学习投资项目评估的感想

第一篇：学习投资项目评估的感想

学习投资项目评估的感想

一直都对经济管理挺感兴趣的，因此选修了投资项目评估这门课，尽管只有十来周的学习课时，但感觉自己在这短短的时间里还是学到了不少东西，尤其是那些大企业家们，他们在自己的公司处于关键时期时所表现出的非凡的管理才能和商业头脑着实令人佩服。

我们这学期的课程共有四章：导论、企业资信评估、建设必要性评估和市场研究。

（一）导论

首先说说什么是投资，投资是指投资主体为获取预期效益或报酬而投入的不断转化为资产的一定量货币资金及资源。投资可以从不同的角度作不同的分类，如按投资性质分类，可分为固定资产投资、流动资产投资，按投资主体分类，可分为国家投资、企业投资、个人投资、国家授权投资主体投资等等。谈到投资，自然避免不了的另一个话题就是投资运动。投资运动过程本质上是价值运动过程，投资运动过程就是在投资的循环周期中价值川流不息的运动过程。生产经营性投资运动过程包括资金筹集，分配，运用，和回收四个阶段。对于每一次投资，必然要首先考虑的一个问题便是投资机会。机会研究就是鉴别投资机会，由政府部门和公共机构对国民经济不同发展阶段，鉴别可能存在的各种投资机会，作为制订经济发展计划的基础。初步可行性研究是介于机会研究和可行性研究之间的中间阶段，属于项目生命周期中的初选阶段，对项目设想进行初步估计，并作出是否投资的初步决定。项目评估是由投资决策部门或贷款机构（主要是银行）对上报的建设项目可行性研究报告进行全面审核的再评价工作。项目评估包括四个阶段：组织安排，收集资料，审查分析和编写评估报告。

（二）企业资信评估

企业的资信评估主要从五个方面进行，即企业素质、企业信用、经营管理、经营效益、发展前景。企业素质评估是对项目法人根本条

件的评估。企业素质主要包括企业法人和领导班子整体素质、产品素质、技术装备素质、资产素质、经营管理素质和企业行为等各种综合能力的质量，而企业的经营管理素质评估则主要包括企业的经济地位评估，企业经营机制评估，企业的生产经营管理的评估；企业经营效益评估指对企业的经济实力，生产经营情况和资产负债及偿还能力的评估；企业信用评估是指对企业借贷资金，合同履约信用和产品信誉的评估，而企业发展前景的评估则主要考察企业近期、远期的发展预测，目标与措施、产品的地位与市场竞争能力、企业的应变能力及发展趋势。这些都是通过对企业的销售收入增长率、资本保值增值率、利润增长率、权益增长率固定资产净值率等定量指标来反映和考核企

业未来的发展能力和前景。最后谈一下企业资信评估的程序和方法：1）申请或委托企业资信评估 2）收集和核查资料 3）计算指标，编制报表 4）综合评估，确定资信等级。

（三）建设必要性评估

建设必要性评估包括三个方面的内容：项目建设背景分析评估，项目投资环境评估和项目建设必要性评估。项目建设背景分析评估主要是对项目兴建理由和预期目标的分析评估。项目投资环境评估主要有两个方面，即投资环境及其分类，项目投资环境评估以及方法。投资环境是指影响和制约项目投资活动全过程的各种外部因素，投资环境从不同的角度有不同的分类方法，但一定要有利于项目的建设。除此之外，投资环境评估还要考虑社会政治因素、经济环境、自然技术物质环境，如工业建设的优惠政策和措施、可供利用的基础设施、建设用地条件、自然资源和地理位置情况、劳动力来源与可供量、其他推动或吸引投资者提出建设意向的背景材料等。投资环境评估的步骤分五步进行： 1）列出综合指标评分表

2）定量分析各要素，按标准打分 3）按照各要素的重要程度确定权重 4）计算综合评价指标

5）确定综合评价指标的满意值也与不允许值。项目建设必要性评估主要从宏观和微观两方面考察，但总的要求是要符合我国鼓励东部

与中西部地区实行各钟形式的联合和合作，缩小地区差距的国民经济长远发展规划，行业发展规划和地区发展规划的要求。

（四）市场研究

在做市场研究之前首先要学会市场分析。市场分析是市场调查和市场预测的合称，是研究市场发展变化规律的一门新兴学科，即是对项目产品进行需求供给和综合分析。市场分析的方法包括市场调查，市场预测和市场趋势的综合分析。市场调查有市场容量现状调查、价格现状调查和市场竞争力现状调查这三方面的内容，这三者缺一不可。调查的方法有很多种，常用的有资料调查、抽样调查、实地调查等等。调查完的下一步便是做好市场预测，它包括供需预测和价格预测。市场预测一般包括市场潜量预测，市场发展趋势预测。有投资就有风险，因此在投资前一定要做好对市场风险的分析，如生产产品市场风险的主要因素，市场风险程度估计，风险对策的研究和反馈等。产品市场分析评估分四步进行：对产品市场供需现状的发展趋势评估，对产品市场风险因素分析评估，评定项目产品市场类别，编制分析表、项目产品市场变化趋势图。做好了这些，大部分的工作差不多就完成了。

尽管投资项目评估这门课我学的还不是很通，很多地方也不是很理解，但我对它的兴趣比其他任何一门课都大得多，因为我学到的不仅有投资，更有如何用一个企业家的头脑去看待一个问题，解决一个问题，这是难能可贵的。相信投资项目评估在以后会发挥越来越重要的作用，也相信只要我们有心，人人都能成为一名出色的投资家，加油！

第二篇：投资项目评估

名词解释

竞争性项目---主要指投资收益比较高、市场调节比较灵敏、具有市场竞争能力的行业部门的相关项目。项目评估---是由投资决策部门或贷款机构对上报的建设项目可行性研究报告进行全面审核的再评价工作，也就是对拟建项目的必要性、可行性、合理性及效益、费用进行的审核的评价。

项目周期---指一个投资项目从提出项目设想、立项、决策、开发、

建设、施工，直到竣工投产，进行生产活动和总结评价的全过程。项目周期各阶段工作

项目设想（形成新的项目设想）> 项目初选（形成项目概念）>项目准备（形成具体项目）>项目评估决策（审查与批准前评估）>项目实施与监督（中间评估）>项目投产与经营（可持续发展评估）>项目评价与总结（后评估）项目建议书—是投资机会研究的具体化，是项目得以成立的书面文件。主要从项目建设的必要性，建设条件的可行性和获利的可能性等方面对项目提出建议，是选择项目初步决策依据和进行可行性研究的基础。

公共项目 是指各种提供公共物品或公共服务的一次性和独特性的任务，是提供公共物品和公共服务的途径和载体，公共项目成果就是公共服务或公共物品。也指由国家政府事业机构从事的为社会大众提供便利的公共基础设施工程。

