2016/10/11w页码，7/33(W)级，建立科学有效的私募基金（ ）评级标准和方法. A、风险、收益 B、收益、风险 C、风险、风险 D、收益、收益 【正确答案】：C 【试题解析】： 根据《私募投资基金募集行为管理办法》募集机构应当自行或者委托第三方机构对私募基金进行风险评级，建立科学有效的私募基金风险评级标准和方法。 第 20 题：单项选择题 根据《私募投资基金募集行为管理办法》同一私募基金产品的投资者持有期间超过（ ）年的，无需再次进行投资者风险评估。 A、3 B、1 C、5 D、2 【正确答案】：A 【试题解析】： 根据《私募投资基金募集行为管理办法》同一私募基金产品的投资者持有期间超过3年的，无需再次进行投资者风险评估。 第 21 题：单项选择题 根据《私募投资基金信息披露管理办法》信息披露义务人、投资者及其他相关机构应当依法对所获取的私募基金非公开披露的全部信息、商业秘密、个人隐私等信息负有（ ）。 A、管理义务 B、保密义务 C、托管义务 D、暂存义务 【正确答案】：B 【试题解析】： 根据《私募投资基金信息披露管理办法》信息披露义务人、投资者及其他相关机构应当依法对所获取的私募基金非公开披露的全部信息、商业秘密、个人隐私等信息负有保密义务。 第 22 题：单项选择题 2016/10/11w页码，8/33(W)根据我国《公司法》的规定，设立股份有限公司，应当有二人以上二百人以下为发起人，其中须有（ ）以上的发起人在中国境内有住所。 A、四分之三 B、三分之二 C、三分之一 D、二分之一 【正确答案】：D 【试题解析】： 设立股份有限公司，应当有二人以上二百人以下为发起人，其中须有半数以上的发起人在中国境内有住所。 第 23 题：单项选择题 公司型基金依据（ ）设立并营运。 A、发起人协议 B、基金公司章程 C、基金招募说明书 D、基金合同 【正确答案】：B 【试题解析】： 公司型基金依据基金公司章程设立并营运。 第 24 题：单项选择题 关于并购基金与其他类型PE基金的差异说法错误的是（ ） A、所投企业有稳定现金流、相对成孰或已上市 B、交易方案简单。退出渠道较少 C、投资行业不特定，及投资上市公司也投资者非上市公司 D、可根据实际情况参股或控股被投资企业 【正确答案】：B 【试题解析】： 应该为交易方案相对复杂，退出渠道多样化. 第 25 题：单项选择题 关于私募股权投资投资基金项目估值的主要方法中属于相对估值法的是（ ） A、成本法 2016/10/11w页码，9/33(W)B、清算价值法 C、折现现金流法 D、市盈率法 【正确答案】：D 【试题解析】： 相对价值法为：市盈率、市净率、市现率、市销率 第 26 题：单项选择题 关于私募基金托管，以下描述正确的是（ ） A、私募基金的托管人可以是基金管理人的股东 B、私募基金必须由基金托管人托管 C、除基金合同另有有约定外，私募基金应当由基金托管人托管 D、若投资人信任基金管理人，私募基金可以不托管，也不需要在基金合同中明确保障私募基金财产安全的制度措施和纠纷解决机制 【正确答案】：C 【试题解析】： 《私募投资基金监督管理暂行办法》规定，除基金合同另有约定外，私募基金应当由基金托管人托管。基金合同约定私募基金不进行托管的，应当在基金合同中明确保障私募基金财产安全的制度措施和纠纷解决机制。 第 27 题：单项选择题 关于折现现金流法优点说法正确的是（ ）。 A、不需要同行企业作为估值参照 B、折现现金流法运用假设条件较少 C、现金流预测期间的长度不用视行业的不同而调整 D、假设条件对估值影响不大 【正确答案】：A 【试题解析】： 折现现金流的优点为：受股票市场的影响较少；不需要同行企业作为估值参照。 第 28 题：单项选择题 合伙企业登记事项发生变更时，未依照《合伙企业法》规定办理变更登记的，由企业登记机关责令限期登记，逾期不登记的。处以（ ）的罚款。 A、三千元以上三万元以下 B、四干元以上四万元以下 2016/10/11w页码，10/33(W)C、两千元以上两万元以下 D、一万以上十万元以下 【正确答案】：C 【试题解析】： 合伙企业登记事项发生变更时，未依照本法规定办理变更登记的，由企业登记机关责令限期登记，逾期不登记的，处以二千元以上二万元以下的罚款。 第 29 题：单项选择题 合伙企业进入清算程序，清算人自被确定之日起十日内将合伙企业解散事项通知债权人，并于（ ）日内在报纸上公告。 A、十 B、三十 C、六十 D、九十 【正确答案】：C 【试题解析】： 清算人自被确定之日起十日内将合伙企业解散事项通知债权人，并于六十日内在报纸上公告。 