财务分析范文（二）

财务分析范文（二）财务分析报告目录1主要会计数据摘要……………………………………………………………22基本财务情况分析……………………………………………………………22-1资产状况…….……………………………………………………………22-2负债状况…………………………………………………………………-3经营状况及变动原因…….……………………………………………32-3-1销售收入….……………………………………………………-3-2销售成本…….……………………………………………………-3-3运费…………………………………………………………………-3-4业务费……………………………………………………………-3-5营业费用、管理费用..……………………………………………-3-6财务费用..……………………………………………………………-3-7经营状况综述..…………………………………………………………673现金流量情况及分析..………………………………………………………3-1现金流量情况……………………………………………………………73-2现金流量分析……………………………………………………………73-32007年现金流量预测…………………………………………………84重要问题综述及建议..………………………………………………………-1成本、毛利、收入三者关系.……………………………………………94-1-1成本同毛利的变动关系……………………………………………94-1-2成本同收入的变动关系…………………………………………-2AA单位成本提高的原因.……………………………………………………104-3AB成品内销分析1024-4模具费用、试模费分析..………………………………..………………103.……………………………….……………………1主要会计数据摘要（单位：万元）项目2006年度2005年度增减额增减幅度一、销售收入其中：AA销售5,7165,353AB销售363二、销售成本其中：AA成本AB成本三、运费四、业务费五、销售毛利4,6164,307309110229663,5313,1903412,7942,4913036619652+2,184+2,163+21+1,823+1,816+6+13+4+345+62%+68%+6%+65%+73%+2%+20%+19%+53%六、毛利率16%18%-1%-5%七、营业费用八、管理费用九、财务费用十、净利润14319617545210714734850+44+49-173+402十一、净利率7%1%+6%+44%+33%-50%+804%+458%2基本财务情况分析2-1资产状况截至2006年12月31日，公司总资产7079万元。其中流动资产5449万，长期投资275万，固定资产净值1355万。主要构成内容如下：（1）流动资产：货币资金398万，应收账款1580万，存货705万，应收XX科技往来款1851万，应收XX实业往来款616万，应收XX往来款89万。（2）长期投资：投资北京XX275万。（3）固定资产：固定资产净值1355万，其中本年新增528万，主要有汽车2辆，合计24万；成型机、冲床等机械设备14台，合计145万；仓库周转棚22万；压缩机项目26万；XXX生产线163万；XXX机项目137万。2-2负债状况截至2006年12月31日，公司负债总额4735万元。主要构成为：中行XXX支行短期借款2000万，应付账款757万，应交税金23万，应付XXX科技往来款1540万，应付员工集资款199万。2-3经营状况及变动原因2006年1-12月公司净利润452万元，与2005年比较增加了402万元，增长幅度为804%。变动原因按利润构成的主要项目分析如下：2-3-1销售收入2006、2005销售收入比较表（单位：万元）项目2006年2005年销售收入销售比重销售收入销售比重06年销售比06年销售比05年增加额05年增长率AA销售535393%3,191AB销售3636%34190%10%2,16222合计5716100%3,531100%2,18567%6%61%2006年销售收入5716万元，同比增加2185万元，增加幅度为62%。主要原因有：（1）2006年销售额在100万以上的客户较2005年增加4家，共计10家，并且这10家客户的销售额达到4119万，占全年销售额的72%，同比2005年的销售额增加1847万，占2006年增加销售额的84%（详情见下表），是今年销售增加的主要原因。（2）2006年销售额在10-99万的客户较2005年增加9家，共计39家，销售额达1331，占全年销售额的23%，比2005年的销售额增加340万，占2006年增加销售额的15%。