企业资信评估---是对企业的资质和信用度进行检验和计量，并科学、客观地做出全面评价的过程。资质：指企业的经济技术实力、经营管理能力和经营状况等企业基本条件。信用度：指企业在经济活动中履行承诺，讲求信誉的程度。

企业素质评估---是对项目法人根本条件的评估。主要包括企业法人和领导班子整体素质，同时也应包括产品素质、技术装备素质、资产素质、经营管理素质和企业行为等各种综合能力的质量。

企业经营管理评估---包括企业的经济地位评估、企业经营机制评估和企业生产经营管理的评估。

企业经营效益评估---包括企业经济实力评估、企业生产经营情况评估及企业资产负债及偿债能力评估。项目建设必要性评估是对可行性研究报告中提出的项目建设的理由进行重新审查、分析和评估。

项目宏观必要性评估需要重点考察项目建设是否符合国民经济平衡发展和布局经济的需要，以及是否符合国家的产业政策。

项目微观必要性评估主要考察项目产品是否符合市场、地区或部门发展和企业发展的要求，是否有助于把科研成果转化为社会生产力，以及能否取得预期效益等方面的内容。市场调查---是对拟建项目产品

需求供应的历史与现状进行调查，为市场预测和制定产品方案提供信息资料。市场预测---是指以市场调查所获取的信息资料为基础，运用科学的方法，对未来一定时期内市场发展的状况和发展趋势作出的正确估计和判断。

相关产品---指在使用价值上存在着某种相互依存，相互作用关系的产品。包括替代产品、互补产品。

建设规模---建设规模指劳动力、劳动程度和劳动对象等生产要素与产品在投资项目中的集中程度。

规模经济---在一定的生产技术条件下，伴随着生产能力扩大引起生产规模变化而带来的经济效益，规模经济促使生产规模与经济效益达到最佳匹配。

经济规模，也叫经济总量，对一个企业来说，一般是用产品产量或产品产值所表示的企业生产能力。对一个国家来说是用国内生产总值(GDP)表示的创造财富的总水平。项目生产建设条件---指保证项目建设的必要条件和项目建成后经营顺利进行的必要条件。

厂址选择---是在建设地区已经确定，并在提出了若干个可供建厂地段的基础上进行具体厂址位置的选择。项目生产建设评估---主要分析项目所在地的自然条件，建设用地条件和建设现场的供电、供水条件，对项目实施的可行性和满足程度进行评估。

项目技术方案评估：项目技术方案评估的对象主要是物化技术，就是对项目的生产工艺技术、设备选型、工程设计、节约自然资源消耗等方案进行分析评估工作。

建设工期指建设项目中构成固定资产的单项工程、单位工程从正式破土动工到按设计文件全部建成到竣工验收交付使用所需的全部时间。

信贷融资：指企业为满足自身生产经营的需要，同金融机构（主要是银行）签定协议，借入一定数额的资金，在约定的期限还本付息的融资方式

债务融资：是指项目法人以自身的财务状况和信用条件为基础，通过发行企业债券或发行境外债券来筹集资金，用于项目建设投资的

方式。

融资租赁：是资产拥有者将资产租给承租人在一定时间内使用，由承租人分期支付租赁费的融资方式。

资金占用费:是指非金融机构之间（如企业与企业之间）借贷资金以及商务活动中预收预付款项而收支的利息额。融资结构：指的是投资项目融资方案的总资金构成中各类融集资金所占的比例。

项目总投资---指投资项目从前期准备工作开始到项目全部造成投产为止所发生的全部投资费用。

固定资产投资---指项目从开始建设到造成为止的这段时间里用于购置和形成固定资产的投资额。

基本预备费---亦称工程建设不可预见费，指项目在可行性研究和初步设计阶段难以预料的支出，并需要事先预留的费用，主要是由于设计变更及施工过程中工程量的增加所发生的费用或是预防自然灾害所采取措施的费用。涨价预备费---是对建设工期较长的投资项目，在建设期内可能发生的材料、人工、设备、施工机械等价格上涨，以及费率、利率、汇率等变化，而引起项目投资的增加，需要事先预留的费用，亦称价差预备费或价格变动不可预见费。

储备资金定额：从用货币资金购入原材料，燃料开始，到这些物资投入生产使用为止所需占用的最低周转资金。在产品资金：从原材料、燃料投入生产开始到产品入库的整个生产过程中所占用的最低流动资金数额。

单位生产能力投资估算法，是指根据同类项目单位生产能力所耗费的固定资产投资额来估算拟建项目固定资产投资额的一种方法，单位生产能力投资是指每单位的设计生产能力所需要的建设投资。

生产能力指数法又称指数估算法,是指根据已建成的、性质类似的建设项目的投资额和生产能力与拟建项目的生产能力估算拟建项目的投资额的方法。

财务内部收益---是项目在寿命期内，使各年净现金流量的现值和为零时的折现率。

财务净现值---是反映项目在整个寿命期内总的获利能力的动态评

估指标。

投资回收期---亦称投资返本期，是指项目投产后用所获得的净收益偿还全部投资所需要的时间。

总成本费用---是指在一定时期内企业生产和销售产品发生的全部费用。

货币时间价值是指货币随着时间的推移而发生的增值，是资金周转使用后的增值额。也称为资金时间价值 现金流量在财务学和会计学上的意思，是指某一特定时间以内，特定的经济单位在经济活动中为了达到特定的目的而发生的资金流入和资金流出。

现金流量图是反映经济系统现金流量的运动状态的图式。把所有现金流入和现金流出按照其发生的时间绘入时间坐标图中。

经营成本: 指企业从事主要业务活动而发生的成本。可变成本又称变动成本，是指在总成本中随产量的变化而变动的成本项目.固定成本是指在一定业务量范围和时间范围内，其总额不随业务总数变化而变化的成本。

等额本息还款法: 即把按揭贷款的本金总额与利息总额相加，然后平均分摊到还款期限的每个月中，每个月的还款额是固定的，但每月还款额中的本金比重逐月递增、利息比重逐月递减。

等额本金还款法: 贷款人将本金分摊到每个月内，同时付清上一交易日至本次还款日之间的利息。

流动比率是指流动资产总额和流动负债总额之比，是表示企业流动资产中在短期债务到期时变现用于偿还流动负债的能力的一个指标。

速动比率，又称“酸性测验比率”（Acid-test Ratio），是指速动资产对流动负债的比率。它是衡量企业流动资产中可以立即变现用于偿还流动负债的能力。

资产负债率是负债总额除以资产总额的百分比，也就是负债总额与资产总额的比例关系。资产负债率反映在总资产中有多大比例是通过借债来筹资的，也可以衡量企业在清算时保护债权人利益的程度。