第 30 题：单项选择题 合伙协议依法由（ ）合伙人协商一致、以书面形式订立。 A、全体 B、三分之一以上 C、三分之二以上 D、二分之一以上 【正确答案】：A 【试题解析】： 根据《合伙企业法》合伙协议依法由全体合伙人协商一致、以书面形式订立。 第 31 题：单项选择题 根据《私募投资基金募集行为管理办法》募集机构应当妥善保存投资者适当性管理以及其他与私募基金募集业务相关的记录及其他相关资料，保存期限自基金清算终止之日起不得少于（ ）年。 A、5 B、10 C、3 2016/10/11w页码，11/33(W)D、1 【正确答案】：B 【试题解析】： 根据《私募投资基金募集行为管理办法》募集机构应当妥善保存投资者适当性管理以及其他与私募基金募集业务相关的记录及其他相关资料，保存期限自基金清算终止之日起不得少于10年。 第 32 题：单项选择题 基金创立者创立基金采取组织形式需要考虑因素不包括（ ） A、基金的管理成本 B、投资者性质 C、法律制度 D、基金的稳定性 【正确答案】：B 【试题解析】： 创立基金选择组织形式需要考虑的因素为：法律制度、基金的管理成本、基金的稳定性、负税差异、约束和激励机制。 第 33 题：单项选择题 基金估值核算机构拟从事公开募集基金估值核算业务的，应当向（ ）申请注册。 A、基金业协会 B、证券业协会 C、中国证监会 D、中国银监会 【正确答案】：C 【试题解析】： 基金估值核算机构拟从事公开募集基金估值核算业务的，应当向中国证监申请注册。 第 34 题：单项选择题 基金销售支付机构从事公开募集基金销售支付业务的，应当按照（ ）的规定进行备案。 A、基金业协会 B、证券业协会 C、中国证监会 D、中国银监会 2016/10/11w页码，12/33(W) 【正确答案】：C 【试题解析】： 基金销售支付机构从事公开募集基金销售支付业务的，应当按照中国证监会的规定进行备案。 第 35 题：单项选择题 基金业协会的权力机构为（ ）。 A、理事会 B、股东大会 C、监事会 D、会员大会 【正确答案】：D 【试题解析】： 基金业协会的权力机构为全体会员组成的会员大会。 第 36 题：单项选择题 私募基金管理人的高级管理人员不包括（ ）。 A、总经理 B、董事长 C、投资总监 D、合规风控负责人 【正确答案】：C 【试题解析】： 高级管理人员指私募基金管理人的董事长、总经理、副总经理、执行事务合伙人(委派代表)、合规风控负责人以及实际履行上述职务的其他人员。 第 37 题：单项选择题 私募基金管理人管理不同类别私募基金的，应当坚持（ ）原则；管理可能导致利益输送或者利益冲突的不同私募基金的，应当建立防范利益输送和利益冲突的机制。 A、专业化管理 B、风险最小化 C、勤勉审慎 D、收益最大化 【正确答案】：A 2016/10/11w页码，13/33(W)【试题解析】： 私募基金管理人管理不同类别私募基金的，应当坚持专业化管理原则；管理可能导致利益输送或者利益冲突的不同私募基金的，应当建立防范利益输送和利益冲突的机制。 第 38 题：单项选择题 私募基金管理人内部控制要素中信息与沟通指（ ） A、包活经营理念和内控文化、治理结构、组织结构、人力资源政策和员工道德素质等，内部环境是实施内部控制的基础。 B、及时、准确地收集、传递与内部控制相关的信息，确保信息在内部、企业与外部之间进行有效沟通。 C、根据风险评估结果，采用相应的控制措施，将风险控制在可承受范围之内。 D、对内部控制建设与实施情况进行周期性监督检查，评价内部控制的有效性，发现内部控制缺陷或因业务变化导致内控需求有变化的，应当及时加以改进、更新。 【正确答案】：B 【试题解析】： 信息与沟通即及时、准确地收集、传递与内部控制相关的信息，确保信息在内部、企业与外部之间进行有效沟通。 第 39 题：单项选择题 私募基金管理人内控原则中（ ）是通过科学的内控手段和方法，建立合理的内控程序，维护内控制度的有效执行。 A、成本效益原则 B、相互制约原则 C、执行有效原则 D、全面性原则 【正确答案】：C 【试题解析】： 执行有效原则是通过科学的内控手段和方法，建立合理的内控程序，维护内控制度的有效执行。 第 40 题：单项选择题 私募基金管理人委托未取得基金（ ）资格的机构募集私募基金的，中国基金业协会不予办理私募基金备案业务。 