摘要：随着互联网金融和电子商务的快速发展,纯网络银行作为一种金融创新应运而生。纯网络银行具有日常业务运转不依赖于传统的物理网点，不需要大量的员工这种独特运营模式，一方面可以极大地降低其运营成本以及提高其业务办理效率和业务竞争力；但另一方面，它也不可避免地面临安全与运营风险。本文通过分析中国纯网络银行的前景与存在问题，以及借鉴美国纯网络银行发展的模式及经验，然后在风险管理角度上提出推动我国纯网络银行稳健发展的建议。关键词：纯网络银行浙江网商银行特色化发展模式风险管理
一、纯网络银行模式发展历程与现状
纯网络银行指仅以互联网为依托提供服务的网络银行，也被称为AAA(Anytime,Anywhere,Anyway)银行，是指没有分支银行或自己的自动柜员机，仅以网络作为交易媒介，提供网上支票账户、网上支票异地结算、网上货币数据传输、网上互动服务、网上个人信贷这五种服务中至少一种服务的金融机构。这是一种全新的银行客户服务渠道，并且根据互联网的特点开办了一些传统银行所无法开展的新业务。网络银行的开展是银行业与互联网技术一次深度组合，是银行业发展历史中的一次里程碑式的改革。网络银行跨越了时间、空间的限制。可以在任何时间、任何地点以任何方式为客户服务。由于现在基本上所有的商业银行都已开展网上银行业务，所以面对具有实体网点和丰富客户资源积累的传统银行的网络银行业务竞争，纯网络银行要在提供金融服务时，特别注重产品和服务的差异性。例如，可通过提供较高的利息吸引客户，对各种在线服务采取低价或者免费策略。
20世纪90年代中期，随着互联网技术的普及，商业银行的经营方式出现网络化的态势，1995年，世界上第一家网络银行——美国安全第一网络银行成立。之后网络银行在欧洲、韩国等地也取得了快速发展。它是依托信息技术最新成就——互联网的发展而兴起的一种新型银行。纯网络银行是金融创新与科技创新相结合的产物，是新型的银行产业组织形式和银行制度。它削弱了传统银行业的优势，改变了传统银行业的营销方式，促进了传统银行经营理念、经营战略的转变和调整，导致银行竞争格局发生变异。网络银行是金融史上一个划时代的金融创
新，必将给整个银行业带来前所未有的巨大变革。
而在我国，纯网络银行模式是随着电子商务平台的飞速发展而逐步从萌芽状态走向实践的，尤其是2012由阿里巴巴集团旗下的支付宝推出的余额宝让互联网金融和信用支付开始为广泛群体所认识与接受。而随着2014年9月29日，中国银监会终于正式批复浙江网商银行开始筹办，至此，前海微众银行、上海华瑞银行、浙江网商银行、天津金城银行、温州民商银行这5家首批试点的民营银行已全部获准筹建，这也标志着我国正式成立了纯网络银行。
其中由阿里投资的浙江网上银行，凭借着阿里巴巴集团的客户和技术优势以及通过支付宝、阿里小贷积累的很多网上运作以及风险控制等经验，受到了更多市民与投资者的关注。浙江网商银行是一家以互联网为平台，面向小微企业和网络消费者开展金融服务的纯网络银行，不设实体网点，不经营现金业务，也不会涉足传统银行的线下业务，如支票、汇票等。它通过网络数据对个人信用进行分析，并会按照“小存小贷”模式发展，致力于为小微企业和网络消费者提供有关贸易与生活方面的金融解决方案。据浙江网商银行行长俞胜法表示，网商银行将主要以小微网商、个人创业者和普通消费者，特别是以其中的农村消费群体为服务对象。以贷款业务为例，网商银行非常明确不会做500万元以上的贷款业务。服务客户方面，俞胜法称，“网商银行永远不会去碰那20%的高价值客户群”。
浙江网商银行的核心技术基于金融云的技术架构，并由蚂蚁金服的专家团队自主设计开发。与传统的金融系统架构相比，基于金融云的网商银行系统，在单账户、单笔交易上的成本更低。二、纯网络银行模式的优势
纯网络银行模式在我国的成功实现可谓是理所应当，它具有很强的现实和经济基础：（1）我国互联网发展日趋成熟，为纯网络银行提供了基础平台。而且经过10多年来商业银行网上银行业务的发展，中国网络银行用户数呈现不断增长的势头，各家商业银行均将发展互联网银行上升到战略层次，电子银行业务渠道多元化，金融服务线上化。2014年1月16日，中国互联网络信息中心（CNNIC)发布的《第33次中国互联网络发展状况统计报告》显示，截至2013年12月，我国网民规模达6.18亿，手机网民规模达1亿，占总网民数的81%。网络银行的交易额由2003年的24.3万亿元增长到2013年的1066.97万亿元，网上银行