影子价格：从理论上讲是“资源对社会目标边际贡献”，就是“在最优计划条件下单位寺院所产生的效益增量”，它合理了利用社

会有限资源的价格尺度。

社会折现率：是从国家角度对资金机会成本和资金时间经济价值的估量，它表示社会自刭被项目占用后应获得的最低投资收益率。

国家参数：是计算和分析评估项目投入费用和产出效益、判断项目宏观经济合理性所使用的基础数据和判别标准。转移支付：是将财务现金流量表中列支的销售税金及附加、增值税、国内借款利息作为转移支付剔除。不确定性分析：是对可行性研究报告中不确定性分析的结果进行评估，判别不确定性因素对项目经济效益产生的影响。

敏感性分析：是考虑项目不确定性因素发生一定的变化时，对有关项目经济效益和国民经济效益评估指标所产生的影响。

盈亏平衡分析：是对见识项目进行不确定的第一步，计算简便，课直接对项目的最富案件的盈利性问题进行初步分析，是目前较为广泛采用的方法之一。

概率分析：是使用概率来研究预测不确定因素和风险因素对项目经济评估指标影响的一种定量分析方法。风险分析：是从项目建设的宏观经济条件、投资环境及投资决策的实际要求出发，借助不确定性分析的预算结果，重点分析项目存在哪些风险、风险的性质、类型及可能造成的影响，以及可能采取的防范措施。简答题：

1.何谓项目和投资项目？它们具有哪些特点？可从哪几方面分类？ 项目指在一定时间内，按预算规定的范围，为达到预定质量目标而进行的一项一次性任务。投资项目指在规定期限内为完成某项开发目标，而规划的投资、政策措施、机构，以及其它活动在内的独立整体。特点具有相对性、临时性、目标性、寿命的周期性、系统性和整体性、约束性等特点。分类：(1)投资项目按性质分有：新建、扩建、改建、迁建、恢复项目(2)投资项目按使和方向和投资主体的活动范围分：竞争性、基础性、公益性项目(3)投资项目按规模可分为：大型、中型、小型

2.可行性研究工作一般分为几个阶段？每个阶段需要做哪些工作？研究阶段：机会研究、初步可行性研究、可行性研究、项目评估决策；研究性质：项目设想、项目初选、项目准备、项目评估；研究目的和

内容：鉴别投资方向，寻求投资机会（含地区、行业、资源和项目的机会研究），选择项目，提出项目投资建议；对项目作初步评价，进行专题辅助研究，广泛分析、筛选方案，确定项目的初步可行性；对项目进行深入细微的技术经济论证，重点对项目的技术方案和经济效益进行分析评价，进行多方案必选，提出结论性意见；综合分析各种效益，对可行性研究报告进行全面审核和评估，分析判断可行性研究的可靠性和真实性。研究要求：编制项目建议书、编制初步可行性研究报告、编制可行性研究报告、提出项目评估报告。研究作用：为初步选择投资项目提供依据，批准后列入建设前期工作计划，作为国家对投资项目的初步决策；判断是否有必要进行下一步详细可行性研究，进一步判明建议项目的生命力；作为项目投资的决策的基础和重要依据；为投资决策者提供最后决策依据，决定项目取舍和选择最佳投资

方案。

3.项目评估与可行性研究有哪些共同点和差异？两者之间的相互关系如何？共同点：(1)两者同处于项目投资的前期(2)两者的出发点是一致的(3)二者考察的内容与方法是相通的；不同点：(1)概念与作用不同(2)执行单位不同(3)研究的角度和侧重点不同(4)报告撰写内容和成果形式不同（5）在项目管理工作中所处阶段的地位不同；相互关系：相辅相成、一先一后、彼此映照、缺一不可，(1)可行性研究是项目评估的对象和基础；项目评估应在可行性研究的基础上进行。(2)项目评估是使可行性研究的结果得以实现的前提。(3)项目评估是可行性研究的延伸和再评价。

4.企业资信评估程序包括哪些步骤？(1)申请或委托企业资信评估；(2)收集和核查资料；(3)计算指标、编制报表；(4)综合评估，确定资信等级；(5)编写评估报告、审定颁发证书。

5.企业资信评估的方法有哪些？(1)定量分析与定性分析相结合；(2)静态分析与动态分析相结合；(3)综合分析评价法。

6.项目投资环境评估有哪些内容？（1）社会政治环境评估，主要包括对政治环境、社会意识形态和法制建设等的评估。（2）经济环境评估，主要对经济发展水平、经济结构和生产要素市场及其结构的评

估。（3）自然、技术和物质环境的评估，主要对自然环境、技术环境和基础设施的评估。

7.何为软环境和硬环境？各自包括哪些内容？（1）软环境是指物质条件以外的诸如政策、文化、制度、法律、思想观念等外部因素和条件的总和。内容：如一个城市的诚信环境、服务环境、制度环境、文化环境、文明环境等（2）硬环境指基建中为创设良好的投资环境建设的交通、电力、通讯、供水、工业厂房等基础设施和生活服务设施。内容：如城市设施环境、城市气候环境、城市地理环境、城市生活环境等。

8.投资环境评估方法有几种？等级尺度法，多因素和关键因素评估法，综合评价法。

9.市场预测的主要内容包括哪些？需求预测；供应预测；产品价格变动趋势预测；产品市场占有率和寿命周期预测；产品的营销范围、方式和费用预测；产品生产所需的资源预测

10.市场发展趋势预测的方法有哪些？直观判断法；时间序列预测法；回归预测法；产品寿命周期分析法 11.市场调查的基本内容是什么？市场环境调查；产品需求调查；产品供应调查；产品价格调查；消费者调查；竞争者调查

12.市场潜量预测的方法有哪些？购买力估算法；弹性系数预测法；最终用途法

13.确定建设规模的步骤有哪些？（1）测定最小建设规模。项目的最小规模是指在正常技术经济条件下，不至于发生亏损的规模。（2）测定最大建设规模（3）测定项目的最佳经济规模。可利用投资收益率来测定（4）制定建设规模方案：应满足的条件：a.方案的规模在最小和最大建设规模构成的区间内b.方案的规模应接近或等于经济规模(5)确定建设规模方案

14.厂址选择应符合哪些原则？（1）符合区域和城镇总体规划及项目投产后生产的基本要求（2）符合合理布局的原则（3）合理占用土地、节约用地、尽量少占和不占良田和耕地，多利用山地、空地、荒地（4）注意环保和生态平衡（5）有利于专业化协作