A、登记业务 B、估值业务 C、托管业务 D、销售业务 2016/10/11w页码，14/33(W)【正确答案】：D 【试题解析】： 根据《私募投资基金募集行为管理办法》私募基金管理人委托未取得基金销售业务资格的机构募集私募基金的，中国基金业协会不予办理私募基金备案业务。 第 41 题：单项选择题 私募基金管理人未按规定及时填报业务数据或者进行信息更新的，基金业协会责令改正；一年累计（ ）以上未按时填报业务数据、进行信息更新的，基金业协会可以对主要责任人员采取处罚措施。 A、两次 B、五次 C、四次 D、三次 【正确答案】：A 【试题解析】： 一年累计两次以上。 第 42 题：单项选择题 私募基金管理人应当按照规定通过中国基金业协会指定的私募基金（ ）报送信息。 A、信息披露管理平台 B、信息披露备份平台 C、信息披露查询平台 D、信息披露监管平台 【正确答案】：B 【试题解析】： 私募基金管理人应当按照规定通过中国基金业协会指定的私募基金信息披露备份平台报送信息。 第 43 题：单项选择题 私募基金管理人应当对私募基金推介材料内容的（ ）负责。 A、真实性、易得性、准确性 B、真实性、完整性、及时性 C、真实性、易得性、及时性 D、真实性、完整性、准确性 【正确答案】：D 2016/10/11w页码，15/33(W)【试题解析】： 私募基金管理人应当对私募基金推介材料内容的真实性、完整性、准确性负责。 第 44 题：单项选择题 私募基金管理人应当健全治理结构，防范不正当关联交易、利益输送和内部人控制风险，保护（ ）和（ ）权益. A、投资者利益、自身合法 B、投资者利益、自身员工 C、员工利益、自身合法 D、员工利益、自身员工 【正确答案】：A 【试题解析】： 私募基金管理人应当健全治理结构，防范不正当关联交易、利益输送和内部人控制风险，保护投资者利益和自身合法权益。 第 45 题：单项选择题 私募基金管理人应当于每个会计年度结束后的（ ）个月内，向基金也协会报送经会计师事物所审计的年度财务报告和所管理私募基金年度投资运作基本情况。 A、3 B、4 C、6 D、9 【正确答案】：B 【试题解析】： 私募基金管理人应当于每个会计年度结束后的4个月内，向基金也协会报送经会计师事物所审计的年度财务报告和所管理私募基金年度投资运作基本情况。 第 46 题：单项选择题 私募基金管理人有销售私募基金的，应当采取（ ）等方式，对投资者的风险识别能力和风险承担能力进行评价。 A、客户走访 B、问卷调查 C、电话访问 D、网络调查 【正确答案】：B 2016/10/11w页码，16/33(W)【试题解析】： 私募基金管理人有销售私募基金的，应当采取问卷调查等方式，对投资者的风险识别能力和风险承担能力进行评价。 第 47 题：单项选择题 私募基金合同的名称中须标识“（ ）”字样 A、发起式基金 B、特殊基金 C、股权基金 D、私募基金 【正确答案】：D 【试题解析】： 根据《契约型私募投资基金合同内容与格式指引》私募基金合同的名称中须标识“私募基金”字样。 第 48 题：单项选择题 私募基金募集结算资金是指由（ ）归集的，在（ ）资金账户与私募基金账户或托管资金账户之间划转的往来资金。 A、募集机构、投资者 B、投资者、投资者 C、投资者、募集机构 D、募集机构、募集机构 【正确答案】：A 【试题解析】： 私募基金募集结算资金是指由募集机构归集的，在投资者资金账户与私募基金财产账户或托管资金账户之间划转的往来资金。 第 49 题：单项选择题 私募基金运行期间，投资者数量超过法律法规规定，基金管理人应当在（ ）个工作日内向基金业协会报告。 A、7 B、5 C、2 D、3 【正确答案】：B 2016/10/11w页码，17/33(W)【试题解析】： 私募基金运行期间，投资者数量超过法律法规规定，基金管理人应当在5个工作日内向基金业协会报告。 第 50 题：单项选择题 私募投资基金管理人在开展业务外包的各个阶段，关注外包机构是否存在与外包服务相冲突的业务，以及外包机构是否采取有效的（ ）措施。 A、监管 B、结合 C、防护 D、隔离 【正确答案】：D 【试题解析】： 私募基金管理人在开展业务外包的各个阶段，关注外包机构是否存在与外包服务相冲突的业务，以及外包机构是否采取有效的隔离措施。 第 51 题：单项选择题 通过科学的内控手段和方法，建立合理的内控程序，维护内控制度的有效执行。体现了私募基金内部控制的（ ）。 A、执行有效原则 B、相互制约原则 C、独立性原则 D、成本效益原则 【正确答案】：A 【试题解析】： 执行有效原则即通过科学的内控手段和方法，建立合理的内控程序，维护内控制度的有效执行。 