深圳市促进科技金融发展的经验做法及启示

资金投入方式，２０１３年１２月深圳出台　　Ｏ＇ｆＺ，元，其　１＿２鼓励信贷模式创新，加强　式组建，共认购保证金１成立了中小企业信用再担保中心，　了《深圳市科技研发资金投入方式　银行机构等组织对科技型企业的　中市财政出资６＇ｆＺ，元。另外，深圳还　改革方案》，重点通过科技和金融　融资支持　结合手段，实现科技研发资金良性　循环和保值增值，全面撬动银行、　为解决银行机构等组织传统运　委托管理政府再担保资金，对会员　作模式不适合科技金融发展的诸多　担保机构符合条件的担保业务提供　保险、证券、股权基金等资本市场　问题，深圳大胆探索，支持银行机　信用再担保，建立小额短期贷款风　各种资源投向科技创新。　构在法律框架下推进金融产品和服　险由企业、银行、担保机构和政府　一是实施银政企合作梯级贴息　资助撬动银行业资源。市财政一次　性安排４亿元作为委托贷款本金，以　定期存款方式存入政府合作银行，　合作银行按委托资金额度的６～１０　倍，对科技部门项目库中的企业放　贷，同时按一定比例实施无抵押、　无担保的信用贷款。市财政每年安　排贴息资金４２００万元，对获得委托　转贷资金的企业予以贴息。每年安　排风险准备金８００万元，对合作银行　产生的实际坏账损失予以事后风险　补偿。　二是实施科技保险保费资助撬　动保险业资源。市财政每年安排１∞０　万元，对已投保高技术保险的高新　技术企业、战略性新兴产业企业、　软件企业等予以保费资助，资助比　例最高为企业实际保费支出的５０％。　三是实施天使投资引导项目资　助撬动社会创投资本。市财政每年　安排１０００万元，对市政府创业投资　引导基金参股设立、以深圳战略性　新兴产业早期项目为主要投资对象　的天使基金，对被投资企业按其获　得实际现金投资额的２％予以一次性　资助。另外，深圳还将试行股权有　偿资助方式，通过投资产业技术研　发或成果转化项目获得阶段性持有　股权的方式，对企业予以有偿资　助　务方式创新，为科技型企业提供差　异化的金融服务。　一是鼓励创新贷款方式。深圳　鼓励银行机构开展知识产权质押贷　款、股权质押贷款、无形资产抵押　贷款、应收账款质押贷款、租金收　入质押贷款等新型贷款模式。如交　通银行深圳分行引入专业知识产权　评估公司和律师事务所，建立三方　合作协议，创新推出了以知识产权　质押、商标质押、出版权质押等为　主的“智融通”业务产品，满足科　技型小微企业的融资需求。　二是支持政银合作成立科技银　行　是盟。２０１４年，深圳市科技创新委　员会和中国建设银行深圳市分行联　合发起成立Ｚ２Ｚ科技银行联盟，整合　市、区两级政府部门以及建设银行　集团等银行机构的资源，充分利用　商业银行、投资银行、基金公司、　保险公司、租赁公司等为国家高新　技术企业提供从融资到融智的综合　金融服务。联盟会员可享受建行提　供的包括“六大创新产品、六项特　色服务”在内的“金鹏腾飞”系列　产品服务，其中包括商业银行、投　资银行、私人银行等公私一体化综　合金融服务。　三是建立自主创新信用再担保　体系。再担保体系由市财政、担保　机构和贷款银行通过保证金认购方　逐级分担机制，降低贷款门槛，增　加企业信用贷款额度。　１．３完善多层次资本市场，拓　宽科技型企业直接融资渠道　深圳大力发展多层次资本市　场，形成了主板、中小板、创业　板、柜台交易、技术产权交易等多　层次资本市场体系，不断扩大企业　直接融资渠道，满足不同发展阶段　科技型企业的资金需求。　一是积极发展创业投资。建立　和完善产业投资引导基金、天使投　资、风险投资、股权投资基金、私　募股权在内的创业投资产业链体　系，满足创业企业资金需求。目　前，深圳各类创投机构超过３５００　家，占全国的三分之一左右。二是　推动科技型企业上市融资。深圳积　极推动科技型企业境内外上市融　资，鼓励企业选择合适的融资渠道　和方式，通过主板、中小板、创业　板上市融资，或者在场外市场挂牌　获取资金。截至２０１３年末，深圳共　有上市公司１８３家，全国排名第六。　其中，中小板上市公司６９家，排名　全国第四：创业板上市公司４１家，　排名全国第三。