2006年销售超过100万客户情况表（单位：万元）客户2006销售额2005销售额2006增加额XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX2,257,390合计占当年销售比例4119%2,271%1,847%同时，应提醒公司的是上述10家客户的应收账款占全部的应收账款的78%，占2006年新增应收账款的83%。2-3-2销售成本2006年销售成本总额为4616万，同比2005年的销售成本2794万，增加1822万，增长率为65%，同销售增长率62%大致相当。2-3-3运费2006年运费为110万，同比2005年增加44万，与此相关的销售额为5177万，运费占销售额的2%，与2005年该比率相同。2-3-4业务费2006年业务费为22万，同比2005年增加3万，与此相关的销售额为1029万，业务费占销售额的2%。相比2005年业务费占销售额的比率3%，下降1%。2-3-5营业费用、管理费用2006和2005年销售费用、管理费用对比表20062005增减额费用总每万元销费用总每万元销费用总每万元销2006每万元额（万售额所花额（万售额所花额（万售额所花销售额所花元）费用（元）元）费用（元）元）费用（元）费用比2005营业费用管理费用101196188-12-6%-95-20%营业费用同2005年相比主要是试模费用增加16万，销售部门电话费单独核算增加4万，参展费1万，美亚保险费增加2万，人员工资增加5万。试模费用的增加是因为2006年比2005年客户要求的样模增加，导致试模费用上升。销售人员工资随同销售的增长而增加。管理费用同2005年相比主要是人员工资增加21万，信用卡费增加6万，装修及汽车修理费增加5万，社保费用增加9万，报关核销费用增加4万，房产税增加5万，职教费用减少10万，印花税增加2万。工资和社保增加的原因是公司管理部门职员人数的上升，报关核销费用随着出口的增加而增长，房产税、印花税在以前年度缴纳很少。2-3-6财务费用2006年财务费用比2005年减少173万，只有175万。主要原因是银行借款从2005年的4700万减少到2000万。2-3-7经营状况综述2006年净利润同比上升幅度较大的主要原因是销售毛利的增加和财务费用的减少所至。从具体的分析来看：（1）销售收入的增长较快，而销售成本随着收入同比增长，毛利率保持在17%左右，使得销售毛利上升。（2）2006年贷款额度从2005年的4700万减少到2000万，使得财务费用有了较大幅度的减少。（3）虽然2006年的销售收入增长较快，营业费用、管理费用并没有同比增长，使净利润较2005年有较大增长。2006年公司大部分客户销售收入和毛利同步增长，但有些客户只实现了销售的增长，毛利并没有同时增长。2006年销售收入超过10万但毛利率低于9%的客户（单位：万元）销售收入销售毛利XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX226合计580-3-0-0毛利率2%8%4%-11%8%-0%-3%1%3%以上8家客户收入占收入总额的10%，毛利却只提供了毛利总额的2%。建议公司调整上述8家公司的销售价格。3现金流量情况及分析3-1现金流量情况2006年经营活动产生的现金流量净额为-214万，投资活动产生的现金流量净额为-428万，筹资活动产生的现金流量净额61万，汇率变动对现金的影响-16万，现金及现金等价物增加额-597万。3-2现金流量分析2006年经营活动产生的现金流量净额之所以是负数，主要是公司在盈利的同时，应收账款从2006年初的773万上升到年底的1580万，上升了114%，超过销售增长率53%，占用公司大量资金。同时应付账款从540万上升到757万，只是上升了40%，低过销售增长率22%，没有能随销售同步增长，增加了我司现金流的负担。因此，2006年经营活动产生的现金流量净额为负数。2006年投资活动的现金流量主要是生产性固定资产投资，详情见2-1资产情况中的新增固定资产。2006年筹资活动中与关联公司的内部资金往来基本持平，公司向员工筹集的资金主要用于偿还银行利息。3-32007年现金流量预测企业在不增加外部筹资和不改变股利分配方案的情况下，只依靠自身的盈利，只能保持一定的销售增长。如果要超过这个销售增长，就需要增加外部筹资或改变股利分配方案。2007年现金流量预测假设条件：（1）销售增长引起的流动资金需求同2006年底相同；（2）现有固定资产能满足销售增长引起的生产需求；（3）销售增长的同时，应付账款、其他应付款也能同比增长；（4）股东不改变现行股利政策，即不分配股利；（5）关联公司不提供资金，同时也不向关联公司提供资金；