课程试卷（含答案）
__________学年第___学期 考试类型：（闭卷）考试 考试时间： 90 分钟 年级专业_____________ 学号_____________ 姓名_____________
1、组合型选择题（66分，每题1分）
1. 一般选取特定指数作为跟踪对象的基金称为（ ）。[2014年6月真题]
A． 主动型基金 B． 被动型基金 C． 平衡型基金 D． 收入型基金 答案：B 解析：
2. 关于连续交易，下列说法正确的是（ ）。
A． 投资者的委托订单并不是马上成交，而是先存储起来，然后在某一约定的时刻加以匹配 B． 可以提高价格的稳定性 C． 交易一定是连续的
D． 两个投资者下达的买卖指令，只要符合成交条件就可以立即成交 答案：D 解析：
3. 基金募集期届满，基金不满足有关募集要求的，基金募集失败。基金募集失败，基金管理人应以固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用，并在基金募集期限届满后（ ）日内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同期存款利息。 A． 15 B． 20 C． 25 D． 30 答案：D 解析：
4. 下列关于证券交易所证券监管职责的说法中，错误的是（ ）。 A． 按照国务院证券监督管理机构的要求，对异常的交易情况提出报告
B． 为组织公平的集中交易提供保障 C． 对证券交易实行实时监控
D． 对会员之间发生的证券业务纠纷进行调解 答案：D 解析：
5. 关于证券账户，下列说法中正确的是（ ）。 A． 人民币普通股票账户又称为B股账户 B． 合格境外机构投资者可以买卖A股股票 C． 投资者证券账户可由基金公司负责开立 D． 所有的境外投资者可以买卖A股股票 答案：B
解析：人民币普通股票账户又称为A股账户，A错误；合格境外投资者在批准的交易额度内，可以投资于中国证监会批准的人民币金融工具。金融工具包括在证券交易所挂牌交易的股票、在证券交易所挂牌交易的债券、证券投资基金、在证券交易所挂牌交易的权证、在银行间债券市场交易的固定收益产品、股指期货以及中国证监会允许的其他金融工具。合格境外机构投资者可以参与新股发行、可转换债券发行、股票增发和配股的申购，B正确，D错误。投资者通过证券账户持有证券，证券账户用于记录投资者持有证券余额及其变动情况。通常由证券公司等开户代理机构代理证券登记结算公司为投资者开立证券账户，C错误。
6. 政府债券是指（ ）或其他代理机构为筹集资金，以政府名义发行的，承诺在一定时期支付利息和到期还本的债务凭证。 A． 政府财政部门 B． 政策管理部门 C． 政府平台公司 D． 政府资金部门
答案：A
解析：政府债券是指政府财政部门或其他代理机构为筹集资金，以政府名义发行的，承诺在一定时期支付利息和到期还本的债务凭证。中央政府发行的债券被称为中央政府债券或者国债，地方政府发行的债券被称为地方政府债券，有时两者被统称为公债。
7. 对于证券公司与客户之间的资金清算交收，当客户取出证券交易结算资金时，下列阐述不正确的是（ ）。
A． 如校验通过，指令商业银行减少客户管理账户余额，证券公司减少客户交易结算资金
B． 客户可以指定商业银行系统根据客户转账指令启动客户资金转账交易
C． 客户可以通过汇款的方式转入其在指定商业银行开立的同名银行结算账户
D． 客户可以指定商业银行系统通过指定商业银行与证券公司联向系统获取交易所对客户取出资金的指数结果 答案：C
解析：C项，当客户取出证券交易结算资金时，只能通过转账的方式转入其在指定商业银行开立的同名银行结算账户，再通过银行结算账户办理资金的提取或划转。
8. 下列属于风险管理本质特征的是（ ）。 A． 事前管理 B． 盈利管理
C． 损失管理 D． 事后管理 答案：A
解析：风险管理不等于损失管理，其本质特征是事前管理。根据风险是损失可能性的定义，风险管理的内涵应该是对损失（或盈利）发生以前的管理，即防止损失发生，争取盈利实现的措施。其含义具有明显的事前性，而损失管理是偏向事后的处理。
9. 股票风险的内涵是指（ ）。[2014年9月真题] A． 投资收益的确定性 B． 投资收益的不确定性 C． 股票容易变现 D． 投资损失 答案：B 解析：
10. 证券市场监管的（ ）比较直接，运用不当可能违背市场规律，无法发挥作用甚至遭到惩罚。[2016年10月真题] A． 法律手段 B． 行政手段 C． 经济手段 D． 司法手段
答案：B 解析：
11. 资信评级机构和资产评估机构均属于（ ）机构。[2016年3月真题] A． 证券服务 B． 投资咨询 C． 资产管理 D． 证券代理 答案：A 解析：
12. “风险是最终收益对期望值的偏离”，在这个描述中，强调的风险特性是（ ）。 A． 危险性 B． 损失性 C． 不可控性 D． 波动性 答案：D
解析：“风险是最终收益对期望值的偏离”强调了风险的波动性，体现了风险不仅包括损失的可能性，也包括对盈利可能性的覆盖。这种定义是现代风险计量和管理的基础。
13. 债券是实际运用的（ ）证书。[2011年3月真题] A． 真实资本 B． 实收资本 C． 固定资本 D． 流动资本 答案：A 解析：
14. 对（ ）而言，基金份额价格固定为1元人民币，故而按照固定价格申购、赎回。 A． 股票基金 B． 混合基金 C． 货币基金 D． 债券基金 答案：C 解析：
15. 股指期货竞价交易中采用最大成交量原则确定成交价格的制度是（ ）。 A． 连续竞价 B． 集合竞价 C． 拍卖竞价 D． 委托竞价