第 52 题：单项选择题 投资者投入私募房地产基金的股权（ ），属于（ ）范畴。 A、流动性好，长期投资 B、流动性差，长期投资 C、流动性好，短期投资 D、流动性差，短期投资 【正确答案】：B 2016/10/11w页码，18/33(W)【试题解析】： 投资者投入私募房地产基金的股权流动性差，属于长期投资范畴，所以投资者会要求高于公开市场的回报。 第 53 题：单项选择题 为解决公司型私募股权投资基金双重税负问题。许多国家采取灵活做法，要求公司年度只要分配给投资者收益，将由（ ）缴纳税收。 A、基金本身 B、政府豁免 C、私募公司法人 D、投资者 【正确答案】：D 【试题解析】： 要求公司年度只要分配给投资者收益，将由投资者缴纳税收。 第 54 题：单项选择题 基金业协会可以相据当事人的（ ）原则对私募基金业务纠纷进行调解，维护投资者合法权益。 A、平等、自愿 B、自主选择 C、合法性 D、利益最大化 【正确答案】：A 【试题解析】： 根据《私募投资基金管理人登记和基金备案办法》基金业协会可以根据当事人平等、自愿的原则对私募基金业务纠纷进行调解，维护投资者合法权益。 第 55 题：单项选择题 基金业协会应当在私募基金登记材料齐备后（ ）个工作日内通过网站公告私募基金名单以及基本情况的方式，为私募基金办结登记手续。 A、7 B、10 C、15 D、20 【正确答案】：D 【试题解析】： 2016/10/11w页码，19/33(W)基金业协会应当私募基金登记材料齐备后的20个工作日内，通过网站公告私募基金名单以及基本情况的方式，为私募基金办结登记手续。 第 56 题：单项选择题 及时识别、系统分析经营活动中与内部控制目标相关的风险，合理确定风险应对策略。是私募基金管理人中内部控制要素的（ ）。 A、内部监督 B、内部环境 C、控制活动 D、风险评估 【正确答案】：D 【试题解析】： 风险评估：及时识别、系统分析经营活动中与内部控制目标相关的风险，合理确定风险应对策略。 第 57 题：单项选择题 就尽职调查而言最为重要的工作应为（ ） A、设计投资方案 B、资料收集与分析 C、制定尽职调查计划 D、进行内部审核 【正确答案】：B 【试题解析】： 资料收集与分析属于尽职调查工作的核心，关系到尽职调查报告的质量。 第 58 题：单项选择题 目前国内私募股权投资母基金的运作模式为（ ）。 A、机构募资 B、向自然人募集 C、公开募集 D、上市公司募集 【正确答案】：A 【试题解析】： 目前国内母基金的普遍操作模式为机构募资。 2016/10/11w页码，20/33(W) 第 59 题：单项选择题 普通合伙人转变为有限合伙人的，对其作为普通合伙人期间合伙企业发生的债务（ ）。 A、承担有限责任 B、承担无限责任 C、不承担责任 D、承担无限连带责任 【正确答案】：D 【试题解析】： 普通合伙人转变为有限合伙人的，对其作为普通合伙人期间合伙企业发生的债务承担无限连带责任。 第 60 题：单项选择题 清算价值法常见于（ ）和（ ）策略。 A、成长资本、天使投资 B、杠杆收购、天使投资 C、杠杆收构、破产 D、成长资本、破产 【正确答案】：C 【试题解析】： 相对估值常见于天使投资、成长资本策略中，而清算价值估值法常用于杠杆收购和破产策略中。 第 61 题：单项选择题 上海证券文易所上市条件中关于股本总额说法正确的是（ ）。 A、股本总额不少于5000万 B、股本总额不少于5亿 C、股本总额不少于2亿 D、股本总额不少干1伏 【正确答案】：A 【试题解析】： 股本总额不少于5000万。 第 62 题：单项选择题 2016/10/11w页码，21/33(W)申请设立合伙企业登记机关应当自受理申请之日起（ ）日内，作出是否登记的决定。 A、二十 B、十 C、十五 D、五 【正确答案】：A 【试题解析】： 根据《合伙企业法》登记机关应当自受理申请之日起二十日内，作出是否登记的决定。 第 63 题：单项选择题 私募股权二级市场投资战略是具有（ ）特性的投资战略。 A、周期短、风险大、流动性强 B、周期短、风险小、流动性强 C、周期长、风险小、流动性强 D、周期长、风险大、流动性差 【正确答案】：D 【试题解析】： 私募股权二级市场投资战略是具有周期长、风险大、流动性差特性的投资战略。 第 64 题：单项选择题 私募股权投资方式中公司制说法正确的是（ ） A、公司制的基金管理人通常受到股东的严格管理 B、投资于私募股权基金的投资者并不享有股东权利 C、公司制私募股权基金并不具备完整的运作方式 D、公司制基金管理人不能作为董事 【正确答案】：A 【试题解析】： 公司制基金管理人是公司运营的基础，其资金来源主要是股东，所以对基金管理人的管理主要为股东，并且管理非常严格。 