中央银行学论文

这学期我们有幸学习到李老师的中央银行学课程，李老师为我们讲述了众多关于中央银行的知识，让我们在学习的同时也对之深深的思考。

中央银行是国家赋予其制定和执行货币政策，对国民经济进行宏观调控，对金融机构乃至金融业进行监督管理的特殊的金融机构。

一、中央银行的独立性

中央银行不同于一般商业银行的金融机构，它处于金融中介体系的中心环节，具有特殊的地位。中央银行所从事的业务与其他金融机构所从事的业务的根本区别在于，中央银行所从事的业务不是为了营利，而是为实现国家宏观经济目标服务，这是由中央银行所处的地位和性质决定的。

中央银行的独立性是指中央银行履行自身职责时法律赋予或实际拥有的权力、决策与行动的自主程度。中央银行的独立性问题争论已久，而近年来，加强中央银行的独立性已成为全球的一种共识和趋势。

中央银行独立性的问题实质就是如何处理中央银行和政府之间的关系，即中央银行对政府直接负责还是对政府相对负责的问题。70年代中期以后，理论界对中央银行独立性的研究主要集中在两个方面，一是分析中央银行独立性的内涵，并通过各种指标体系对中央银行独立性程度进行衡量和判断。二是分析中央银行独立性与其他变量，尤其是通货膨胀率之间的关系。其中可以分为两个方面来表示。

1.中央银行独立性的内涵以及独立程度的衡量。有人认为中央银行独立性涉及三个方面，即：人事方面的独立性，赤字 融资 方面的独立性和政策方面的独立性。还有人用目标独立性和工具独立性来描述中央银行的独立程度。此外，人们还经常提及法定独立性与实际独立性，前者指 法律 条文规定的独立性，后者指事实上的独立性。通常认为在发达国家，法律上的独立性非常重要，而在转型经济中，法律规定的独立性往往并不意味着事实上拥有独立性。

2.中央银行独立性与其他经济变量的关系。一种观点认为，中央银行独立性越强，越有利于降低通货膨胀率，从而越有利于维持货币稳定。其核心是，政府不直接操纵货币政策，而是选择“保守的中央银行家”作为其代理人，并赋予后者以独立实施货币政策的权利。

在世界各国经济联系日益紧密的今天，中央银行不可避免地要受到来自国内和国外的影响，如政府干预、国内金融 市场 的发展和创新、国外货币性扰动以及国际金融动荡等等。这些因素从各个方面，不同程度地削弱了中央银行的独立性，消除这些因素的影响超出了中央银行自身的能力范围，甚至也非一国政府的力量所能及。因此，中央银行要保持完全的独立性是不可能的。

二、中央银行业务

区域经济一体化、经济全球化和金融国际化是当今世界经济发展的三大趋势，知识经济的兴起，使上述趋势呈现出加速发展的势头。当前国际金融发展的一个重要趋势是从分业经营向混业经营转变，混业经营是中国金融业的未来发展趋势。为此，应当采取渐进措施，以

适应中国金融业的未来发展趋势：研究现行金融法律，拓宽银行新的业务领域；整合现有金融机构，实施金融控股战略；运用先进科学技术，大力发展网络银行；健全金融监管体系，实行金融机构统一监管；进一步完善立法机制，加强金融法律体系的适应性建设，实现金融立法的现代化，为中国金融业的混业经营创造合适的法律环境。

1.混业经营是中央银行的未来发展趋势

混业经营是中央银行的未来发展趋势，这是国际国内形势所决定的，也是市场发展的需要，更是中国金融业的内在需求。

第一，信息技术的进步，模糊了单一金融业务的界限，为混业经营提供了技术基础。信息技术的进步对银行的经营模式和经营理念也产生了决定性影响。金融全球化的最深刻根源就是技术进步，多媒体技术、网络技术等将银行同客户接触、为客户提供服务的种类和渠道极大的拓展了，从而产生了网络银行，网络银行又可大大降低金融业的产业壁垒，这样，在网络上银行业务、证券业务和保险业务将实现混合。

第二，金融全球化发展趋势，决定了中央银行混业经营的必然。金融全球化是当前国际金融发展趋势，主要表现为国际资本的大规模流动，金融业务与机构的跨境发展和国际金融市场的发展。金融全球化的实质，一方面，是金融活动跨越国界；另一方面，是金融活动按统一规则运行；还有一方面，是在统一的国际金融市场上，同质的金融资产在价格上趋于等同。

第三，客户对金融商品需求的多样化，促使中央银行改变陈旧的

经营理念。客户是金融业利润的创造者，没有客户，金融商品的营销就无从进行，金融商品也就无法实现其价值。客户对金融商品需求的多样化促使金融业改变陈旧的经营理念，这是混业经营的市场需求，中央银行亦是如此。

第四，中国金融业的经营现状，迫使金融业改变旧的经营模式。我国金融业现行的分业经营、分业监管制度，与国际金融改革趋势相悖逆。我国的分业经营制度把银行、保险和证券业的业务范围限制在一个更狭窄的范围内，金融业的风险实际是更加集中和扩大。 2.中国实行混业经营的途径

在我国，金融业应当怎样实行混业经营呢？可以采用怎样的途径呢？下述途径不失为有效选择。

第一 ，研究现行金融法律，拓宽银行新的业务领域。 第二，整合现有金融机构，实施金融控股战略。 第三，运用科学技术，大力发展网络银行。 第四，健全金融监管体系，实行金融机构统一监管。

第五，加强金融法律体系的适应性建设，创造合适的法律环境。 三、关于中央银行学课程的一些建议

其实李老师的课还是比较有意思的，不过课堂气氛有点小沉闷，希望老师课堂上多带动带动大家活跃的气氛，这样效率也比较高，同时希望老师能够再多多举一些关于时事金融的事例，丰富大家的专业知识结构。

另外祝愿李老师的中央银行学课程越来越精彩！