交易总量500亿元，4312.87万笔，这也为纯网络银行业务的推行提供了发展模式参考、群众基础和技术支撑。
（2）我国人口众多，消费群体广泛，需要纯网络银行的设立提供相比于传统商业银行现有费时、繁琐的业务办理流程比较便捷、多元化的金融服务
（3）经济全球化和资本快速流动的需要。
同时，纯网络银行相对于传统商业银行来说，也具有明显的经营优势：①可以节省高额的运营成本和提高办理业务的效率与质量
没有网点，也即没有分支机构和线下营业门店，这是纯网络银行颠覆传统银行的第一个杀手锏。没有网点就意味着纯网络银行的运营成本将大大低于传统银行，这显然会在竞争上处于有利地位。
一方面，互联网银行可以比传统银行节省大量的网点房租、装修、固定资产等硬成本，从竞争投入方面来讲，优势明显。另一方面，由于不需要在全国范围内铺设数以万计的营业网点，因此也就不需要像传统银行那样雇佣动辄数十万人的庞大员工队伍。同时在利率市场化程度越来越高的今天，纯网络银行的低营运成本能够支持其在经营中提供比传统银行更具吸引力的利率水平、费用更加低廉的金融产品及服务。纯网络银行的发展也具有潜在的规模效应，只要纯网络银行经营得好，全国所有能上互联网的人都可能成为它的客户，而经营成本上升速度相对较低，结果是银行业绩存在暴增的可能。相比之下，传统商业银行只能辐射物理网点周边的区域，缺乏规模经济。
同时在具体业务办理的效率上，互联网银行也将“秒杀”传统银行。纯网络银行利用互联网具有超越时间约束和空间限制进行信息交换的特点与优势，让客户只要接入互联网就可以得到银行每周7天、每天24小时不间断服务;突破传统银行要在各地设立分支机构才能开展业务的局限，网络银行客户不论身在何处，只要接入互联网就能得到银行服务，通过网络银行，银行真正实现了“AAA”式服务，它以时空界限的模糊性代替了传统业务时空的有界性。与办理一个简单存取款业务到传统银行动不动拿号排队两三个小时形成鲜明对比的是，今后这类事情在互联网银行的处理速度可能都是以分钟甚至秒计算。
②立足于服务基层消费者和小微企业
很显然，纯网络银行服务对象和业务核心无疑将是针对草根的小存小贷业务。
事实上，余额宝在小微金融方面早已经有了非常成功的案例。
按照阿里巴巴和腾讯两家互联网银行的规划，未来两家互联网银行的主营业务都是针对个人消费者和小微企业进行小存小贷业务，同时提供具有互联网特色、适用于互联网和移动互联网操作使用的金融服务产品。其中，阿里巴巴旗下的浙江网商银行更是明确表示，其小存小贷主要是提供20万以下的存款产品以及500万以下的贷款产品。
小微金融的特性是，用户数量庞大，单笔金额不高，存贷频次频繁，风控难度偏大。这几个特性，都是传统银行很难解决的，会造成很大的业务成本与人力成本。正因为纯网络银行没有传统银行在运营成本高企和人力资源紧张的问题，因此不管是存一元、两元也好，还是一天内同时涌现10万人办理业务也好，对互联网银行来讲，不管是成本还是效率上都不是问题。而对于“风控难度偏大”的问题，这恰恰是互联网银行的优势，尤其是阿里巴巴和腾讯，完全可以借鉴他们庞大的用户群行为进行大数据分析和挖掘，从而解决小微金融的资信状况评估及风险管控难题。【1】
③加强对移动支付技术的利用，让用户逐渐抛弃银行卡和钱包
虽然没有传统银行那样遍布全国各地数以万计的营业网点，但这一点都不会影响到互联网银行未来对于普通用户的金融服务。因为从一开始，互联网银行的思路就跟传统银行不一样，它们的目标其实是消灭银行卡。
这其实也是互联网银行最大的魅力所在。虽然从现阶段银监会的规定来讲，任何第三方支付和虚拟账号必须要捆绑一张真实的银行卡，但这并不妨碍互联网银行从事实上“消灭”银行卡的决心。像阿里巴巴和腾讯的互联网银行，本身已经具备了发银行卡的资质，因此它们在实际操作中，并不见得一定要给用户发放一张实体银行卡，只需要给用户分配一个电子卡号并由用户自行设置密码即可，这简直跟用户在网站上注册一个账号如出一辙。
