关项目变动的基本趋势，判断这种变动趋势是否有利并对企业的未来发展作出预测例如，A商场2000年1—6月份有关商品销售资金资料如表所示：＼月份项目＼23456销售收入110％105％104％108％112％销售成本107％104％103％106％112％销售利润117％106％108％113％111％单位：万元从表3可以看出，销售成本逐月增长，表1＼＼月劳1项目＼＼23456销售收入100011001150120013001450销售成本700750780800850950销售利润300350370400450500根据表1数字资料，进一步计算各项目的趋势百分比。趋势百分比为定比和环比两种o<1>以1月份为基期，其余各期与基期比较，计算出趋势百分比，即定比。表2为1—6月份的定比。而且增长速度是递增的；销售收入虽然都在增长，但增长速度较慢，其结果是销售利润虽然逐月在增长，但增长速度在递减，而且到月份增长率仅为111％。2、结构分析法所谓结构分析法是指将财务报表中某一关键项目的数字作为基数(即为100％)，再计算该项目各个组成部分占总体的百分比，以分析总体构成的变化，从而揭示出财务报表中各项目的相对地位和总体结构关系。表2＼月份项目＼＼单位：万元仍以表1中A商场的销售收入等项目数据为例，以销售收入为100％，计算出其l23456他项目的结构百分比，如表4：销售收入100％110％115％120％130％145％销售成本100％107％111％114％121％136％销售利润100％117％123％133％150％167％从表2可以看出，用百分比反映的变化趋势较之用绝对数(表1)，更能说明A商场表4万元＼＼月份项目＼＼l单位：23456销售成本30％32％32％33％35％34％销售利润100％100％100％100％100％100％6个月来销售收入增长了45％，而销售利润销售收入70％68％68％67％65％66％则增长了．67％，高于销售收入的增长，其原因主要是销售成本增长低于销售收入的增长，从而影响了销售利润的增长。也>将各期项目数和前期数目相比较，计算出趋势百分比，即环比。表3为1—6月份的环比。表3L厂XUKBAO12002．3万方数据单位：万元从各期结构百分比的变动情况可以看出，由于销售在成本逐期下降，导致产品利润占销售收入的比重逐期下降。结构分析对于资产负债表和损益表的分析是很有用的。作为基数项日，在损益表通常为产品销售收入，在资产负债表中，通常为资产总额、负债总额和所有者权益总第一年7．39％=4．53×1．6304额o3、对比分析法对比分析法是将财务报表中的某些项目或比率与其他的相关资料对比来确定数量差异以说明和评价企业的财务状况和经营成绩的一种报表分析方法。按照相互对比的双方可以分为以下几个方面：(1)本期的实际数据与前期(上月、上季、上年等)的数据相比较，以反映生产经营活动第二年6％=3％×2通过分解可以看出，资产的使用效率提高了，但由此带来的收益不足以抵补销售净利率下降造成的损失。运用因素分析法的一般程序是，首先明确某项财务指标受哪些因素的影响；其次确定各种因素与该指标之间的数量关系，是加减关系还是乘除关系，在此基础上，列成一个分析计算式；再次计算确定各种因素影响的发展状态，考察改进情况o财务指标变动程度的数额o(2)本企业的数据与同行业其他企业或5、比率分析法全行业的平均水平、先进水平相比较，以发现比率分析是在同一张报表的不同项目企业同先进水平的差距，找出潜力之所在o或不同类别之间，或在不同财务报表的有关(3)本期的实际发生数与计划数、预算数项目之间，用比率来反映它们相互之间的关据相比较，检查计划完成情况，给进一步分析系，据以评价企业的财务状况和经营业绩，提供方向o并找出经营中存在的问题和解决办法。财务(4)期末数与期初数相比较，说明本期生产经营和财务状况的最新变动。总之，通过企业财务数据的对比，可以揭示企业取得的成绩和存在的差距，发现问题，为进一步分析原因、挖掘潜力指明方向或提供线索o4、因素分析法因素分析法是通过分析影响财务指标的各项因素及其对指标的影响程度，说明本期实际与计划或基期相比较发生变动的主要原因以及各变动因素对财务的指标变动的影响程度的一种分析方法。假设B公司，有关数据如下：权益净利率=资产净利率×权益年数第一年14．93％=7．39％×2．02第二年12．12％=6％×2．02通过分解可以看出，权益净利率的下降不在于资本结构，而是资产利用或成本控制发生了问题，造成资产净利率下降。例如又可以对资产净利率进行分解：资产净利率=销售净利率×资产周转率万方数据