15.对自然资源条件的分析与评估应考核哪些主要内容？（1）有无正式批准的资源储量报告（2）资源的品种、品味、成分、特性是否符合项目的要求（3）资源的开采利用条件、目前和将来的生产规模、产量和价格能否满足项目的需要（4）研究技术进步对充分利用和发挥资源优势的作用和影响（5）对于利用稀缺资源和供应紧张的资源的项目，还须分析评估开辟新资源的可能前景及替代资源的途径（6）资源的供应是否有协议，以评估项目资源的供应是否可靠

16.原材料评估的注意事项？（1）供应数量应满足项目生产能力的要求；（2）原材料的质量要适应生产工艺的要求；（3）选用原材料时要考虑生产成本；（4）原材料的供应首先立足于国内市场；（5）要考虑材料存储设施的建设。17.简述项目技术方案分析评估的内容和作用？项目技术方案评估的对象主要是物化技术，就是对项目的生产工艺技术、设备选型、工程设计、节约自然资源消耗等方案进行分析评估工作。对于引进技术项目，还应对引进技术资料进行分析评估。作用：是项目可行性研究与评估的重要内容，它对项目的投资、投产后的生产成本、近远期经济和社会效益，以及项目的生存和竞争能力等起着决定性作用。

18.环境保护与环境影响评估有何区别和联系？区别：（1）程序不同，编制单位可能不同（2）内容不尽相同（3）作用不同；联系：（1）两者都要从环境现状开始进行调查研究和分析评估（2）两者都需遵循国家颁布的有关环境保护和项目影响评估等同样的法规、制度、标准和管理要求（3）两者具有相互依存的关系。

19.环境保护评估的内容包括哪些？环境质量现状调查分析应做哪些具体工作？内容：环境条件调查、明确评估适用标准、工程分析、环境影响程度分析、确定主要环境影响因素、环境保护措施。具体工作：第一阶段为准备阶段，主要是研究有关文件，进行初步的工程分析和环境现状调查，筛选重点评价项目，确定建设项目环境影响评估的工作等级，编制评估工作大纲。第二阶段为正式工作阶段，主要是进一步作工程分析和环境现状调查，并进行环境影响预测和评估环境影响。第三阶段为报告书编辑阶段，主要是汇总、分析第二阶段工作

所得到的各种资料、数据，作出结论，完成环境营销报告书的编制。

20.项目债务资金来源有哪些？如何评估？项目债务资金来源主要分：信贷融资、债务融资和融资租赁。评估：（1）对于使用银行及其他金融与非金融机构贷款的项目，应要求借款人提交有关金融机构的承诺（或意向承诺）文件，了解和评估贷款条件及落实情况，包括金额、利率、期待

和担保情况等。（2）对利用外资的项目，应要求借款人提交国家有关部门的批复文件，重点审查和评估外资的落实情况及使用条件。（3）对项目生产经营所需流动资金应全部落实加以评估，并要求借款人提交有关的有效承诺文件。（4）对负责融资进行评估，主要是对长期借款、长期债券、融资租赁、流动资金借款及其他负债等融资数额、融资方式、融资成本、计划安排或审批等进行落实和评估。21.对项目资金来源进行评估应包括哪些内容？资金来源的可靠性；资金渠道的合法性；融资数量的保证性；附加条件的可接受性；分析评估项目所需总投资和分年投资能否得到足够和持续的资金供应

22.何谓融资结构？融资结构分析包括哪些内容？融资结构指的是投资项目融资方案的总资金构成中各类融集资金所占的比例。包括资产负债结构分析、权益投资分析和负债融资结构分析。

23.对建设投资的估算如何进行鉴定和评估？（1）分析评估建设投资的估算依据和方法是否符合国家或地区的有关规定和要求。（2）分析投资估算的内容是否完整，工程内容和费用构成是否齐全，是否有任意扩大计费范围和提高估算标准的情况，是否有漏项、少算或人为压低造价等现象。（3）对投资水平、投资构成和资产的划分与计算是否合理正确进行分析评估。（4）分析投资估算中是否充分考虑了项目建设期间物价变动可能引起的投资变化等因素。（5）分析评估建设期借款利息计算中借款分年用款额是否符合项目建设的实际情况，采用的利率是否符合借款条件，借款利息计算中的利率是否是有效利率，利息额的计算是否正确及有无低估现象，利息额计算期是否与项目的建设期一致。

24.对流动资金估算如何进行鉴定和评估？（1）鉴定评估流动资

金估算的总额是否满足项目的基本要求，就是核定作为未来企业维持正常生产经营所需用的流动资金占用量与周转期是否符合生产要求。（2）分析评估流动资金估算采用的方法是否符合项目特点和有关规定。（3）评估新建项目流动资金的估算，是否结合项目投产后生产经营的特点，判别计算方法是否正确，重点要评估各项流动资产和流动负债最低周转天数的取值是否正确合理。（4）如在鉴定、分析、评估中发现问题，应及时修改调整。25.项目总投资构成内容：项目投入总投资由建设投资（含建设期利息）和流动资金两部分组成。其具体内容包括：建筑工程费、设备及工器具购置费、安装工程费、工程建设其他费用、基本预备费、涨价预备费、建设期利息、流动资金。

26.建设投资构成内容：第一部分工程费或建筑安装费，是与工程建设直接相关的费用，如土建费、设备费、绿化费等； 第二部分其他费，是与工程间接相关的费用，如设计费建设单位管理费、人防异地建设费等；第三部分预备费，分为基本预备费和价差预备费，一般按一二部分费用的4-10%取费； 第四部分建设期贷款利息.27.流动资金构成内容：货币资金、应收及预付款项、存货

28.财务效益评估的步骤是什么？（1）分析和评估项目财务基本数据和参数（2）分析和评估财务评价基本报表（3）分析和评估财务效益评价指标（4）进行不确定性分析和风险分析的评估（5）编制财务评估报告，作出项目财务评估的最终结论

29.何谓项目国民经济评估？评估的目的是什么？评估的对象主要是指哪类项目？其与财务评估有何异同？国民经济评估是在企业经济效益评估的基础上，以影子价格为工具，以国家参数为标准，重点考虑投资所引起的投入产出边际变化对国民经济的影响。评估的目的是把国家有限的各种资源投入到国家和社会最需要的项目中，并使这些可用于投资的有限资源能够合理配置和有效利用，以取得最大的投资收益。对象：（1）设计国家参与投资的国民经济若干部门的重大工业项目和重大技术改造项目（2）主要有国家投资的严重影响国计民生的重大建设项目（3）国家控制的战略性资源开发项目、有关稀缺资源开发和利用项目（4）动用社会资源和自然资源较大的技术引进和中外合