答案：B
解析：股指期货竞价交易采用集合竞价交易和连续竞价交易两种方式。集合竞价交易采用最大成交量原则确定成交价，即以此价格成交能够得到最大成交量。连续竞价交易按照价格优先、时间优先的原则撮合成交。以当前价格波动限制申报的指令，按照平仓优先、时间优先的原则撮合成交。
16. 2003年，中央提出建立多层次资本市场体系，经过十多年的发展和健全，我国逐渐建立起了多层次资本市场体系，其中，不属于场内市场的是（ ）。
A． 全国中小企业股份转让系统 B． 科创板市场 C． 主板市场
D． 区域股权交易市场 答案：D
解析：我国的多层次资本市场体系中，场内市场包括主板市场、科创板市场、创业板市场和全国中小企业股份转让系统；场外市场包括区域股权交易市场、券商柜台市场、机构间私募产品报价与服务系统和私募基金市场。
17. 以基础产品所属的信用风险或违约风险为基础变量的金融衍生工具属于（ ）。[2014年11月真题] A． 股权类产品的衍生工具 B． 信用衍生工具
C． 货币衍生工具 D． 利率衍生工具 答案：B 解析：
18. 通常，加权股价指数是以样本股票（ ）为权数加以计算。[2012年6月真题] A． 发行量或成交量 B． 基期价格 C． 计算期价格 D． 等同权重 答案：A 解析：
19. 客户在委托证券买卖时，需支付的佣金不包括（ ）。 A． 证券公司经纪佣金 B． 过户费
C． 证券交易所手续费 D． 证券交易监管费 答案：B 解析：
20. 1998年至2004年实施积极财政政策时，中央政府代地方政府举债并转贷地方用于国家确定项目的建设。下列说法正确的是（ ）。 A． 转贷资金不在中央预算中反映，在地方预算中反映 B． 转贷资金在中央预算中反映，不在地方预算中反映 C． 转贷资金同时在中央预算和地方预算中反映
D． 转贷资金既不在中央预算中反映，也不在地方预算中反映 答案：D
解析：1998～2004年实施积极财政政策时，中央政府代地方政府举债并转贷地方用于国家确定项目的建设。由于国债转贷地方是中央发债，地方使用，不列中央赤字，因此，转贷资金既不在中央预算反映，也不在地方预算反映，只在往来科目列示。
21. 证券投资者保护基金是指按照《证券投资者保护基金管理办法》筹集形成的，在防范和处置（ ）时用于保护证券投资者利益的资金。[2018年9月真题] A． 证券市场系统风险 B． 上市公司风险 C． 证券公司风险 D． 证券投资风险 答案：C 解析：
22. 商业银行次级债券可在（ ）公开发行或私募发行。[2018年5月真题]
A． 中国金融期货交易所 B． 上海证券交易所 C． 深圳证券交易所 D． 银行间债券市场 答案：D 解析：
23. 中国证券投资基金业协会是我国证券投资基金行业的（ ）。 A． 审批组织 B． 登记备案组织 C． 自律性组织 D． 监管组织 答案：C
解析：中国证券投资基金业协会是我国证券投资基金行业的自律性组织，按照《证券投资基金法》《协会章程》《会员管理办法》的有关规定，对会员及其从业人员实施自律管理，制定和实施行业自律规则、行业执业标准和业务规范，监督、检查会员及其从业人员的执业行为。 24. 债券的必要回报率等于（ ）。 A． 名义无风险收益率与预期通货膨胀率之和 B． 实际无风险收益率与预期通货膨胀率之和 C． 实际无风险收益率与风险溢价之和
D． 名义无风险收益率与风险溢价之和 答案：D
解析：债券的必要回报率是投资者对该债券要求的最低回报率，其计算公式为：债券必要回报率＝真实无风险收益率＋预期通货膨胀率＋风险溢价＝名义无风险收益率＋风险溢价。 25. 下列有关公式错误的是（ ）。 A． 认购份额＝净认购金额/基金份额初始面值 B． 认购费用＝认购金额－净认购金额 C． 净认购金额＝认购金额/（1＋认购费率）
D． 对于适用固定金额认购费的认购，认购费用＝固定认购费金额 答案：A
解析：A项，基金认购份额的计算公式为：认购份额＝（净认购金额＋认购利息）/基金份额初始面值。
26. 对于开放式基金而言，基金的申购、赎回需要遵循以下（ 原则。
A． 份额申购，份额赎回 B． 份额申购，金额赎回 C． 金额申购，金额赎回 D． 金额申购，份额赎回 答案：D
）解析：
27. 在证券投资中，多样化投资的风险分散策略成为投资者（尤其是机构投资者）消除（ ）的基本策略。 A． 市场风险 B． 系统性风险 C． 非系统性风险 D． 信用风险 答案：C 解析：
28. 有关委托形式，说法错误的是（ ）。[2015年3月真题] A． 非柜台委托主要有电话委托或传真委托、自助和电话自助委托、网上委托等形式
B． 柜台委托由委托人亲自或由其代理人到证券营业部交易柜台书面表达委托意向
C． 柜台委托也可由委托人亲自或其代理人到证券营业部交易柜台用口头表达委托的意向
D． 委托形式可分为柜台委托和非柜台委托 答案：C 解析：
29. 股票及其他有价证券的理论价格是根据（ ）确定的。[2016年3月真题]
A． 预期理论 B． 流动性理论 C． 合理收益理论 D． 现值理论 答案：D 解析：
30. 现券交易也可以被称为债券的（ ），是指证券买卖双方在成交后就办理交收手续，买入者付出资金并得到证券，卖出者交付证券并得到资金。 A． 回购交易 B． 远期交易 C． 即期交易 D． 市场交易 答案：C 解析：
31. 证券发行市场又称（ ）。[2018年3月真题] A． 次级市场 B． 流通市场 C． 二级市场 D． 一级市场
答案：D 解析：