第 65 题：单项选择题 私募股权投资基金的募集在实践中募集对象一般为（ ）。 A、政府 B、个人投资者 2016/10/11w页码，22/33(W)C、事业法人 D、机购投资者 【正确答案】：D 【试题解析】： 私募股权投资基金的设立和资金算里，为后期业务开展铺平了道路。通常，私募股权投资基金的募集在实践中募集对象一般为机购投资者。 第 66 题：单项选择题 私募股权投资基金募集程序正确顺序为（ ） A、1-募集文件准备2-市场推介与投资者接触3-正式签署协议4-确定出资意向 B、1-市场推介与投资者接触2-募集文件准备3-正式签署协议4-确定出资意向 C、1-市场推介与投资者接触2-募集文件准备3-确定出资意向4-正式签署协议 D、1-募集文件准备2-市场推介与投资者接触3-确定出资意向4-正式签署协议 【正确答案】：D 【试题解析】： 私募股权基金募集程序正确的顺序为1募集文件准备2市场推介与投资者接触3确定出资意向4正式签署协议 第 67 题：单项选择题 私募股权投资基金英文缩写为（ ）。 A、VC B、EP C、PE D、CV 【正确答案】：C 【试题解析】： 私募股权投资基金即Private Equity缩写为：PE。 第 68 题：单项选择题 私募股权投资基金在实际操作中，某些基金管理人在投资者同意的情况下，可以使用（ ）充抵出资。 A、投资收益 B、经营绩效 C、年管理费 D、年度差额 2016/10/11w页码，23/33(W) 【正确答案】：C 【试题解析】： 在实际操作中，某些基金管理人在投资者同意的情况下，可以使用年管理费充抵出资。 第 69 题：单项选择题 私募股权投资者最不愿意看到的投资退出机制为（ ） A、二次出售 B、IPO C、破产清算 D、MBO 【正确答案】：C 【试题解析】： 破产清算属于被迫退出投资的形式也说明私募投资失败。 第 70 题：单项选择题 私募基金的销售需要落实（ ）要求。 A、审慎性 B、及时性 C、适当性 D、合规件 【正确答案】：C 【试题解析】： 私募基金销售需落实投资者适当性管理和销售适当性的要求。 第 71 题：单项选择题 私募基金管理人保证在募集资金前已在中国基金业协会登记为私募基金管理人，并列A、登记编码 B、登记时间 C、登记委托人 D、登记级别 【正确答案】：A 【试题解析】： 管理人（ ）。 2016/10/11明w页码，24/33(W)根据《私募投资基金合同指引1号》私募基金管理人保证在募集资金前已在中国基金业协会登记为私募基金管理人,并列明管理人登记编码。 第 72 题：单项选择题 我国《合伙企业法》生效时间为（ ） A、2007年6月1日 B、2008年6月1日 C、2008年3月1日 D、2007年3月1日 【正确答案】：A 【试题解析】： 我国《合伙企业法》生效时间为2007年6月1日。 第 73 题：单项选择题 我国的基金自律组织是（ ）。 A、证券交易所 B、中国证监会 C、中国证券投资基金企业协会 D、中国人民银行 【正确答案】：C 【试题解析】： 我国的基金自律组织是2012年6月6日成立的中国证券投资基金业协会。（此处教材有误，2012年6月6日，中国证券投资基金业协会正式成立。） 第 74 题：单项选择题 我国对于非公开募集基金的监管的重点集中的在（ ）环节。 A、募集 B、备案 C、托管 D、信息披露 【正确答案】：A 【试题解析】： 我国对于非公开募集基金的监管的重点集中在募集环节，主要体现未：确定合格投资者制度；禁止公开宣传推介；规范基金合同必备条款并强化违反监管规定的法律责任。 2016/10/11w页码，25/33(W) 第 75 题：单项选择题 下列（ ）不是合格投资者。 A、金融资产不低于300万元的个人 B、净资产不低于500万元的机构 C、最近三年个人年均收入不低于50万元的个人 D、净资产不低于1000万元的机构 【正确答案】：B 【试题解析】： 合格投资者即1、净资产不低于1000万元的机构；2、金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元的个人。 第 76 题：单项选择题 下列不属于基金托管人职责的是（ ） A、基金资金清算 B、会计复核以及对基金投资运作的监督 C、基金资产保管 D、基金资产的投资运作 【正确答案】：D 【试题解析】： 基金托管人的职责主要体现在基金资产保管、基金资金清算、会计复核以及对基金投资运作的监督等方面。 