资经营项目（5）设计产品或原材料进出口或替代进口的项目以及产品和原材料价格明显失真的项目（6）不具有盈利性和不具有竞争性的项目（7）具有垄断或自然垄断属性的项目（8）规模较大、期投入或产出足以影响市场均衡价格或对环境影响较大的竞争性和盈利性项目。共同点：都是在项目完成产品需求预测、工艺技术选择、设备造型、投资估算、资金筹措方案设计等基础上进行的；都是从项目的费用和效益的关系入手，运用现金流量分析和报表分析方法，采用净现值和内部收益率等盈利性分析指标，评估项目投资的利弊，从而做出可行与否的决策；都属于经济评估的范畴。区别：评估角度不同；评估任务不同；评估范围差异；费效内容差异；计价基础差异；依据资料差异；评估对象差异；人员要求差异 30.国民经济评估应进行哪些工作步骤？包括哪些内容？步骤：（1）做好国民经济效益评估准备（2）进行基本国民经济效益评估（3）进行辅助国民经济效益评估；内容：（1）投资净产值分析（2）投资纯收入分析（3）投资净效益分析（4）外汇效益分析（5）社会效益分析 31.不确定性分析包括哪些内容？可采用哪些方法？方法：盈亏评估分析评估；敏感性分析评估；概率分析评估。内容：盈亏平衡分析只用于财务评估，而敏感性分析和概率与风险分析则可同时用于财务评估和国民经济评估。32.盈亏平衡分析可采用哪些方法?需要计算的指标是什么?如何评估?方法：图解法、数学计算法；指标：产量、成本、盈利；评估：主要是通过对项目投产运行后正常生产年份年的盈亏平衡点的测算，衡量项目适应生产或销售情况变化的能力，考察项目的风险承受能力；盈亏平衡点的指标和按产量、销售收入生产能力利用率和保本价格等形式分别列出；重点评估盈亏平衡分析的计算内容、方法和结果是否正确和切合实际。

经营成本=总成本费用--折旧费(含维简费)--摊销费--财务费用 第三篇：项目投资评估

1.技术条件评估的原则：1技术的先进性2技术的适用性 3技术的可靠性4技术的经济行5遵守政府有关的技术政策法规及标准6技术的安全性

贴现因素：（1+i）其表示的在贴现率为i的条件下，n期后复利

终值为1的货币现值，即现值与终值之比。

2.货币时间价值的三要素：现值，终值，利息

3.项目财务评估的基本报表：1损益表2财务现金流量表3资金来源与运用表4借款还本付息表5资产负债表6财务外汇平衡表

4.动态分析指标：净现值指标内部收益率指标效益---成本比率指标 5.静态分析指标：投资利润率投资利税率资金利润率投资回收期 6.投资体制的模式：原则是系统性，针对性，相对性;方法是冷热国对比法，等级尺度法，体制评估法。

7.投资布局包括三个层次：全国投资的总体布局，地区布局，厂址布局

8.影响投资布局的因素：自然，经济，技术，社会，政治因素。 9.项目的特点：临时性，单一性，程序性。10.项目周期的特点：渐进性，程序性，动态行。

11.项目投资评估的原则：系统性，可比性，综合性，公正性。 12.程序：成立评估小组---制定评估计划---收集资料----审查分析---撰写评估报告。

13.市场机会的类型：潜在和表面，行业和边缘，目前和未来，全面和布局 14.市场机会的特点：公开性，实践性，理论上的平等性和实践中的不平等性。15.项目市场机会识别的原则：受益最大，风险小，做熟不做生原则。

16.市场预测的方法：定性预测（经验判断法，顾客意见法，专家意见法）；定量预测法（算：工程费数平局法，指数平滑法，增长曲线法，一元回归预测法）17.投资的特点：投资效应的供给时效性，投资领域的广阔性，投资活动的发杂性，投资活动的无期性，投资实施的连续性，投资收益的风险性。

18.项目选定应遵循的原则：符合国民经济和社会发展的总体规划，项目所提供的劳务或产品为市场所需，以经济效应为中心有利于资源的有效利用和最佳配置。19.技术按其占用某方面资源信息量的多少可划分为：资金密集型技术；技术密集型技术；劳动密集型技术；知识密集型技术。

20.项目投资总额=固定资产投资总额+流动资产

21.固定资产物资包括：工程费用；其他费用；预备费用；资产投资方向调节税；建设期利息。

22.固定资产投资方向调节税的课税对策为固定资产投资项目实际完成的投资额 二．名词解释

1.项目寿命期：项目从开始建设到建成投产或支付使用直至项目报废为止所经历的时期，即项目自建设开始到生产期末终止的年限。

2.项目：是作为系统的被管理对象的单次任务，是单次性活动的一种组织管理模式。

3.投资项目：特定的时间和空间范围内，经济单位合理利用各种生产性和非生产性资源，以取得预期综合效益的全部投资活动。

4.投资：经济主体为获取预期效益，收入一定量货币而不断转化为资产的全部生产活动。

5.项目市场机会：指对投资者而言具有项目的价值的市场机会。 6.生产规模：也称企业规模，指劳动力，劳动手段和劳动对象等生产要素与产品在一个经济实体重集中程度。

7.项目建设条件：指保证项目建设和生产经营管理顺利进行的必要条件，项目建设条件评估的重点是项目建设的外部条件。8.环境污染：由于人类的社会经济活动对自然环境造成破坏，从而恶化人类生活环境的现象。

9.投资主体：指从事投资活动，具有资金来源，拥有投资决策权力，享受投资收益，承担投资风险的法人或自然人。10.投资动机：指推动投资主体投资行为朝向一定目标进行的内在动因和动力。11.投资机制：指投资活动的运行机制和管理制度，方式方法。

12.投资环境：指影响和制约投资活动这个过程的各种外部境况和条件的总和。13.投资模式：一定时期一个国家或地区一个单位在固定资产再生产活动中投入的以货币形态表现的物化劳动力和劳动的总和。

14.投资结构：一定时期投资总量中所含各类投资的构成及其数量比例关系。15.年金：指在一定时期内每间隔相等一年支付或者收入相同数额的款项，由于间隔时间通常以年为单位，所以称这种相同的固

定的数额为年金。

16.经济体制：也称之为经济管理制度，是一定生产关系的具体形式以及组织管理和调节国民经济的制度，方式，方法的总称。

17.投资体制的模式：集中计划投资模式，分散投资模式，集中与分散相结合的投资模式。

18.转移支付：在鉴别和度量效益和费用时，应剔除那些既不需要消耗国民经济资源，又不增加国民收入，只是包括税金，补贴和国内借款利息等，从税种归属权转让的款项社会角度看，这些收支只是导致资源的所有权在社会内部发生转移，并未造成国内资源的增加和消耗。故称其为转移支付。