32. 不同发行人发行的相同期限和票面利率的债券，其市场价格会不同，从而计算出的债券收益率也不一样。反映在收益率上的这种区别，被称为（ ）。 A． 利率的期限结构 B． 利率的结构期限 C． 利率的风险结构 D． 利率的结构风险 答案：C 解析：
33. 债券信用评级程序中，评级机构实地调查的内容不包括（ ）。
A． 查看评级对象现场
B． 评级对象向评级小组提供材料
C． 与评级对象的高管及有关人员进行访谈 D． 对评级对象关联的机构进行调查和访谈 答案：B
解析：一般情况下，信用评级主要包括以下程序：①评级准备；②实地调查；③初评阶段；④评定等级；⑤结果反馈与复评；⑥结果发布；
⑦文件存档；⑧跟踪评级。ACD均属于实地调查的内容，B属于评级准备的内容。
34. 以下关于地方政府债券的说法错误的是（ ）。[2014年11月真题]
A． 是由地方政府发行并负责偿还的债券 B． 发行主体是地方政府 C． 简称地方债券
D． 筹集资金不能用于弥补地方财政资金的不足 答案：D 解析：
35. 在我国证券交易所的证券交易中，不受10%涨跌幅限制的是（ ）。[2018年5月真题] A． 首日上市的证券 B． 已上市基金 C． 已上市B股 D． 已上市A股 答案：A 解析：
36. 两个或两个以上当事人按共同制定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易是（ ）。 A． 金融远期
B． 金融期权 C． 金融互换 D． 金融期货 答案：C
解析：金融互换是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易。从交易结构上看，可以将互换交易视为一系列远期交易的组合。金融互换可分为货币互换、利率互换、股权类互换、信用违约互换等类别。
37. （ ）是个人利用企业或金融机构提供的资金垫付，以少量资金提前获得高额消费为目的而进行的资金融通。 A． 消费信用融资 B． 银行信用融资 C． 商业信用融资 D． 租赁融资 答案：A 解析：
38. 期权交易实际上是一种权利的单方面有偿让渡，期权的买方以支付一定数量的（ ）为代价而拥有这种权利。[2014年11月真题] A． 手续费 B． 保证金 C． 佣金
D． 期权费 答案：D 解析：
39. 转融通业务中，保证金可以证券充抵，但货币资金占应收取保证金的比例不得低于（ ）。 A． 10% B． 15% C． 20% D． 30% 答案：B 解析：
40. 做市商在其所报的价位上接受投资者的买卖要求，以（与投资者交易。[2018年3月真题] A． 自有资金或证券 B． 客户证券 C． 客户资金
D． 借入的资金或证券 答案：A 解析：
41. 下列关于分级基金的说法，错误的是（ ）。
） A． 稳健型投资者适合投资分级基金的B类份额，而激进型投资者适合投资A类份额
B． 融资类分级基金中的B类份额具备杠杆投资的特性，有高风险、高预期收益的特征
C． 分级基金中预期风险收益较低的子份额被称为A类份额，预期风险收益较高的子份额被称为B类份额
D． 分级基金借助结构化设计将同一基金资产分为预期风险收益特征不同的份额类别来分开交易 答案：A
解析：分级基金的基础份额被称为母基金份额，预期风险收益较低的子份额被称为A类份额（或优先份额），预期风险收益较高的子份额被称为B类份额（或进取份额）。A类份额可获得类似固定收益产品的稳定收益，有低风险、稳定收益的特征，而B类份额则具备杠杆投资的特性，有高风险、高预期收益的特征。A项，稳健型投资者适合投资分级基金的A类份额，而激进型投资者适合投资B类份额。 42. 凭证式国债应由具备凭证式国债承销团资格的机构承销，（ ）和中国人民银行一般每年确定一次凭证式国债承销团资格。[2015年3月真题改编] A． 证监会 B． 原银监会 C． 财政部 D． 发改委 答案：C
解析：
43. 交易所交易基金的英文被称为（ ）。[2014年9月真题] A． MAV B． DTF C． OTFS D． ETF 答案：D 解析：
44. 下列关于证券公司和客户之间清算交收的说法，错误的是（ ）。[2018年5月真题]
A． 证券公司与客户之间的证券清算交收由客户根据成交记录按照业务规则自动办理
B． 目前，我国证券市场采用的是法人结算模式
C． 在资金存取和结算流程中，指定商业银行系统根据客户转账指令启动客户资金转账交易
D． 证券公司与客户之间的资金清算交收，需要由证券公司与资金存管银行配合完成 答案：A 解析：
45. 上海证券交易所在《上海证券交易所科创板企业上市推荐指引》中指出，根据科创板定位，保荐机构优先推荐的高端装备领域中的企业不包括从事（ ）的科技创新企业。
A． 先进轨道交通 B． 大型风电 C． 智能制造 D． 航空航天 答案：B
解析：保荐机构优先推荐上市的高端装备领域的科技创新企业包括：智能制造、航空航天、先进轨道交通、海洋工程装备及相关技术服务等。B项，大型风电属于新能源领域，该领域还包括：先进核电、高效光电光热、高效储能及相关技术服务等。
46. 下列不是巴塞尔银行监管委员会的主要宗旨的是（ ）。 A． 交换各国监管安排方面的信息 B． 改善国际银行业务监管技术的有效性 C． 建立资本充足率的最低标准 D． 保护投资者 答案：D 解析：
47. 对股份有限公司而言，发行优先股票的作用在于可以筹集（ ）的公司股本。[2014年11月真题] A． 短期 B． 长期稳定 C． 中期
D． 中短期 答案：B 解析：
48. 某公司某年度末总资产为180000万元，流动负债为40000万元，长期负债为60000万元，该公司发行在外的股份有20000万股，每股股价为24元，则该公司每股净资产为（ ）元。[2015年3月真题] A． 7 B． 4 C． 9 D． 6 答案：B 解析：
