证券投资理论与实务课程标准

【课程名称、代码】 证券投资理论与实务 0413006

【总学时数】72

【使用专业】 高等职业院校投资与理财专业 一、课程概述

（一）课程的性质与定位

本课程是投资与理财专业职业核心能力必修课程，也是考取证券从业资格，证券经纪 人资格、理财规划师等职业资格证书课程。开设本课程是为了培养适应社会主义市场经济 要求的、全面了解证券投资及证券市场的基础知识、具备证券投资分析的基本方法和和专 业技能、正确进行投资决策的现代理财应用性技能人才。在学习了货币金融学、宏观微观 经济学的基础上，为学生以后学习证券投资分析、投资运作与管理工作打下坚实的业务基 础，使学生的岗位适应能力与操作技能达到本专业上岗标准。 （二）课程设计思路

本课程是一门理论与实践结合紧密的课程，尤其实践性教学是对课堂教学内容的补充 和支撑，加之本校人才培养定位于是以培养德、智、体、美全面发展，具有较高的理论水 平、实践能力和创新精神的复合型、应用型、高素质的专业技能人才，以此为指导思想， 本课程的设计思想是以就业为导向，在行业专家对投资与理财专业所涵盖的岗位群进行任 务与职业能力分析的基础上开设的。教学过程中，要通过校企合作，校内实训基地建设等 多种途径，让学生通过实践性教学，事半功倍地接受理解老师讲授的知识，教学过程跟踪 国外金融市场动态、与国内外著名专家学者的交流、与区域金融机构的交流，形成探究式 教学、启发式教学、合作式教学、专题教学、课堂讨论、实践教学的多层次交互式教学环 境，让知识立体化，同时开拓学生的学习思路与认知面，让学生对外面的世界，对现实的 问题有进一步的感性认识，提高学生分析问题、解决问题的能力和创新能力等，并融合了 各相关职业资格证书对知识、技能和态度的要求，从而提升学生的综合素质。

二、课程基本目标 （一）知识目标

学生通过《证券投资实务》课程的学习和训练活动，应掌握证券和证券市场的基础知 识、基础理论；自觉遵守主要法规和职业道德规范；了解证券中介的类别；能运用股票、 债券、证券投资基金等资本市场基础工具和金融期货、金融期权等衍生工具，对有关的产 业、公司进行正确的分析，能正确的进行投资决策。具备投资意识和风险意识。熟悉证券 的发行和流通，熟悉国家的证券监管的规定。并养成独立、客观、公正、诚实守信、善于 沟通和合作的品格，为上岗就业做好准备。