19.投资收益风险性：指投资失败的潜在可能因素。

20.财务贴现率：一般是分析项目资金的边际成本，借以保证项目最低能够偿还借贷的本息而不至于亏本。

21.投资项目的运作：项目设想—项目选定—项目评估—项目实施—回收实施—达到预期目标 简答

1.投资的含义及特点：投资是指经济主体为获取预期收益，投入一定量的货币而不断的转化为资本的全部经济活动。特点：投资效应的供给时滞性；投资领域的广阔性；投资活动的复杂性；投资周期的长期性；投资实施的连续性；投资收益的风险性。

2.投资的主体及动机：投资主体是指从事投资活动，具有资金来源，拥有投资决策权力，享有投资收益，承担投资风险的法人或自然人。投资动机是指推动投资主体投资行为朝一定目标进行的内在动因和动力。

3.投资的分类：按投资方式分，分为直接投资和间接投资；按投资主体分，分为政府投资，企业投资和个人投资；按回收期分，分为长期投资和短期投资；按性质分，分为固定资产投资，流动资产投资和无形资产投资；按用途分，分为生产性投资和非生产性投资

4.投资体制和投资环境：投资体制是指投资活动的运行机制和管理制度，方式方法。投资环境是指影响和制约投资活动整个过程的各种外部情况和条件的总和。5.投资环境的评价方法：

（一）冷热国对比法考虑因素：政治生活是否具有稳定性；是否有足够的市场机会；经济发展水平；法规的繁严程度；自然地理条件的优势；文化差异。

（二）等级尺度法{主要从东道国政府对外国直接投资者的态度考虑，或限制或激励，可从八个方面考虑}考虑因素：资本抽回限制；外国股权比例；对外商的管理程度；货币的稳定性；政治的稳定性；关税的保护意愿；当地资本的可供程度；近五年的通货膨胀率。

（三）体制评价法 从政治体制 法律体制和经济体制等对外国投资风险的影响打分，采用五分制，分为优良中差

6.投资规模，投资结构和投资布局：投资规模是指一个国家和部门，一个地区，一个单位在固定资产在生产活动中投入的以货币形态表现的物化优势和活劳动的总量。投资结构是指一定时期投资总量中所有各类投资的构成及数量比例关系。投

资布局是指投资在一定地域空间分布，包本行业，本地区可允许的最低投资收益率括全国投资总体布局，地区布局和厂址选界限，投资项目的财务内部收益率高于或择。

等于基准收益率才是可行的b在财务分7.项目和投资项目的联系和区别： 项目析中折现计算时作为折现率的计算值c是作为系统的被管理的对象的单次性任是部门总投资规模宏观调控的工具 务，是单次行活动的一种组织管理模式，四，开展题

投资项目是指在特定时间和空间范围内统一润滑油事件营销要点 经济单位合理利用生产性与非生产性资A为营销的不确定性，制定正确的方针和源，已取得预期综合效益的全部投资活动 策略b为营销组合中的最难得两个因素8.投资项目的类型： ①按性质分，分为新——渠道与促销的高效配合c以小博大，建项目，扩建项目，改建项目，迁建项目，拉动主要竞争，带动整个市场，从而利用恢复项目②按使用方法和投资主体分，分自己灵活的优势d市场策略的成功离不为竞争性项目，基础性项目和公益性项目开经销网咯的到位

③按投资结果分，分为有形项目和无形项2.蓝猫淘气咕噜噜要点：s——细分市场目④按规模大小分，分为大型项目，中型——儿童饮

品：t——目标客户——家长：项目，小型项目，微型项目⑤按项目间的p——定位——卡通文化的载体 关系分，分为独立项目和互斥项目。

9.投资项目投资原则及评估程序？原则：系统性原则，可比性原则，综合性原则，公正性原则程序：①成立评估小组②指定评估计划③收集资料④审查分析⑤撰写评估报告

10.投资项目评估的内容？拟投资项目的必要性，可行性，合理性，效益，费用等。

11.项目市场机会的类型与特点？类型：①潜在市场机会与表面市场机会②行业市场机会与边缘市场机会③目前市场机会与未来市场机会④全面市场机会与局部市场机会 特点：公开性，时间性，理论上的平等性和实践中的不平等性 12.项目市场机会的识别原则？ 收益较大原则，风险较小原则，做熟不做生的原则，恰逢其时原则

13.生产规模的决定因素？①与项目有关的投资政策，产业政策，技术政策，地区（生产力布局）政策等②经济科技和社会发展总体规划③项目产品市场需求状况④项目所在行业⑤资源条件⑥项目拟采用的生产技术，设备及设施状况⑦协作条件⑧项目产品特点。

14.项目选定的原则？①符合国民经济和社会发展的总体规划②项目所提供的劳务和产品为市场所需③项目有一定的经济效益④有利于资源的有效利用和最佳配置

15.项目财务评价的步骤？①分析评判拟建项目的财务数据②分析评判财务报表（损益表，财务现金流量表，资金来源于利用表，借款还本付息表，资产负债表，财务外汇平衡表）③分析评判财务效益 16.项目财务评价目标是什么？盈利能力目标，清偿能力目标，财务外汇效果目标

17.项目财务评价参数类型？财务基准收益率，基准投资回收期，基准投资利润率，基准投资利税率，财务折现率，基准换汇成本

18.项目可研作用是什么A有助于减少投资决策的盲目性提高厥词投资的科学性b为投资项目投资提供厥词依据c为筹资提供依据d项目设计工作的依据e项目评估的依据f项目实施的依据g项目管理的依据

19.我国投资项目可行性研究一般工作程序A项目投资者提出建议书和初步可行性研究报告b项目筹建单位自行或委托有关单位进行可行性研究c承担单位进行可行性研究工作

20.项目可行性研究的要求A科学性，公正性，客观性b承担可行性研究单位应具备相应的条件和资格c可行性研究的深度应达到一定的标准和要求d落实可行性研究的费用来源

21.可行性研究报告的内容A项目产品需求预测和拟建规模b资源，原材料，燃料及公用设施情况c建厂条件及厂址方案d建设方案e环境保护与劳动安全f生产组织，劳动定员和人员培训g项目实施计划和进度h投资估算与资金筹措i项目的效益分析j评价结论

22.投资规模的确定A国名经济的发展状况b生产水平的提高速度c一定时期人口的增长d存量利用情况e国民经济的技术构成f单位生产能力的投资定员 24.财务基准收益率的作用A是项目财务内部收益率的判别标准，这个指标是

第四篇：投资项目评估课学习心得体会

投资项目评估课学习心得体会 11级旅游管理A2班 11330147 冉钰

通过大概33课时的投资评估课的学习，我有许多的感想与体会，虽然自己既不是商学院也不是理工学院的，但感觉自己真的学到了很多，从最开始听课像听“天数”，到慢慢地认识一些与投资相关的专业术语，最后到大致了解投资评估的目的、方法及各种模型。当然除了这些专业知识，在准备presentation时，我还收获了来自不同院同学的友谊，了解了团队合作的重要性，上台展示也同样锻炼了我的胆量和演说能力。