49. 不能发行金融债券的主体是（ ）。 A． 中国人民银行 B． 国有商业银行 C． 政策性银行 D． 证券公司 答案：A
解析：在我国，按照2005年4月27日颁布的《全国银行间债券市场金融债券发行管理办法》，金融债券是指“依法在中华人民共和国境
内设立的金融机构法人在全国银行间债券市场发行的、按约定还本付息的有价证券”。其中，金融机构法人包括政策性银行、商业银行、企业集团财务公司及其他金融机构。
50. 下列属于我国海外上市公司指数的是（ ）。[2018年10月真题]
A． CBOE中国指数 B． 恒生指数 C． 深证100指数 D． 上证指数 答案：A 解析：
51. 开放式基金份额的认购、申购和赎回业务可以由（ ）直接办理，也可以由其委托其他机构代为办理。[2013年12月真题] A． 基金投资人 B． 基金发起人 C． 基金管理人 D． 基金托管人 答案：C 解析：
52. 除中国证监会另有规定外，QDII基金不得（ ）。 A． 投资住房按揭支付凭证
B． 投资房地产信托凭证 C． 投资远期合约 D． 购买房地产抵押按揭 答案：D
解析：除中国证监会另有规定外，QDII基金不得有下列行为：①购买不动产；②购买房地产抵押按揭；③购买贵重金属或代表贵重金属的凭证；④购买实物商品；⑤除应付赎回、交易清算等临时用途以外，借入现金。该临时用途借入现金的比例不得超过基金、集合计划资产净值的10%；⑥利用融资购买证券，但投资金融衍生产品除外；⑦参与未持有基础资产的卖空交易；⑧从事证券承销业务；⑨中国证监会禁止的其他行为。
53. 以下哪一个机构可以通过公开市场操作方式进行宏观调控？（ ） A． 证券公司 B． 保险公司 C． 商业银行 D． 中央银行 答案：D
解析：公开市场业务是指中央银行在金融市场上公开买卖有价证券，以此来调节金融机构的准备金和基础货币，进而影响市场利率和货币供应量的政策行为。
54. 从托管体系看，证监会是交易所债券市场的（ ）。 A． 总托管人 B． 二级托管人 C． 监管人 D． 中央托管人 答案：C
解析：从托管体系来看，中央结算公司是中国债券市场的总托管人，直接托管银行间债券市场参与者的大部分债券资产。中国证券登记结算公司作为分托管人托管交易所债券市场参与者的债券资产。国有银行作为二级托管人托管柜台市场参与者的债券资产。证监会的职责包括监管股票、可转换债券、证券公司债券和国务院确定由中国证监会负责的债券和其他证券的发行、上市、交易、托管和结算。 55. 下列说法中正确的是（ ）。 A． 基金的表现仅需看回报率
B． 与大规模基金相比，规模较小的基金的平均成本更低 C． 规模较大的基金可以有效地减少非系统性风险 D． 基金规模越大，被投资股票的流动性越强 答案：C 解析：
56. 私募基金不能进行公开的发售和宣传推广，投资金额要求高，投资者的资格和人数常常受到严格的限制，以下关于私募基金合格投资者的说法正确的是（ ）。
A． 合格投资者需要具备相应的风险识别和风险承担能力，投资于单只私募基金的金额不能低于50万元 B． 净资产不低于1000万元的单位 C． 金融资产不低于200万元的个人
D． 最近2年年均收入不低于50万元的个人 答案：B 解析：
57. 基金（ ）是指基金经理在资产组合管理过程中所采用的某一特定方式或投资目标，是严格按照承诺对资产进行配置以获取预期收益的投资战略或计划。 A． 投资理念 B． 投资风格 C． 投资目标 D． 投资策略 答案：B 解析：
58. 国家外汇管理局2017年推出（ ），让中国境内与境外投资者通过在香港地区建立的基础设施联接，在对方市场买卖债券。 A． 债券通
B． 股票通 C． 基金通 D． 货币通 答案：A 解析：
59. 信用风险是（ ）的主要风险。[2012年3月真题] A． 债券 B． 股票 C． 衍生证券 D． 基金 答案：A 解析：
60. 关于债券的基本性质，下列描述错误的是（ ）。
A． 债券本身有一定的面值，通常它是债券投资者投入资金的量化表现
B． 债券与其代表的权利联系在一起，拥有债券也就拥有了债券所代表的权利，转让债券也就将债券代表的权利一并转移
C． 债券的流动并不意味着它所代表的实际资本也同样流动，债券独立于实际资本之外
D． 债券代表债券投资者的权利，这种权利是直接支配财产权 答案：D
解析：
61. 除了可按规定分得本期固定股息外，还有权与普通股票股东一起参与本期剩余盈利分配的是（ ）。[2018年9月真题] A． 可赎回优先股票股东 B． 累积优先股票股东 C． 参与优先股票股东 D． 可转换优先股票股东 答案：C 解析：
62. 下列各项中，不属于对证券公司进行压力测试时的压力情景的是（ ）。
A． 内外部经营环境发生极端变化 B． 进行利润分配 C． 出现突发事件
D． 接受某个投资者的证券买入委托 答案：D 解析：
63. 下列关于证券金融公司的说法，错误的是（ ）。
A． 证券金融公司为证券公司融资融券业务提供资金和证券的转融通服务，其本身不可以通过在证券登记结算机构开立的普通证券账户买卖证券
B． 证券金融公司的组织形式为股份有限公司，其设立和解散由国务院决定
C． 证券金融公司可以发行公司债券，也可以向股东或者其他特定投资者借入次级债
D． 证券金融公司董事、监事和高级管理人员的选任，应当经中国证监会批准 答案：A
解析：证券金融公司又称为证券融资公司，是指依法设立的在证券市场上专门从事证券融资业务的法人机构。证券金融公司为履行法律、法规规定的职责，可以通过其在证券登记结算机构开立的普通证券账户买卖证券。