第 77 题：单项选择题 下列关于个人独资企业解散的法律效力表述正确的是（ ）。 A、投资对债权人的责任随着企业的解散而免除 B、个人独资企业解散后，不能免除投资人的责任，责权人享有对投资人永久的权利 C、个人独资企业解散后，不能免除投资人的责任，但债权人在5年内未向债务人提出偿债请求的，该责任消灭 D、个人独资企业解散后，不能免除投资人的责任，但债权人在3年内向债务人提供偿债请求的，该责任消灭 【正确答案】：C 【试题解析】： 个人独资企业解散后，不能免除投资人的责任，但债权人在5年内未向债务人提出偿债请求的，该责任消灭。 2016/10/11w页码，26/33(W) 第 78 题：单项选择题 下列属于私募股权投资基金投向范围的是（ ） A、股份有限公司 B、上市公司 C、退市公司 D、非上市公司 【正确答案】：D 【试题解析】： 私募股权投资基金投向范围是非上市公司. 第 79 题：单项选择题 现阶段，私募股权投资基金组织形式中（ ）缺乏登记制度，是其上市退出的一大障碍。 A、有限合伙制 B、普通合伙制 C、公司制 D、信托制 【正确答案】：D 【试题解析】： 由于信托业缺乏登记制度，因此形成其在上市退出的渠道的一大障碍。 第 80 题：单项选择题 一般来说，基金的规模越（ ）固定管理费比例应（ ） A、规模与管理费比例无关 B、小、大 C、大、大 D、小、小 【正确答案】：B 【试题解析】： 一般情况下，基金的规模与管理费比例成反比；因此规模小，管理费应大。 第 81 题：单项选择题 依据《私募投资基金管理人构组织的（ ）。 登记和基金备案办法》私募基金从业人员应当定期参加基金业协会或其认可机2016/10/11 w页码，27/33(W)A、就业培训 B、专业培训 C、从业培训 D、执业培训 【正确答案】：D 【试题解析】： 定期参加基金业协会或其认可机构组织的执业培训。 第 82 题：单项选择题 以当前重新构建目标企业所需的成本作为估值的方法属于（ ） A、折现现金流法 B、成本法 C、相对估值法 D、清算价值法 【正确答案】：B 【试题解析】： 成本法即以当前重新构建目标企业所需的成本作为估值的方法。 第 83 题：单项选择题 以下（ ）需要私募基金销售机构应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者。 A、中国证监会规定的其他投资者。 B、依法设立并在基金业协会备案的投资计划 C、以合伙企业汇集的资金 D、社会保障基金 【正确答案】：C 【试题解析】： 以合伙企业、契约等非法人形式，通过汇集多数投资者的资金直接或者间接投资于私募基金的，私募基金管理人或者私募基金销售机构应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者，并合并计算投资者人数。 第 84 题：单项选择题 以下关于企业成长周期顺序正确的是（ ） A、衰退期、成熟期、成长期、初创期 B、初创期、成长期、成熟期、衰退期 C、成熟期、初创期、成长期、衰退期 2016/10/11w页码，28/33(W)D、成长期、初创期、衰退期、成熟期 【正确答案】：B 【试题解析】： 企业成长周期正确顺序为：初创期、成长期、成熟期、衰退期。 第 85 题：单项选择题 由于私募股权投资基金的主要资本由有限合伙人提供，为了防止管理人为自己利益过度投机，通常投资者要求基金管理人出资比例不低于（ ）。 A、5% B、10% C、1% D、15% 【正确答案】：C 【试题解析】： 不低于1% 第 86 题：单项选择题 有限合伙企业的清算人由（ ）担任；经全体合伙人过半数同意，可以自合伙企业解散事由出现后十五日内指定一个或者数个合伙人，或者委托第三人，担任清算人。 A、全体发起人 B、全体有限合伙人 C、全体合伙人 D、全体普通合伙人 【正确答案】：C 【试题解析】： 清算人由全体合伙人担任；经全体合伙人过半数同意，可以自合伙企业解散事由出现后十五日内指定一个或者数个合伙人，或者委托第三人，担任清算人。 第 87 题：单项选择题 有限合伙企业最高权利机构为（ ）。 A、风控委员会 B、咨询委员会 C、投资决策委员会 D、合伙人会议 2016/10/11w页码，29/33(W) 【正确答案】：D 【试题解析】： 有限合伙企业最高权利机构为合伙人会议。 