（二）职业技能目标：

·能明确证券市场的结构，了解市场的投资运作 ·能熟悉金融工具的特性，评估金融工具的投资价值

·能评价股票与债券的发行目的、发行方式、发行价格、发行成本等方面的基本问题， 并能对企业融资方式进行较理性的选择。

·能熟悉证券交易的基本内涵与基本程序，正确的选择证券交易方式，顺利的完成证 券交易

·能收集影响证券市场价格的因素，股票价格指数以及股票行情表的解读，比较正确 的判断证券价格

·能树立正确的投资理念 ·能执行《证券法》、《禁止证券欺诈行为暂行办法》、《证券、期货投资咨询管理暂行 办法》、等相关规定

·能正确运用基本分析和技术分析方法，在实践中争取获得较大的投资收益

·能控制和防范可能遇到的各种风险 （三）职业素质养成目标： ·具备一定文字及语言沟通能力 ·具备一定沟通能力和组织协调能力 （四）职业技能证书考核要求： 序号 职业资格证书名称 1 会计从业资格考试 2 助理会计师职业资格 3 理财规划师资格证书 4 基金从业资格证书 5 保险代理人资格证书 6 期货从业资格证书 7 证券经纪人资格证书 8 证券从业人员资格证书 三、课程教学内容与要求 教学内容及要求 活动设计 序 工 号 作任务 1 证 券 课 内学时 安排 1、多媒体演示：教师收集相关资 1、明确证券基本概念 2、投资的基本概念和基本范畴 3、证券投资的涵义、分类和目的 料制成多媒体课件进行演示，使学 生了解研究证券的根本目的在于进 行证券投资。对各种证券及其运行 规律有初步的了解和认识 2、动员课。重点解决 6 个 W。详 细分析证券和投资的定义，概念的 内涵和外延 2 投 资 概 论 2 证 券 市 场 概 论 1、证券市场的定义 2、证券市场组成要素：市场主体、 市场客体市场中介机构市场管理机构及 辅助机构 3、证券市场历史沿革、结构 4、证券发行市场的特点、参与者 5、证券流通市场机构、功能、组 织形式 1、多媒体演示：教师收集有关证 券流通市场的组织机构、运行示意 图的相关资料制成多媒体课件进行 演示 2、案例分析： 证券投资与证券投机的关系，二者 在证券市场的发展过程中作用如何？ 4 讨论目前我国证券投资的现状如何 证 券 投 资 品 种 股 票 1、多媒体演示：教师收集相关资 料制成多媒体课件进行演示，熟悉 股票分类、定价及其特征，了解我 1、股份公司的特点、股东权利和义务、 国目前的股权结构。 股份有限公司的组织形式 2、股票的涵义、种类 3、股票的法律性质 2、案例分析： 各国证券法律为什么都特别强调要 保护中小投资者的合法权益？ 3、实验室：一家公司入手，在行 情软件系统中可以直接观察到上市 公司的股本结构及其在市场上的交 易表现 4 3 证 券 1、债券的定义、基本要素、法律性质 2、债券的种类 3、政府债券的涵义、特点 4、公司债券的涵义、特点 5、金融债券的涵义、特点 1、多媒体演示：教师收集有关债 券的相关资料制成多媒体课件进行 演示，了解我国目前证券投资的现 状 案例分析： 我国国债的现状 债券债券融资与信贷融资的区别 1、多媒体演示：教师收集有关证 券投资基金的相关资料制成多媒体 4 投 资 品 种 债 券 证 券 4 5 投 资 品 种 基 金 证 券 投 资 品 种 衍 生 品 证 券 发 行 1、证券投资基金的定义、种类 2、证券投资基金的设立、运行 课件进行演示，了解我国目前基金 的现状 2、案例分析： 封闭式基金和开放式基金的区别 证券投资基金在证券投资中发挥 的作用 4 1、 金融衍生产品的起源 2、 金融期货和期权的涵义 和交易特点 3、 可转换债券基本要素和 投资价值分析 4、 认股权证的特征及其操 作 1、证券发行方式 2、股票发行的目的，新发股票的条件 3、股票的增资发行条件和方式和程序 4、股票发行价格和费用 6 案例分析：认股权证的实例分析 讲解 4 7 案例分析：谈谈为什么要进行股 票发行制度的改革 4 8 证 券 流 通 1、场内交易的公开、公平、公正原则 2、场内交易的程序、相互法规 3、场外交易 4、股票、债券、期权交易 1、实验室模拟 2、案例分析： 搜集、熟悉证券法的相关规定 我国股票的退市警示规定和股票 下市制度 6 9 证 券 价 格 收 益与风 险理论 1、影响证券价格的因素分析 2、我国当前的股价指数及其解读 1、股票收益率的计算 2、债券收益率的计算 3、证券投资风险的种类、管理与防范 4、证券投资理念、策略 1、资产组合理论的基本观点和基本内 容，掌握基本方法 2、资产定价理论的基本观点和基本内 容，掌握基本方法 3、有效市场理论的基本观点和基本内 容，掌握基本方法 4、行为金融理论的基本观点和基本内 容，掌握基本方法 1、 基本分析的理论基础 2、 宏观分析的基本内容和 基本方法 3、 行业分析的基本内容和 基本方法 4、 公司分析的基本内容和 基本方法 1、 技术分析的理论基础 2、 市场分析的理论流派 3、 K 线分析 4、 切线理论 5、 形态理论 6、 技术指标 理论讲授和实时行情解读，投资 实验室做实验 4 10 案例分析： 如何正确认识股市风险，如何控 制和防范投资风险 6 11 现 代 投 资 理 论 案例分析： 证券投资的各种常用策略 认识庄家的操作手段，识别庄家 的陷阱 8 12 基 本 分 析 理论讲授和实际上机操作相结合 10 13 技 术 分 析 理论讲授和实际上机操作相结合 10 14 证 券市场 监管 1、我国证券监管的理论 2、证券监管的要素 3、证券监管的法律体系 1、多媒体演示：教师收集有关政 策手段和市场手段等资料制成多媒 体课件进行演示 2、案例分析： 目前我国证券监管的实践 通过案例说明监管的重要性 72 8 2 合计学时 复习、考试 教学项目设计与工作任务对照如下表 工作任务 1、建立证券经纪关系； 教学项目设计 项目一 处理综合柜台业务 2、签订《证券交易委托代 理协议》； 3、开立或协助客户开立交 易结算资金账户的要求； 4、受理证券交易委托人交 易委托； 5、协助客户办理交易结算 资金第三方存管； 6、按照账户管理的有关规 定和要求管理客户账户； 7、避免出现经纪业务中的 禁止行为。 