64. 道·琼斯行业分类法将大多数股票分为（ ）。[2014年3月真题]
A． 工业、农业、商业 B． 工业、公用事业、高科技 C． 工业、运输业、公用事业 D． 工业、运输业、金融业 答案：C 解析：
65. 资金供给者与资金需求者，如果借助金融市场直接进行相互之间资金融通，则属于（ ）。[2018年5月真题] A． 上市融资
B． 间接融资 C． 发债融资 D． 直接融资 答案：D 解析：
66. 关于交易制度的说法，正确的是（ ）。[2018年5月真题] A． 在做市商市场，证券交易的买价由投资者给出，卖价由做市商报出
B． 在做市商市场，证券交易的买价由投资者给出，卖价由投资者报出
C． 在做市商市场，证券交易的买价由做市商给出，卖价由投资者报出
D． 在做市商市场，证券交易的买价由做市商给出，卖价由做市商报出 答案：D 解析：
2、选择题（66分，每题1分）
1. 成长型基金主要以（ ）为投资对象的证券。[2018年5月真题]
A． 高成长性公司的股票 B． 大盘蓝筹股
C． 公司债 D． 政府债券 答案：A 解析：
2. 公司型基金反映的经济关系是（ ）。 A． 所有权关系 B． 债务关系 C． 信托关系 D． 全面债权关系 答案：A 解析：
3. 下列属于我国海外上市公司指数的是（ 题]
A． CBOE中国指数 B． 恒生指数 C． 深证100指数 D． 上证指数 答案：A 解析：
年6月真题] ）。[2018年10月真[2014 4. 以科学的投资组合降低风险是证券投资基金（ ）的特点。[2017年6月真题] A． 收益共享 B． 风险共享 C． 集合投资 D． 分散风险 答案：D 解析：
5. （ ）是指证券公司接受委托，按照约定向客户提供涉及证券及证券相关产品的投资建议服务，辅助客户作出投资决策，并直接或者间接获取经济利益的经营活动。[2014年9月真题] A． 证券投资顾问业务 B． 证券经纪业务 C． 财务顾问业务 D． 证券资产管理业务 答案：A 解析：
6. 对于个人投资者从基金分配中取得的收入，（ ）个人所得税。 A． 征收 B． 暂不征收
C． 扣除免征额后征收
D． 由基金代扣代缴 答案：B
解析：目前我国个人投资者投资基金的税收遵守以下规定：①个人投资者买卖基金份额免征增值税；②个人投资者买卖基金份额暂免征收印花税；③个人投资者从基金分配中取得的收入，暂不征收个人所得税；④个人投资者申购和赎回基金份额取得的差价收入，暂不征收个人所得税。
7. 一个在99%置信水平上的一日VaR值表示投资组合在一天之内损失到VaR水平的可能性为（ ）。 A． 1% B． 99% C． 0.5% D． 100% 答案：A 解析：
8. 任何金融衍生工具都存在因指数价格的不利变动而带来资产损失的可能性，这是（ ）。 A． 市场风险 B． 结算风险 C． 信用风险 D． 法律风险
答案：A
解析：B项，结算风险是指因交易对手无法按时付款或交割而带来损失的可能性。C项，信用风险是指因交易中对方违约，没有履行承诺而带来损失的可能性。D项，法律风险是指因合约不符合所在国法律，无法履行或合约条款遗漏及模糊而带来损失的可能性。
9. 通常，加权股价指数是以样本股票（ ）为权数加以计算。[2012年6月真题] A． 发行量或成交量 B． 基期价格 C． 计算期价格 D． 等同权重 答案：A 解析：
10. 国际债券的发行对象主要是（ ）。 A． 本国外币持有者 B． 外国投资者 C． 本国自然人投资者 D． 本国金融机构 答案：B
解析：国际债券是指一国借款人在国际证券市场上以外国货币为面值、向外国投资者发行的债券。国际债券的特征包括：①资金来源广、发行规模大；②存在汇率风险；③有国家主权保障；④以自由兑换货币作为计量货币。
11. 下列各项关于现代风险理念的说法中，错误的是（ ）。 A． “以风险换收益”反映了投资活动的本质 B． 收益率是金融机构的核心竞争力
C． 金融机构的本质是承担和经营风险的企业 D． 任何金融产品都具有风险性 答案：B 解析：
12. 当股票市场投机过度或出现严重违法行为时，（ ）会采取一定的措施以平抑股价波动。[2018年10月真题] A． 中国人民银行 B． 证券监督管理机构 C． 证券业协会 D． 财政部 答案：B 解析：
13. 测量市场因子一个单位的不利变化可能引起投资组合的损失，从而度量风险的方法称为（ ）。
A． 名义值法 B． 敏感性方法 C． 波动性方法 D． VaR方法 答案：B 解析：
14. 2019年7月20日，国务院金融稳定发展委员会办公室将原定于______年取消证券公司、基金管理公司和期货公司外资股比例限制的时点改到______年。（ ） A． 2021；2020 B． 2020；2021 C． 2022；2021 D． 2021；2022 答案：A 解析：
15. 证券投资者保护基金是指按照《证券投资者保护基金管理办法》筹集形成的，在防范和处置（ ）时用于保护证券投资者利益的资金。[2018年9月真题] A． 证券市场系统风险 B． 上市公司风险 C． 证券公司风险
D． 证券投资风险 答案：C 解析：
16. 众多的证券市场投资者保证了证券发行和交易的连续性，是推动证券市场价格形成和（ ）的根本保证。 A． 流动性 B． 安全性 C． 参与性 D． 收益性 答案：A
解析：证券市场投资者是证券市场的资金供给者。证券市场投资者的种类较多，既有个人投资者，也有机构投资者。众多的证券市场投资者保证了证券发行和交易的连续性，是推动证券市场价格形成和流动性的根本动力。