阿里巴巴或者腾讯的互联网银行用户，通过网络把这张“虚拟银行卡”跟自己的支付宝、支付宝钱包或者财付通、微信支付捆绑，结合如今日新月异的在线支付、扫码支付、手机支付等，用户将彻底丢弃实体银行卡和钱包，实现随时随地、方便安全的存贷、转账、支付和消费。
三、国外纯网络银行发展模式的兴衰经验借鉴
纵观美国纯网络银行的发展，存在两种不同的理念，相应形成了两种发展模式。一种是以印第安那州第一网络银行(FirstInternetBankof
Indiana，FIBI)
为代表的全方位发展模式;另一种是以康普银行(CompuBank)、INGdirectUSA、美国互联网银行（BankofInternetUSA,BOFI）等为代表的特色化发展模式。
1.全方位发展模式。对于这种模式的纯网络银行，他们并不认为缺少物理网点的纯网络银行具有任何局限性。他们认为随着科技的发展以及网络的进一步完善，纯网络银行完全可以颠覆甚至取代传统银行。因此，这类纯网络银行必须提供传统型银行所提供的一切金融服务，以对传统银行产生替代效应。此外，这些纯网络银行还致力于开发新的电子金融服务，以满足客户的多样化需要，从而吸引更多个人客户和中小企业。
2.特色化发展模式。相比于全面发展模式，持有这种观点的纯网络银行数量更多一些。他们认为相比于传统银行，纯网络银行具有局限性。纯网络银行无法提供传统银行所能提供的部分服务，例如，因为缺乏分支机构，他们无法为小企业提供现金管理服务，也不能为客户提供安全保管箱；纯网络银行也不适合销售过于复杂的金融产品。因此，纯网络银行若想在竞争中获得生存必须提供特色化的服务。【2】
以全球首家纯网络银行——美国的“安全第一网络银行”（SFNB）的发展历程为例来分析我国可以从国外纯网络银行模式借鉴到的经验。1995年10月成立的安全第一网络银行秉持着全方位发展模式，希望提供传统型银行所提供的一切金融服务，凭借较低的运营成本与便捷的服务提供颠覆甚至取代传统银行。的确，在开始的一两年它取得了一定程度上对传统银行的冲击，标志着一种新的银行模式的诞生，甚至有人认为它会取代传统银行。但经过几年的发展，随着传统银行也开始实施“网上、网下业务兼营”战略作为应对措施，这样就使得由于缺乏物理网点，在客户信任度、资金获取方式以及资金投放渠道方面存在明显劣势的不少纯网络银行面临着严重的冲击，出现了利润下滑、亏损，甚至被兼并重组。而SFNB也最终在1998年就出现了停滞的迹象，并在同年被加拿大规模最大的皇家银行以2000万美元收购。
而反观至今仍存在美国金融市场上的纯网络银行，如INGDirectUSA的直销银行、BOFI银行等，它们基本上都是坚持特色化发展模式的，他们承认纯网
络银行具有局限性，与传统型银行相比，纯网络银行提供的服务要少得多，他们无法为小企业提供现金管理服务，也不能为客户提供安全保管箱。如INGDirectUSA的直销银行、只提供在线存款业务的BOFI银行等，都对目标客户进行了严格限定。INGDirectUSA经过详细的调研，将直销银行的目标客户群体特征界定为：非常重视储蓄存款的利息收入增长的中等收入阶层；对传统金融服务需要耗费大量时间很不满意、有网络消费的习惯的群体以及父母级的群体等。通过精准的客户定位，INGDirectUSA以有限的资源提供了独特的服务，用以满足了此类客户群体的金融需求，使得客户数量快速增长。因此，纯网络银行若想在竞争中获取生存就必须提供特色化的服务，并应该专注于能够打造自身核心竞争力的业务发展上，至于其他的业务可以让客户在别的银行获得。四、对我国纯网络银行的存在问题与风险分析
拥有日常业务运转不依赖于传统的物理网点，不需要大量的员工这种独特运营模式在给网络银行带来经营优势的同时，也带来了一些相应的风险：
（1）安全技术风险
银行电子信息系统的技术性和管理性安全是网络银行最重要的风险，如果系统被黑客攻击或系统突然崩溃，这将会引发严重的信息安全与资金安全问题。