第 88 题：单项选择题 有限合伙型私募股权投资基金中（ ）占据基金运营的主导地位。 A、投资决策委员会 B、顾问委员会 C、普通合伙人 D、有限合伙人 【正确答案】：C 【试题解析】： 有限合伙型私募股权投资基金中普通合伙人占据基金运营的主导地位。 第 89 题：单项选择题 在天使投资、创业投资及成长资本投资实践中占据主导地位的估值方法为（ ）。 A、相对估值法 B、成本法 C、清算价值法 D、折现现金流法 【正确答案】：A 【试题解析】： 天使及创业投资多为初创阶段企业，在此阶段多数企业没有稳定现金流进行折现，有些企业确切的说只有些创新技术并没有完善企业各个方面因此成本法和清算价值法在此应用不合理。因此多为相对估值法。 第 90 题：单项选择题 在我国，基金管理人只能由依法设立（ ）担任。 A、商业银行 B、保险公司 C、基金管理公司 D、信托公司 【正确答案】：C 2016/10/11w页码，30/33(W)【试题解析】： 在我国，基金管理人只能由依法设立的基金管理公司担任。 第 91 题：单项选择题 在我国私募股权投资基金常用的估值方法为（ ）和（ ） A、相对估值法、折现现金流法 B、清算价值法、折现现金流法 C、相对估值法、成本法 D、清算价值法、成本法 【正确答案】：A 【试题解析】： 我国最常用的即相对估值法和折现现金流法。 第 92 题：单项选择题 在中国，渤海产业投资基金采取（ ）基金形式进行运作。 A、信托制 B、公司制 C、有限合伙制 D、无限责任制 【正确答案】：A 【试题解析】： 在中国，渤海产业投资基金采取信托制基金形式进行运作。 第 93 题：单项选择题 中国证监会对私募基金的监管以行业自律为主，以（ ）为核心，辅之以事中、事后的适 度监管，充分维护私募基金市场的活力。 A、合同备案 B、现场检查 C、信息披露 D、运作检查 【正确答案】：C 【试题解析】： 中国证监会对私募基金的监管以行业自律为主，以信息披露为核心，辅之以事中、事后的适度监管，充分维护私募基金市场的活力。与此同时，通过统计分析，及时掌握行业发展2016/10/11w页码，31/33(W)动态，推动促进私募基金行业相关政策的不断完善。 第 94 题：单项选择题 自合伙企业解散事由出现之日起（ ）日内未确定清算人的，合伙人或者其他利害关系人可以申请人民法院指定清算人。 A、五日 B、七日 C、十日 D、十五日 【正确答案】：D 【试题解析】： 自合伙企业解散事由出现之日起十五日内未确定清算人的，合伙人或者其他利害关系人可以申请人民法院指定清算人。 第 95 题：单项选择题 《私募基金监督管理暂行办法》对私募基金管理人、托管人、销售机构及其他服务机构及其从业人员从事私募基金业务提出了相应的规范性要求，列举了禁止从事的行为其中包括（ ）。 Ⅰ.利用基金财产或者职务之便，为本人或者投资者以外的人牟取利益，进行利益输送 Ⅱ.侵占、挪用基金财产 Ⅲ.泄露因职务便利获取的未公开信息，利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相关的交易活动 Ⅳ.从事损害基金财产和投资者利益的投资活动 A、Ⅰ.Ⅳ B、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ C、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ D、Ⅰ.Ⅱ 【正确答案】：C 【试题解析】： 根据《私募投资基金监督管理暂行办法》第二十三条的规定，股权投资基金管理人、托管人、销售机构及其他服务机构及其从业人员从事股权投资基金业务，不得有以下行为： (1)将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事投资活动。 (2)不公平地对待其管理的不同基金财产。 (3)利用基金财产或者职务之便，为本人或者投资者以外的人牟取利益，进行利益输送。 (4)侵占、挪用基金财产。 (5)泄露因职务便利获取的未公开信息，利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相关的交易活动。 (6)从事损害基金财产和投资者利益的投资活动。 (7)玩忽职守，不按照规定履行职责。 (8)从事内幕交易、操纵交易价格及其他不正当交易活动。 (9)法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他行为。 