1、正确运用不同的委托指 令接受客户委托； 2、证券运用不同的证券委 托形式接受客户委托； 3、严格按照规范的手续和 过程受理委托； 4、正确运用委托执行的申 报原则和申报方式； 5、按照规定条件和程序撤 销委托指令； 6、按照证券交易的竞价原 则和竞价方式进行有利的竞价。 活动一 操作证券账户开户业务 活动二 操作资金账户开户业务 活动三 操作第三方存管账户开立和变更业务 活动四 操作指定交易的申请和撤销业务 活动五 操作转托管业务 活动六 修改账户资料业务 活动七 操作资金账户销户业务 1、准确计算证券买卖中各 类交易费用； 2、准确计算证券的各项收 益； 3、准确计算证券投资的收 益率。 项目二 看盘和操作 模块 1 研读 K 线图和分时走势图 活动一 下载和安装行情软件 活动二 进入大盘或个股行情界面 活动三 研读 K 线图 活动四 绘制 K 线图 活动五 研读分时走势图 模块 2 研读个股行情数据 活动一 找到个股行情数据 活动二 报价（限价委托方式） 活动三 确定集合竞价的价格 活动四 以市价委托方式报价 活动五 研读个股行情数据 活动六 查看个股实时成交明细、分价表、日线报 表、权息资料 活动七 研读个股的基本背景资料及其他信息 模块 3 研读大盘（学时 6） 活动一 观察四只股票的涨跌，判断四只股票总体 的涨跌 活动二 把“报告期”相对于“基期”的股价总体 水平“指数化” 活动三 运用加权平均法计算股价平均数 活动四 计算大盘市值 活动五 解读上证指数 活动六 解读大盘行情数据 活动七 分析大盘领先指标（分时走势图） 活动八 研读大盘其他信息资料 项目三 测算证券投资收益 模块 1 套算货币资金时间价值四要素 活动一 用两种方法计算利息 活动二 套算货币资金时间价值四要素 模块 2 对证券进行估值 活动一 对债券估值 进行证券投资分析 进行证券衍生品的操作 识别和防控各类证券投资风 险 活动二 对股票估值 模块 3 计算证券投资的收益率 活动一 年收益率的计算 活动二 计算证券投资的各种收益和成本 活动三 计算除权除息 项目四 研判证券行情 模块 1 基本面分析 活动一 分析影响当前证券市场行情的主要因素 活动二 逆向分析整理影响个股股价走势的因素 活动三 从互联网上找一篇个股的研究报告 活动四 运用市盈率分析个股和大盘 活动五 研读上市公司年报 模块 2 技术分析 活动一 走进技术分析的世界 活动二 运用道氏理论分析我国股市运行情况 活动三 运用波浪理论分析预测我国股市运行情况 活动四 运用切线法研判证券行情 活动五 运用图形理论研判证券行情 活动六 运用技术指标研判证券行情 项目五 操作证券衍生品 模块 1 操作权证投资 活动一 通过行情系统了解认股权证 活动二 通过行情系统比较同一上市公司的股票与 权证 活动三 认识权证的发行条款及要素 活动四 计算权证的价值 活动五 权证投资分析 模块 2 操作股指期货 活动一 比较股指期货与股票现货 活动二 了解市场上交易的衍生产品 活动三 熟悉股指期货合约的构成要件及制度设计 活动四 股指期货的投资策略 项目六 防控证券投资风险 模块 1 防控交易风险 活动一 选择可靠的营业部 活动二 与营业部签订指定交易等有关协议 活动三 核对交割单和对账单 活动四 管理网络交易安全 活动五 选择可靠的信息渠道 模块 2 防范利率风险 活动一 观察银行利率指标 活动二 找到受利率变动影响的上市公司 活动三 在利率向上调整时规避利率风险 活动四 在利率向下调整时把握投资机会 模块 3 识别和防范上市公司经营风险 活动一 获得公司经营的相关信息 履行自律责任，适应证券业 监管 活动二 分析上市公司财务报表 活动三 防范公司的经营风险 模块 4 识别和防范汇率风险 活动一 观察汇率波动 活动二 回避出口公司的汇率风险 活动三 回避进口企业的汇率风险 活动四 锁定投资外币发行股票的汇率风险 模块 5 识别和防范财务风险 活动一 收集上市公司财务信息 活动二 公司短期偿债能力分析 活动三 分析公司长期偿债能力 活动四 分析公司的对外投资活动 活动五 回避市场财务风险 活动六 分析公司长期偿债能力 模块 6 识别和防范流动性风险 活动一 识别断流动性风险的高低 活动二 建立低流动性的股票的信息库 活动三 回避被特别处理的上市公司的股票 活动四 避免投资代办股份转让系统的上市公司股 票 活动五 防范权证类投资产品的流动性风险 活动六 防范资产重组停牌上市公司股票的流动性 风险 模块 7 识别和防范通货膨胀风险 活动一 观察消费物价指数（CPI）指标 活动二 观察银行存款利率或国民经济增长率指标 活动三 判断通货膨胀风险的高低 活动四 回避通货膨胀风险 模块 8 识别和防范道德风险 活动一 收集上市公司的公开信息 活动二 分析信息，判别上市公司的道德风险 活动三 回避上市公司道德风险 模块 9 识别和防范社会、政治风险 活动一 分析市场社会政治风险 活动二 识别出口企业的社会政治风险 活动三 识别进口企业的社会政治风险 活动四 识别公司海外投资的政策风险 项目七 自律和监管 模块 1 研读证券业典型案例 活动一 研读“操纵市场”行为案例 活动二 研读“信息披露”违规案例 活动三 研读“证券欺诈”行为案例 活动四 研读“内幕交易”行为案例 模块 2 证券市场的自律与监管 活动一 证券市场的自律管理 活动二 证券市场的法律法规解读 四、实施建议