这学期由于时间关系，我们主要讲了一至七章，下面我将从以下几个方面阐述一下我的上课心得：

首先，从我个人情况说起，我自己平时比较喜欢了解一些新闻，但对那些财经股票相关的新闻总是了解的非常肤浅，尤其是一些涉及具体运算的现实问题。夏老师在授课的过程中经常举出了一些相关的

现实案例，以幽默生动的语言和动作让我牢记于心，比如他用简单的计算原理证明了“人民币升值为什么对中国企业有害？”，通过自己投资方面的亲身经历来告诉我们一些基本的经济原理和法律制度。

项目评估就是研究如何配置资源，使资源得到最佳利用的一门理论和实践相结合的学科。一个公司的董事们与股东处于委托—代理关系，股东是委托人，董事被雇佣作为他们的代理人来代表股东管理资产。在对项目进行投资评估之前，为实现股东财富最大化我们需要进行战略经营计划，主要计划问题有“我们目前在哪里”（SWOT分析）、“我们想到达那里”（竞争分析）和“我们如何到达那里”（战略计划过程），随后我们又具体的学习了四种主要的资本投资评估方法：回收期法、ROCE法、NPV、IRR。每种方法都有它的优点和不足：回收期法忽略了货币的时间价值；ROCE法是对其评估项目以利润而不是以现金流量为基准；用NPV法进行评估时，要与其他选择机会比较，只有净现值为正或为零的项目才能投资；在运用IRR法进行评估时只有项目的IRR高于或等于预先确定的比率才能被接受。最后我们还学到了分析当经济体系中存在通货膨胀是如何影响投资评估和决策，及在这种情况下如何使用评估方法。除了课本上的基本概念和计算法则，为了方便我们更好地完成课堂展示，老师还给出了通货膨胀率、风险报酬率、折现率等等相关的计算公式，我们小组通过搜集各种资料，相互配合的成功算出了这些看上去很难的数据。

由于这门课程无论是老师的PPT或者是课本都是英文，有时上课我经常会看不懂或者听不懂一些相关的术语，对此，我的学习方法是先买一半中文版的课本，再抽自己闲暇时间预习或者复习课本，把两本书对照来看，就不会那么吃力和浪费时间了。这门课也是一门经常与数字打交道的课，这就要求我们必须掌握净现值、内部收益率、系统风险利率等等数据的计算方法，以及利用Excel计算和作图的操作方法。当然，提前学会了这些，也将是对我未来求职和工作受益匪浅的。相信我从这门课上学到的知识可以增长我的阅历，甚至可以运用到其他一些科目或者实际生活中，解决一些简单的投资评估问题。 第五篇：学习项目评估的体会和感想

学习项目评估的体会和感想 4080529234 08财务管理2班 谢芳

在即将毕业离开学校的这一学期，我们学习了项目评估，在张老师的带领下，我们一起完成了这一堂课的学习，在这个过程中，也许不是事事都很完美，但是这堂课的确给我留下了深刻的印象。

张老师教课很有自己的特色，我也很喜欢，在讲课的时候，富有激情，有活力，很容易感染别人。我不知道这对于别的同学来说是什么感觉，总之，有的时候我觉得张老师就像火一样马上可以点燃学员那颗求知若渴的心。

这学期听到张老师讲的课，我觉得有一种和别的老师不一样的感觉，您没有其他老师那么死板，课堂气氛比较活跃、轻松，偶尔还有一个小笑话调动我们的气氛，有的时候老师把关键的复杂抽象的东西给简单化了，让我们很容易理解，也就自然记得住了，我想张老师的讲课风格一定能让我们更容易明白项目评估的内容。当然，每个人的性格不同，讲课的风格也就不同，同学们习惯听课的方式也不一样，也许会有人觉得不习惯，可是我们绝大部分的同学还是喜欢张老师的这种够给我们自主权的讲课方式。

在这一学期的学习中，我学到了很多，有书本上的，也有的是书本上学不到的，书本上的当然就是关于项目评估学的相关内容。

（一）什么是项目评估

项目评估（Project Evaluation）就是在直接投资活动中，在对投资项目进行可行性研究的基础上，从企业整体的角度对拟投资建设项目的计划、设计、实施方案进行全面的技术经济论证和评价，从而确定投资项目未来发展的前景。

项目评估，论证和评价从正反两方面提出意见，为决策者选择项目及实施方案提供多方面的告诫，并力求客观、准确地将与项目执行有关的资源、技术、市场、财务、经济、社会等方面的数据资料和实况真实、完整地汇集、呈现于决策者面前，使其能够处于比较有利的地位，实事求是地作出正确、合适的决策，同时也为投资项目的执行

和全面检查奠定基础。

（二）项目评估的基本原则 1、客观、科学、公正的原则； 2、综合评价、比较择优的原则； 3、项目之间的可比性原则；

4、定量分析与定性分析相结合的原则； 5、技术分析和经济分析相结合的原则； 6、微观效益分析与宏观效益分析相结合的原则。 （三）项目评估的基本程序 1、组织安排

组织安排是项目评估工作的第一步，即：组织力量、制定计划。 2、收集资料

为直接投资提供咨询服务的投资银行机构应收集这些资料数据，加以查证核实，并作进一步的分析研究；

投资银行还应根据评估内容和分析要求，通过企业调查和项目调查，进一步收集必要的数据和资料；

根据查证发现的问题和疑问，通过调查，进一步核实清楚； 根据收集的大量资料，加工整理，汇总归类，以供评估中审查分析以及编制各种调查表和编写文字说明之用。

3、审查分析

审查分析是在收集到必要的资料以后开始的，主要包括基本情况审查和财务分析两个方面。具体内容包括：

（1）企业和项目概况审查； （2）市场和规模分析； （3）技术和设计分析； （4）财务预测； （5）财务效益分析； （6）经济效益分析。 4、编写报告

根据调查和分析结果，编写投资评估报告。评估报告要对可行性

研究中提出的多种方案，加以比较评估，肯定一种最优方案，并提出对投资项目的评估结论。评估报告要按规定程序送交企业最高投资决策机构审批。

（四）项目评估的主要内容 1、投资必要性的评估 （1）项目是否符合行业规划；

（2）通过市场调查和预测，对产品市场供需情况及产品竞争力进行分析比较；

（3）对投资项目在企业发展中的作用进行评估；(4)拟投资规模经济性分析。

2、建设条件评估

资源是否清楚，以矿产资源为原料的项目，是否具备相关机构批准的资源储量、品位、开采价值的报告；

（1）工程地质、水文地质是否适合投资建厂；

（2）原材料、燃料、动力等供应是否有可靠来源，是否有供货协议；

（3）交通运输是否有保证，运距是否经济合理； （4）协作配套项目是否落实； （5）环境保护是否有治理方案；

（6）购进成套项目是否经过多方案比较，是否选择最优方案； （7）投资厂址选择是否合理。 3、技术评估

（1）投资建设项目采用的工艺、技术、设备在经济合理条件下是否先进、适用，是否符合相关国家的技术发展政策，是否注意节约能源和原材料以获得最大效益；

（2）购进的技术和设备是否符合投资实际，是否配套并进行多方案比较；

（3）投资项目所采用的新工艺、新技术、新设备是否经过科学的试验和鉴定，检验原材料和测试产品质量的各种手段是否完备；

（4）产品方案和资源利用是否合理，产品生产纲领和工艺、设备

选择是否协调；

（5）技术方案的综合评价。 4、项目经济数据的评估 （1）生产规模及产品方案数据； （2）各项技术经济指标； （3）产品生产成本估算； （4）销售收人及税金估算； （5）利润预测。 5、投资项目财务评价