深圳辖区上市公司　总市值为１．９万亿元，居全国第三。　此外，还大力支持科技型企业场外　融资，建立区域性非公开科技企业　柜台交易市场，出台了新三板费用　４３　补贴政策，建立了新三板工作联　盟。　经验做法对广东促进科技与金　融融合发展具有重要的启示意　义。　１．４强化政府职能转变，　积极营造良好科技金融发展环　境　深圳加快转变政府职能，强　化政府在统筹协调、政策制定以　及环境营造、服务提供等方面的　２．１深化科技体制改　革，构建有利于科技金融结　合的体制机制　科技金融发挥作用的前提　是科技成果转移和转化的自由　通畅，科技成果的价值主要由　市场决定，这样才能实现科技　创新与金融资源对接，推动金　融资源寻找甄别流向具有市场　功能，充分发挥市场在资源配置　中的决定性作用，为科技金融发　展打造良好的创新生态环境。一　是强化统筹协调。深圳建立科技　金融跨部门、跨领域的沟通机制，　　市政府专门成立了促进科技和金融　推介会、交流会、展示会等活动，金融机构对接机制。深ｆＪＩｌ通过组织　价值的科技成果，推动科技成果转　化和产业化。深圳科技金融发展的　结合试点领导小组，由分管副市长　使科技企业和金融机构充分接触沟　重要原因在于深圳市场化国际化程　担任组长，科技、金融、财政、税　通，寻求合作机会。深圳设立了创　度高，科技体制改革始终坚持市场　务、法制等１１个部门参加，办公室　业投资广场，引进各类投资机构和　化导向，为科技金融的发展提供了　设在深ｆＪＩｌ市科创委。二是加强政策　中介机构，为处于不同成长阶段的　重要的体制机制保障。因此，要进　引导。２０１２年１１月，深圳市政府出　中小科技企业和初期创业者提供资　台了《关于促进科技和金融结合的　本服务。　若干措施》３０条，构建激励科技和　金融深度融合的政策体系。市财政　设立科技金融计划，包括银政企合　作贴息资助、科技保险保费资助、　一步深化科技体制改革，构建有利　于科技金融深度融合的体制机制。　一２对广东的启示与建议　是发挥市场在创新要素配置中的　决定性作用。按照党的十八届三中　科技金融是促进科技研发、成　全会的要求，着力健全技术创新市　果转化和高新技术产业发展的金融　场导向机制，通过政策引导，鼓励　天使投资引导项目资助等。２０１４　制度、金融政策、金融工具和金融　创新主体主动通过市场化渠道获取　年，深ｔＪ．－ｉｌ市政府出台了一号文《关　服务的系统性、创新性安排。近年　创新资金支持。进一步理顺政府和　于充分发挥市场决定性作用全面深　来，国家有关部委出台了系列促进　市场的关系，市场化导向的科技创　新活动在研发方向、资源配置、成　化金融改革创新的若干意见》，提　科技与金融融合发展的政策措施，　出要继续拓宽产融结合新路径，加　推动科技金融创新向更广领域、更　果评价和应用等各个环节，都要放　快科技金融服务体系建设。三是建　深层次开展。深圳推动科技金融的　手交给市场。改革政府扶持创新的　立集多种功能为一体的科技金融服　实践表明，科技金融的发展实现了　方式，运用科技金融手段，推动政　　务中心。中心作为促进科技金融结　科技创新成果与资本市场的无缝对　府资金更多地按照市场需求配置。合的服务机构，拥有一大批来自银　接，金融创新为深圳科技创新提供　二是大力发展技术市场促进技术转　行、交易所、担保、保险、证券、　了源源不断的资金供给，有力推动　移。加强技术转移立法，促进科技　创投和高科技等方面的企业成员优　了深圳高新技术产业的发展，同时　成果转让、运用和推广等。建设技　势，最大限度集聚科技服务和金融　也带动了深圳金融产业的发展，营　术转移公共服务平台及载体，向市　服务资源，打造科技企业和资本对　造了科技、金融和产业相互融合、　场提供中试转化、技术集成与运　接的舞台。四是建立科技型企业与　相互促进的良好发展环境。深圳的　营、技术交易与投融资、信息资源　与协作途径等公共服务，提高技术　合的重要平台。鼓励境内外资本发　金融为主的引导性投入，利用市场　转移能力。