17. 股东大会作出普通决议，应当由出席股东大会的股东所持表决权过（ ）通过。 A． 1/2 B． 2/3 C． 1/5 D． 1/3 答案：A
解析：股东大会作出普通决议，必须经出席会议的股东所持表决权过半数通过。但是，股东大会作出修改公司章程、增加或者减少注册资本的决议，以及公司合并、分立、解散或者变更公司形式的决议，必须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过。
18. 合约买方向卖方支付一定费用，在约定日期内，享有按事先规定的价格向合约卖方买卖某种金融工具的权利的契约，称之为（ ）。 A． 金融互换 B． 金融期权 C． 金融远期合同 D． 金融期货 答案：B
解析：金融期权是指合约买方向卖方支付一定费用（被称为期权费或期权价格），在约定日期内（或约定日期）享有按事先确定的价格向合约卖方买卖某种金融工具的权利的契约。金融期权包括现货期权和期货期权两大类。除交易所交易的标准化期权、权证之外，还存在大量场外交易的期权。
19. （ ）具体负责对投资风险进行事前识别、事中监控和事后检查。
A． 风险管理委员会 B． 督察长 C． 风险控制部门
D． 监察稽核部门 答案：C 解析：
20. 货币政策是（ ）利用其掌握的利率、汇率、借贷、货币发行、外汇管理及金融法规等工具，采用的各种控制和调节货币供给量或信贷规模的方针、政策和措施的总称。 A． 商业银行 B． 财政部 C． 中央政府 D． 中央银行 答案：D
解析：中央银行的货币政策是政府重要的宏观经济政策，主要通过货币供给量、利率和信贷政策机制发生作用。中央银行通常采用存款准备金政策、再贴现政策和公开市场业务等工具调控货币供应量，从而实现稳定物价、充分就业、经济增长等目标。 21. 编制和公布日经225股价指数的是（ ）。 A． 日本大藏省 B． 道·琼斯公司 C． 日本经济新闻社 D． 东京证券交易所 答案：C
解析：日经平均股价指数是日本经济新闻社编制和公布的反映日本股票市场价格变动的股价指数。日经平均股价指数从1950年9月开始编制，最初根据在东京证券交易所第一市场上市的225家公司的股票算出修正平均股价，被称为东证修正平均股价。 22. 下列属于引起经营风险因素的是（ ）。 A． 违约事件发生
B． 利率或信用价差大幅变动 C． 出现大额资金缺口
D． 经纪业务佣金费率快速下滑 答案：D 解析：
23. 投资者通过（ ）持有证券，记录持有证券余额及其变动情况。[2018年3月真题] A． 证券账户 B． 资金账户 C． 结算账户 D． 银行账户 答案：A 解析：
24. 引起某上市公司股票价格变动的直接原因是（ ）。
A． 供求关系
B． 宏观经济与政策因素 C． 行业前景 D． 公司经营状况 答案：A
解析：股票的市场价格由股票的价值决定，但同时受许多其他因素的影响。其中，供求关系是最直接的影响因素，其他因素都是通过作用于供求关系而影响股票价格的。在任何价位上，如果买方的意愿购买量超过此时卖方的意愿出售量，股价将会上涨；反之，股价将会下跌。 25. 沪股通股票不包括的股票为（ ）。 A． 上证180指数成分股 B． B股
C． A＋H股上市公司的上交所上市A股 D． 上证380指数成分股 答案：B
解析：沪股通，是指投资者委托香港经纪商，经由香港联合交易所在上海设立的证券交易服务公司，向上海证券交易所进行申报（买卖盘传递），买卖沪港通规定范围内的上海证券交易所上市的股票。沪股通股票范围包括上证180指数及上证380指数成分股，以及上交所上市的A＋H股公司股票。
26. 根据中国证监会对基金的分类标准，混合型基金是指（ ）基金。[2014年3月真题]
A． 主要投资于股票、债券，且股票、债券投资比例不符合股票基金、债券基金规定的
B． 主要投资于股票、债券，且60%以上的基金资产投资于股票的 C． 主要投资于股票、债券，且80%以上的基金资产投资于债券的 D． 主要投资于股票、债券，且不低于20%的基金资产投资于货币市场工具的 答案：A 解析：
27. 分离交易的可转换公司债券是（ ）和公司债券的组合产品。 A． 认股权证 B． 分离权证 C． 认债权证 D． 转换权证 答案：A
解析：分离交易的可转换公司债券是认股权证和公司债券的组合产品，该种产品中的公司债券和认股权证可在上市后分别交易，即发行时是组合在一起的，上市后自动拆分成公司债券和认股权证。这种债券的购买者可以按预先规定的条件在公司发行股票时享有优先购买权。 28. 我国《公司法》规定，股份有限公司向发起人、法人发行的股票应当为（ ）。[2017年9月真题]
A． 记名股票 B． 优先股票
C． 记名股票或无记名股票 D． 无记名股票 答案：A 解析：
29. 目前最为流行的结构化金融衍生产品主要是由（ ）开发的各类结构化理财产品以及在交易所市场上市交易的各类结构化票据，它们常与某种金融价格相联系，其投资收益随该价格的变化而变化。 A． 证券交易所 B． 保险公司 C． 商业银行 D． 中央银行 答案：C
解析：结构化金融衍生产品是运用金融工程结构化方法，将若干种基础金融商品和金融衍生产品相结合设计出的新型金融产品。目前最为流行的结构化金融衍生产品主要是由商业银行开发的各类结构化理财产品以及在交易所市场上市交易的各类结构化票据。目前，我国内地尚无交易所交易的结构化产品，但是，很多商业银行均通过柜台销售各类“挂钩理财产品”，具有业务资格的证券公司通过柜台及机构间市场发行挂钩收益凭证。
30. 商业银行次级定期债务的募集方式为商业银行向具有（ ）资格的目标债权人定向募集。 A． 企业法人 B． 社团法人 C． 事业法人 D． 机关法人 答案：A