（一）教学建议

1、教学中，教师必须重视实践经验的学习，重视现代信息技术的应用，尽可能运用多 媒体课件的形式呈现资料，进行讲授、演示，并按照设计活动的内容展开教学。

2、教学中教师应突出专业技能培养目标，注重对学生实际操作能力的训练，强化案例 和流程教学，让学生边学变练，通过小组讨论、案例分析、情景模拟等方式激发学生兴趣， 增强教学效果。

3、教学中，应注意充分调动学生学习的主动性和积极性，注重教与学的互动，教师与 学生的角色转换，让学生在完成教师设计的训练活动中，即学会投资业务必须具备的知识， 又练就各项基本技能。

4、教学中，教师应注意与学生沟通，教师应积极引导学生提升职业素养，培养学生积 极热情、客观、诚实守信、善于沟通与合作的品质。

（二）教学评价

1、教学评价的标准应体现任务引领型课程的特征，体现理论与实践、操作的统一，突 出过程评价与阶段（以工作任务模块为阶段）评价，结合课堂提问、训练活动、阶段测验 等进行综合评价。

2、强调目标与评价和理论与实践目标一体化评价，教学评价对象包括学生知识的掌握、 实践操作能力、学习态度和基本职业素质等情况，引导学生在理解基础上进行记忆，对所 要达到的目标完成情况进行评价。