2016/10/11w页码，32/33(W)第 96 题：单项选择题 房地产投资基金是从事房地产的（ ）和营销获取收入的集合投资制度。 Ⅰ.开发 Ⅱ.管理 Ⅲ.经营 Ⅳ.收购 A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ B、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ C、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ 【正确答案】：D 【试题解析】： 房地产投资基金是从事房地产的收购、开发、管理、经营和营销获取收入的集合投资制度。 第 97 题：单项选择题 根据《契约型私募投资基金合同内容与格式指引》基金合同应订明、订立基金合同的（ ）。 Ⅰ.目的 Ⅱ.依据 Ⅲ.原则 Ⅳ.投资策略 A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ B、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ C、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ 【正确答案】：C 【试题解析】： 基金合同应订明、订立基金合同的目的、依据和原则。 第 98 题：单项选择题 私募股权投资基金按法律形式分为（ ）。 Ⅰ.公司型 Ⅱ.开放型 Ⅲ.合伙型 Ⅳ.契约型 Ⅴ.封闭型 A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ B、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ C、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ D、Ⅰ.Ⅲ.Ⅴ 2016/10/11w页码，33/33(W) 【正确答案】：C 【试题解析】： 公司型、合伙型、契约型。 第 99 题：单项选择题 私募基金管理人申请登记，应当通过私募基金登记备案系统.如实填报（ ） Ⅰ.基金管理人基本信息 Ⅱ.高级管理人员及其他从业人员基本信息 Ⅲ.股东或合伙人基本信息 Ⅳ.管理基金基本信息 Ⅴ.投资运作信息 A、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ B、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ C、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ D、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ 【正确答案】：B 【试题解析】： 私募基金管理人申请登记.应当通过私募基金登记备案系统.如实填报基金管理人基本信息，高级管理人员及其他从业人员基本信息、股东或合伙人基本信息、管理基金基本信息 第 100 题：单项选择题 私募投资基金信息披露事务管理制度应当至少包括（ ）. Ⅰ.信息披露义务人向投资者进行信息披露的内容、披露频度、披露方式、披露责任以及信息披露渠道等事项 Ⅱ.信息披露相关文件、资料的档案管理 Ⅲ.信息披露管理部门、流程、渠道、应急预案及责任 Ⅳ.未按规定披露信息的委任追究机制，对违反规定人员的处理措施。 Ⅴ.基金估值方法 A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ B、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ C、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ D、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ 【正确答案】：B 【试题解析】： 制度至少包括：(一) 信息披露义务人向投资者进行信息披露的内容、披露频度、披露方式、披露责任以及信息披露渠道等事项；(二) 信息披露相关文件、资料的档案管理；(三) 信息披露管理部门、流程、渠道、应急预案及责任；(四) 未按规定披露信息的责任追究机制，对违反规定人员的处理措施。 2016/10/11
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