纯网络银行是直接通过网络与客户进行信息交互和业务处理的，对网络银行来说，安全风险可能是致命的。信息系统的信息安全涉及到网络安全、数据安全、交易安全、传输安全等多个方面,任何环节的问题都会影响整个银行信息系统的正常使用。另一方面，由于内部操作人员十分了解系统及访问方法，且纯网络银行不像传统商业银行那样具有完备的内部控制制度，致使掌握系统权限及操作技术的员工存在隐瞒问题、监守自盗的便利，道德风险较大。
（2）流动性风险
网络银行受“无物理网点”等运营模式的限制，存款等稳定资金来源相对有限，加之采取不间断的网上营业模式，在流动性风险管理方面的难度较传统商业银行更大。特别是存款保险制度尚未建立的情况下，储户出于资金存放“安全性”考虑，会更多倾向于具备多层信用保障体系甚至政府信用隐性担保的传统商业银行，网络银行极有可能面临存款排异困境，短期内存款客户吸收难，流动性风险突出。因此，网络银行的流动性风险明显要大于传统银行，甚至是致命的风险。
【3】
（3）法律监管缺失风险
1.我国目前对于互联网金融领域的基础性法律的不完善。我国网络银行还处于起步阶段，相应的法规还不完善，如在网络金融市场准入、交易者的身份认证等方面尚无明确且完备的法律规范。网络银行在利用网络提供或接受金融服务以及与合同签订有关的权利与义务等方面，面临较大法律风险。
2.互联网金融监管制度的不完善。现有金融监管体系分工格局无法全面覆盖互联网金融创新导致监管缺位，以及网络银行高科技导致监管制度规则滞后和监管漏洞。
（4）信用风险
虽然纯网络银行客户在信用的获取、识别、评估基于电子商务平台的数据积累及大数据技术的应用，信息搜寻成本较低，但这种优势主要局限于某些领域，如电商平台，以及一些可以从央行获取的个人资信状况等标准化信息。而且这些行为数据不足以支撑起一个独立的可以依赖的具有普遍适用性的风控模型。若阿里只凭借自己平台上的几百万商户的数据来运营银行，当涉及其他用户时，就需要寻找其他的办法，或者借助其他的信用来源。而纯网络银行就是缺乏了与客户的当面沟通交流、借款人为人和朋友圈等外围“软信息”的获取渠道与经验。而传统银行虽然获取信息的成本较高，但在电商平台以外的合格借款人的信用评估识别方面及线下客户业务经营中，纯网络银行的信用风险仍较传统银行更为突出。五、对纯网络银行风险管理的建议
为了有效保证金融体系的稳定，我国纯网络银行的发展需要特别强调风险管理的重要性，因为只有建立在良好风险管理体系上的纯网络银行才是稳健健康的银行，才能够更好、有效、长期地让消费者体会到纯网络银行所带来的便捷、安全和具有比较优势的优质金融服务。而以下几个方面是促进纯网络银行有序发展的建议：
第一，加快社会诚信体系以及国家信用管理体系建设，促进社会信用服务机构发展，为纯网络银行的发展创造良好的制度环境。国家信用管理体系的建立将可以弥补纯网络银行业务对客户信用核实的不足，降低管理成本。而社会信用服务机构的发展将有助于客户信用报告的查询、信用等级的评估，提高客户个人信
用风险管理的能力。
第二，增强纯网络银行网络安全建设，提升技术设施的投入和自主创新能力，为纯网络银行的发展提供安全保障。银行应降低对国外互联网金融设备的依赖程度，提升银行运营系统的安全设计水平，提升防范安全性风险的能力。
第三，加强对银行的风险管理，完善纯网络银行的风险管理体系建设，这是促进纯网络银行健康发展的核心。纯网络银行的发展并没有改变传统银行经营过程中所面临的非系统风险种类，但风险之间的关联性和复杂程度提高。因此，纯网络银行在开展信贷与表外业务的过程中要进一步提高风险识别和风险计量的能力，加强数据库建设，提高数据的真实性和准确性。纯网络银行应加强风险偏好管理，不断完善全面风险框架，提升风险管理能力。【4】
【参考文献】：【1】安卓.微众向左网商向右：两家纯网络银行的“基本论”.第一财经日报,2015.6【2】陈一烯.美国纯网络银行的兴衰对中国的借鉴.互联网金融,2014.09【3】孟繁颖.对纯网络银行风险特征的认识及监管思考.长春金融高等学校学报,2015.1【4】刘志洋.互联网银行含义及其风险管理研究.上海金融学院学报,2015.1
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