建立技术成果目录和技　起设立股权投资企业，支持符合条　化机制引导金融资本投入科技产　术转移服务指引，并定期向社会公　件的民营企业发起设立民营银行、　布。围绕产业发展需求，加强技术　专业性保险机构、金融租赁公司、　业。一是引导银行机构加大科技信　贷。支持设立科技银行、科技支　转移转化机构建设，健全技术经纪　消费金融公司等新型金融业态。二　行、科技小额贷款公司等金融机构　服务体系。三是健全科技成果转化　是引导金融机构加强业务和服务创　或组织，实行专门的客户准入标　机制。推进科技成果处置权管理制　新。引导和鼓励金融机构强化创新　准、信贷审批和风险控制。设立科　度改革　探索试行高校和科研机构　科技成果公开交易备案管理制度，　高校和科研机构可自主对科技成果　的合作实施、转让、对外投资和实　施许可等事项进行审批，促进科技　成果按照市场机制向企业流动。提　高高校和科研机构科技成果转化收　益用于奖励科技人员及团队的比　例，提高科研人员转化科技成果的　积极性。　２．２深化金融体制改革，推　动金融产业创新发展　金融创新推动科技创新，发达　的金融产业是支撑科技金融发展的　主体力量，深圳科技金融之所以走　在全国前列，与其拥有比较健全的　金融体系密切相关。深圳金融业增　加值居全国大中城市第三位，银　行、证券、保险、股票市场等金融　体系发展良好，先后建立了联合产　权交易所、新产业技术交易所等机　构，拥有全国两大交易所之一的深　交所。要推动科技金融发展，必须　做大做强金融产业，不断加强金融　机构建设、推动金融业务创新和金　融人才引进培养。一是大力发展金　融机构。推动金融机构深化改革，　兼并重组，引入战略投资者和社会　资本，增强资本实力，搞活管理运　营机制。支持创投企业等金融机构　发展成为高新技术产业与金融业结　意识，制定新的金融政策、标准，　开发新的金融工具与产品，开发出　更多的适合科技型中小企业的新产　品。推动开发供应链金融、贸易融　资、订单质押等创新金融产品和业　务，扶持融资租赁产业发展，鼓励　发展互联网金融等新型金融业态。　三是大力培育金融高层次人才。实　施科技金融人才战略，结合重大人　才工程的实施，吸引国内外高端科　技和金融人才。探索与发达国家及　港澳台地区建立科技金融人才交流　培养机制，依托高校和社会培训机　构，加快培育一批既懂科技又懂金　融的复合型人才。加快建立科技成　果转化经纪人、科技保险经纪人、　科技融资租赁经纪人等制度，引导　规范科技金融人才发展。　２．３强化政府引导激励，健　全财政资金与社会资本投向科技　创新的联动机制　科技创新不确定性强、风险较　大，需要政府加强政策引导和激　励，降低金融资本投入科技创新的　风险。深圳专门制定了支持科技金　融的政策组合拳，通过引导基金、　贷款贴息、风险补偿、绩效奖励、　保费补贴等多种方式，鼓励和引导　金融机构加大对科技创新的支持。　要围绕创新链完善资金链，创新财　政科技资金投入方式，加强以科技　技贷款风险补偿金和科技贷款贴息　资金，建立科技型企业贷款风险补　偿机制。支持银行机构加强与创业　投资、证券、保险等机构的合作，　创新交叉性金融产品。推动金融租　赁公司等非银行机构发展，为科技　型企业提供大型设备、精密仪器等　租赁服务。二是建立完善创业投资　引导机制。扩大科技型中小企业创　业投资引导基金规模，综合运用阶　段参股、风险补助和投资保障等方　式，引导创业投资机构向初创期科　技型中小企业投资。鼓励、规范设　立和运作创业投资引导基金，对民　间资本设立的创业资本给予补贴。　建立天使投资风险补偿制度，支持　创新投资发展。三是建立多层次资　本市场。建立科技型企业上市后备　资源库，扶持符合条件的企业在主　板、中小板或创业板上市。鼓励已　上市的科技型企业通过增发股份、　兼并重组做大做强。加快发展场外　交易市场，重点引导和支持民营科　技型中小企业挂牌交易。全面推动　国家级高新区进入“新三板”扩容　试点，扩宽科技型企业融资。四是　推动科技保险发展。综合运用资本　注入、业务补助等多种方式，提高　担保机构对科技型中小企业的融资　担保能力。创新担保方式，加快担　保与创业投资的结合。建立完善担　４５