解析：次级债务是指由银行发行的，固定期限不低于5年（含5年），除非银行倒闭或清算，不用于弥补银行日常经营损失，且该项债务的索偿权排在存款和其他负债之后的商业银行长期债务。次级定期债务的募集方式为商业银行向目标债权人定向募集，目标债权人为企业法人。
31. 下列项目中不属于我国发行的普通国债的是（ ）。[2014年6月真题]
A． 记账式国债
B． 储蓄国债（电子式） C． 凭证式国债 D． 长期建设国债 答案：D 解析：
32. 按照合约所规定的履约时间的不同，金融期权不包括（ ）。
A． 美式期权 B． 修正的欧式期权 C． 欧式期权 D． 修正的美式期权 答案：B
解析：按照合约所规定的履约时间的不同，金融期权可以分为欧式期权，美式期权和修正的美式期权。欧式期权只能在期权到期日执行；美式期权则可在期权到期日或到期日之前的任何一个营业日执行；修正的美式期权也被称为百慕大期权或大西洋期权，可以在期权到期日之前的一系列规定日期执行。
33. 上证50ETF期权连续竞价期间，期权合约盘中交易价格较最近参考价格涨跌幅度达到或者超过（ ）且价格涨跌绝对值达到或者
超过5个最小报价单位时，期权合约进入3分钟的集合竞价交易阶段。 A． 50% B． 60% C． 80% D． 30% 答案：A 解析：
34. 债券作为证明（ ）关系的凭证，一般是以有一定格式的票面形式来表现的。[2013年12月真题]
A． 委托代理 B． 债权债务 C． 产权 D． 所有权 答案：B 解析：
35. 与财政政策和货币政策相比，（ 能。[2014年6月真题] A． 投资政策 B． 收入政策 C． 消费政策 D． 产业政策 答案：B 解析：
36. 与其他风险管理策略相比，（ 策略所采取措施的目的是降低风险本身。 A． 风险控制 B． 风险规避 C． 风险补偿 D． 风险对冲
）具有更高层次的调节功 ）策略最突出的特征在于该 答案：A 解析：
37. 有限责任公司按原账面（ ）整体变更为股份有限公司的，持续经营时间可以从有限责任公司成立之日起计算。 A． 总资产值折股 B． 净资本值折股 C． 总资本值折股 D． 净资产值折股 答案：D 解析：
38. 证券市场生存的条件是证券的（ ）。 A． 收益性 B． 稳定性 C． 流动性 D． 有效性 答案：C
解析：证券的流动性是证券市场生存的条件。如果证券市场缺乏流动性，或者不能提供充分的流动性，证券市场的功能就要受到影响。 39. 股份公司通过发行股票筹措的资金，是公司用于营运的（ ）。[2015年3月真题]
A． 真实资本 B． 应付账款 C． 债务资金 D． 虚拟资本 答案：A 解析：
40. 詹森指数的计算公式为：αJ＝R＿i－[R＿f＋βiM（R＿M－R＿f）]，下列各项关于詹森指数的表述，错误的是（ ）。
A． 詹森指数是一种以资本资产定价模型（CAPM）为基础的评价基金业绩的绝对指标
B． 詹森指数优于特雷诺指数与夏普指数的地方在于能够告诉我们各基金表现优于基准组合的具体大小
C． 若αJ＝0，则说明基金组合的收益率与处于相同风险水平的被动组合的收益率不存在显著差异
D． 当αJ＜0时，说明基金表现要优于市场指数表现 答案：D 解析：
41. 证券投资基金资产估值的对象是（ ）。[2018年3月真题] A． 基金的负债 B． 基金的净资产 C． 基金的净资本
D． 基金依法拥有的各类资产 答案：D 解析：
42. 下列各个国际组织中，（ ）属于全球金融体系的主要参与者。[2017年2月真题] A． 国际交流发展计划 B． 世界知识产权组织 C． 国际货币基金组织 D． 国际战略研究所 答案：C 解析：
43. 关于货币市场基金的说法，正确的是（ ）。[2014年6月真题]
A． 没有投资风险 B． 只适合长期投资 C． 只适合短期投资
D． 既适合短期投资，也适合长期投资 答案：C 解析：
44. 一般情况下，中央银行采取宽松的货币政策将导致股价水平（ ）。[2015年3月真题]
A． 不变 B． 盘整 C． 下降 D． 上升 答案：D 解析：
45. 内部评级所反映的被评级对象的风险特征主要是（ A． 交易工具的违约风险暴露和债务项目的预期损失 B． 借款者的违约概率和交易工具的违约风险暴露 C． 借款者的违约概率和交易工具的违约损失率 D． 债务项目的预期损失和非预期损失 答案：C 解析：
46. 证券发行市场又称（ ）。[2018年3月真题] A． 次级市场 B． 流通市场 C． 二级市场 D． 一级市场 答案：D 解析：
）。 47. 转融通业务中，保证金可以证券充抵，但货币资金占应收取保证金的比例不得低于（ ）。 A． 10% B． 15% C． 20% D． 30% 答案：B 解析：
48. 政府机构进行证券投资的主要目的是进行宏观调控和（ ）。 A． 获取利息 B． 获取资本收益 C． 调剂资金余缺 D． 获取投资回报 答案：C
解析：机构投资者主要有政府机构、金融机构、企业和事业法人及各类基金等。政府机构参与证券投资的目的主要是为了调剂资金余缺和进行宏观调控。各级政府及政府机构出现资金剩余时，可通过购买政府债券、金融债券投资于证券市场。 49. 损失和风险二者的关系是（ ）。 A． 风险是确定性的，损失是不确定性的 B． 损失和风险是两个没有任何联系的概念
C． 风险是事前概念，损失是事后概念 D． 风险和损失是等同的 答案：C