（1）财务盈利能力分析。主要计算分析全部投资回收期、投资利润率、投资利税率、资本金利率、财务净现值、财务净现值率、财务内部收益率等评价指标；

（2）项目清偿能力分析。主要计算分析借款偿还期、资产负债率、流动比率、速动比率等评价指标；（3）财务外汇效果分析。主要计算分析财务外汇净现值、财务换汇成本等评价指标。

6、国民经济效益评价

（1）国民经济盈利能力分析，即对经济内部收益率、经济净现值等指标进行计算分析；

（2）经济外汇效果分析，即对经济外汇净现值、经济换汇成本等指标进行分析；

（3）辅助经济效益分析，主要计算分析投资项目的就业效果和节能效果以及相关项目的经济效益；

（4）对环境保护作一般评估。 7、不确定性分析

（1）分别从企业经济评估和国民经济评估两个方面进行。 （2）盈亏平衡点分析； （3）敏感性分析；

（4）概率分析（即风险分析）。 8、总体评估

在以上各项评估基础上，结合投资对象国的政治、经济和社会状

况对投资项目进行总体评价。

（五）项目评估评价体系

项目评估是在项目正式运作前进行的，财务效益评估与国民经济效益评估中所使用的数据都是预测出来的，实际情况会与预测的结果有一定的偏差，从而使得项目的实际运营效果与评估的结果不相一致。通常将实际中发生变动的因素称为不确定性因素，相应的，将这种实际与预测的偏差的分析称为不确定性分析。不确定性分析也是项目评估中的重要组成部分，当两个项目的各项效益指标都相差不大时，就应该通过不确定性分析，选择风险较小的项目。

项目评估评价指标体系包含风险指标、财务指标两大类。风险指标内容包括政府的政策、决策层的战略思想、管理队伍的能力、产品的技术评估、产品的市场定位、市场调查数据、项目融资的方式等模糊指标。财务指标具体还包括静态指标和动态指标。静态指标包括财务静态投资回收期、投资利润率、投资利税率、固定资产投资借款偿还期、资产负债率；动态指标包含财务内部收益率、财务净现值、财务净现值比。

通过对项目进行目的、执行过程、效益、作用和影响进行系统的、客观的前后评估数据的对比分析，对项目活动实践的检查进行总结，确定项目预期的目标是否达到，项目或规划是否合理有效，项目的主要效益指标是否实现。通过分析评价找出失败的原因，总结经验教训，并通过及时有效的信息反馈，为未来的新项目决策和提高决策管理水平提出建议，促使决策者、管理者和建设者学习到更加科学合理的方法和策略，提高决策、管理和建设水平。投入产出分析：ARPU值、MOU值、评估时点的电信业务收入总额、用户发展速度预测、静态投资回收期、财务净现值、投资利润率、投资利税率、资产负债率、财务内部收益率等；经营风险分析：竞争对手投资建设状况、竞争对手市场营销状况、本地经济发展宏观及微观趋势分析等。

项目经过前期“确定审计项目”、“收集基础资料”、“制定工作方案”、“设计基础表格”、“整理分析数据”后，即进行财务指标的计算和分析。

财务指标计算：分全部投资和自有资金进行计算，并分别对“后期业务收入递增和递减”两种情况进行投资回收分析。全部投资使用6项指标进行分析（财务静态投资回收期、投资利润率、投资利税率、财务内部收益率、财务净现值、财务净现值比），自有资金使用3项指标进行分析（财务静态投资回收期、财务内部收益率、财务净现值）。

各指标计算结果与基准收益率和银行企业准备金年存款利率等进行对比分析，并比较该项目的赢利水平活动投资前景。

相关审计分析：⑴不确定性分析，主要进行敏感性分析（风险分析）；⑵本地国民经济发展与项目投资效益的比较分析；⑶财务经营状况分析：收入构成、趋势分析，成本构成、趋势分析，现金流量分析；⑷结合财务经营状况进行市场分析、建设能力分析；⑸得出审计结论，评估该项目抗风险的因素、能力，在市场竞争中的经营优势和战略优势等。

（六）学习项目评估的收获和体会

在这一学期的学习中，我除了学到了以上所述的知识以外，还学习到了很多，从老师身上，从同学身上都有，张老师讲课是有自己的风格的，这是与张老师的性格、行为习惯、思考和表达的方式等有一定的关系的，从听老师讲课的语言和日常上课的方式中其实体现着老师好多的行为习惯和做人的方式，其中就有好多是我们这些学生不具备的，那么在平常上课的时候不轻易间耳语目染我们就学到了。

我觉得张老师比较能站在我们的实际情况上去思考，大四的我们，面临着许多以前不会面临问题，找工作是每个大四的学生做梦都会去考虑的问题，而在这个问题上张老师一向比较了解，并给与我们一定的建议或者意见，这让我知道，有时候关心别人不是一厢情愿，而是要搞清楚别人在哪需要你的帮助，这样的帮助才是有意义的。

从教学方面来说，张老师很了解学生的心理，使自己的讲课尽可能达到最佳效果。我认为，有时候即使老师讲课的内容再好，如果学生没有听进去，也是徒劳无功的。但是不知道为什么，对于项目评估这门课，我听的兴趣比其他的课要大很多，虽然学得不是很通，但是

比这学期的其他的课程的效果都要好。

有的人说，老师是学生培养出来的，而我还是觉得还是应该说学生是老师培养出来的，对于学生来说，不用别人来告诉我们，很自然老师就是我们心目中学习的对象，模仿也许也是我们最在行的，所以一个老师对学生的影响是很大的，在这一学期中，我们跟着张老师真的学到了很多很多，不管是哪方便的，我只知道这对于我们以后的人生也是很有意义的，虽然现在我们看不到，但总有一天我们会明白。