3、评价是注重学生动手能力与分析、解决问题的能力，对在学习和应用上有创新的学 生应在评定时给予鼓励。

4、期末考核评价及方式

主要遵循以核心能力考核为核心，以形成性考核为主的课程评价指导思想。期末以

闭卷笔试结合平时成绩的方式来进行，闭卷笔试成绩占到 70%，平时成绩占到 30%。期末试 卷主要以单项选则题、多项选择题、判断题、案例分析题、综合题等突出实际操作能力的 题型为主。平时成绩主要以作业、课堂提问、训练活动和阶段性测试为主。其中训练活动 和阶段性测试主要在投资理财实训室的模拟实践软件平台上完成。

（三）教材编写

1、必须依据本课程标准选用或编写教材。

2、教材应充分体现任务引领、实践导向的课程设计思想。以顺利完成投资业务的各项 任务为主线，结合证券从业资格、证券经纪人职业资格的考核要求，合理安排教材内容。

3、教材在内容上应既实用又开放，即在注重投资实际操作能力训练的同时，还应把操 作过程中的新知识、新技术和新方法融入教材，以便教材内容更加贴近投资业务的实际。 在形式上应适合高职学生认知特点，文字表达要深入浅出，图文展现应图文并茂。

4、为了提高学生学习的积极性和主动性，培养学生防范风险，正确进行证券投资的能 力，教材应根据工作任务的需要设计相应的技能训练活动。各项技能训练活动的设计应具 有实用性、可操作性。

（四）课程主讲教师和教学团队要求说明

本课程的主讲教师应具有讲师以上职称，大学学历，具有理财规划师、证券分析师等相 关专业的双师素质，而且具有一线实践的经历，师生比不超过 1：18。 （五）课程教学环境和条件要求

该课程应具备固定的学习场所，配备多媒体教室等学习设备，并具有模拟实验室等教 学条件。

（六）教学资源的开发与利用

1、常规课程资源的开发和利用。可开发并应用一些直观且形象的挂图、幻灯片、录像 片、试听光盘，以调动学生学习积极性、主动性，促进学生理解、接受课程知识和业务流

程。

2、充分运用网络课程资源。可以利用现有的电子书籍、电子期刊、数学图书馆、各大 网站等网络资源,使教学内容从单一走向多元，使学生的知识和能力的拓展成为可能。 3、通过培养“问题意识”来夯实学生的理论基础。学生是教学活动的主体，学生的积 极性是内因，培养学生的问题意识就是引导学生积极地思考，在学习中发现问题、提出问 题、分析问题、解决问题，从而充分发挥出学生的主体作用。要做到这一点，就必须采取 一系列配套的方法和手段，如营造和谐的教学气氛、教给学生提问和分析问题的技巧、用 典型案例和情景教学来展示基本理论和原则、采用多媒体教学、及时耐心地解答学生的问 题让学生获得成功体验等，引导学生在在探索和研究中学习。这种具有启发性、互动性、 参与性、实践性和形象化特征的课堂教学，能有效地提高理论学习的效果。

4、强化以“模拟操作”为核心的各实践性教学环节，训练学生动脑和动手、理论和实 践相结合的能力。证券投资的模拟操作教学是指在教师的指导下，以证券市场的真实交易 为背景的仿真交易。为避免学生进行真金白银的实战操作所存在的风险，又使学生的模拟 操作具有真实交易的情景和效果，本课程的模拟教学采用了“学生模拟操作，老师实战操 作”，以实战操作来带动学生的模拟操作的教学方法。师生在盘面分析和操作中相互交流， 就“如何进行基本分析”、“如何运用技术指标”、“如何顺势而为”、“如何把握一个 波段的高点和低点”、“如何卖出当天的最高价”、“如何买进当天的最低价”等问题进 行探讨和研习，在教学过程中真正作到了理论和实践相结合、动脑和动手相结合、学习和 应用相结合。 （七）其它

本课程教学标准适用于高等职业院校投资与理财专业（三年制）。

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教学团队负责人： 系部主任：