解析：风险与损失是有着密切联系的，但是又存在本质的区别。传统的风险定义认为风险是潜在的损失，即损失的可能性。但是，风险只是损失的可能性，并不等于损失。损失是偏事后的概念，反映的是风险事件发生后的状况，但风险是一个明确的事前概念，反映的是损失发生前的事物发展状态。在风险存在的时候，损失尚未发生；一旦损失实际产生了，风险就不存在了。不确定性已转化为确定性。损失和风险是事物发展的两种状态。
50. 根据目前的规定，金融债券发行人应在中国人民银行核准金融债券发行之日起（ ）工作日内开始发行金融债券，并在规定期限内完成发行。[2014年11月真题] A． 60个 B． 45个 C． 90个 D． 30个 答案：A 解析：
51. 某股票即时揭示的卖出申报价格和数量分别为：15.6元、1000股，15.50元、800股，15.35元、100股，即时揭示的买入申报价格的数量分别为：15.25元、500股，15.20元、1000股，15.15元、800
股。若此时该股票有一笔买入申报进入交易系统，价格为15.50，数量为600股，该笔委托的成交情况是（ ）。[2014年6月真题] A． 15.35元成交500股，15.50元成交100股 B． 15.35元成交200股，15.50元成交400股 C． 15.35元成交300股，15.50元成交100股 D． 15.35元成交100股，15.50元成交500股 答案：D 解析：
52. 金融期货交易实行保证金制度和每日结算制度，交易者均以（ ）为交易对手。[2013年12月真题] A． 卖方
B． 期货经纪公司 C． 买方
D． 交易所（或期货清算公司） 答案：D 解析：
53. 按照主要投资对象不同，可将基金分为（ ）。[2013年12月真题]
A． 成长基金、收益基金、指数基金、货币市场基金 B． 股票基金、债券基金、保本基金、货币市场基金 C． 股票基金、债券基金、混合基金、货币市场基金
D． 股票基金、债券基金、保本基金、ETF 答案：C 解析：
54. 稳定的现金股利政策对公司的现金流管理有较高的要求，通常将那些经营业绩较好，具有稳定较高现金股利支付的公司股票称为（ ）。[2015年11月真题] A． 蓝筹股 B． 优先股 C． 潜力股 D． 红筹股 答案：A 解析：
55. 下面关于中央银行表述错误的是（ ）。
A． 中央银行是代表一国政府发行法偿货币、制定和执行货币政策、实施金融监管的重要机构
B． 中央银行作为证券发行主体，主要涉及两类证券：中央银行股票；中央银行出于调控货币供给量目的而发行的特殊债券
C． 在美国，中央银行采取了股份制组织结构，通过发行股票募集资金，股东享有决定中央银行政策的权利
D． 中国人民银行从2003年起开始发行中央银行票据，对冲金融体系中过多的流动性 答案：C
解析：
56. 投资者买卖证券的交易结算资金管理的账户是（ ）。[2015年11月真题] A． 证券账户 B． B股账户 C． 资金账户 D． 基金账户 答案：C 解析：
57. 证券金融公司转融通的期限一般不超过（ ）个月。[2017年6月真题] A． 9 B． 6 C． 12 D． 3 答案：B 解析：
58. 证券交易所上市证券的清算和交收由证券登记结算公司集中完成，（ ）作为中央对手方，与证券公司之间完成证券和资金的净额结算。[2014年9月真题] A． 存管银行
B． 客户 C． 证券交易所 D． 证券登记结算公司 答案：D 解析：
59. 商业银行次级债券可在（ ）公开发行或私募发行。[2018年5月真题]
A． 中国金融期货交易所 B． 上海证券交易所 C． 深圳证券交易所 D． 银行间债券市场 答案：D 解析：
60. 以下说法错误的是（ ）。[2014年9月真题] A． 上市公司股份回购，只能使用自有资金
B． 上市公司增发新股，不可以面向少数特定机构或个人 C． 上市公司配股，原股东可以放弃配股权
D． 上市公司转增股本，股东权益总量和每位股东占公司的股份比例均未发生变化 答案：B
解析：
61. 为法人、自然人及其他组织收购上市公司及相关的资产重组，债务重组等提供咨询服务，这属于证券公司的（ ）。[2018年9月真题]
A． 财务顾问业务 B． 资产管理业务 C． 承销保荐业务 D． 投资咨询业务 答案：A 解析：
62. 2018年3月6日，某年息5%、面值100元。每半年付息1次的1年期债券。上次付息为2017年12月31日。如市场净价报价为97元，按30/180计算，实际支付价格为（ ）元。 A． 97.51 B． 97.88 C． 97.90 D． 98.05 答案：C 解析：
63. 可以参与发行人的经营决策的是（ ）。[2018年10月真题] A． 债券持有人
B． 股票持有人 C． 期权持有人 D． 基金持有人 答案：B 解析：
64. 下列说法正确的是（ ）。
A． 特雷诺指数同时考虑了系统风险和非系统性风险 B． 夏普指数是一种在风险调整基础上的绝对绩效度量方法 C． 特雷诺指数越小，基金的绩效表现越好
D． 夏普指数和特雷诺指数一样，都能够反映基金经理的市场调整能力 答案：D 解析：
65. 各国证券市场监管的主要任务是（ ）。[2018年9月真题] A． 调控证券市场与证券交易的规模
B． 保护投资者利益，营造公开、公平、公正的市场环境 C． 保证证券市场的效率 D． 降低非系统性风险 答案：B 解析：
66. 沪股通通过（ ）设立的证券交易服务公司进行交易。[2016年3月真题]
A． 上海证券交易所和香港联合交易所 B． 香港联合交易所 C． 上海证券交易所
D． 上海证券交易所或者香港联合交易所 答案：B 解析：
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