创业财务附表

1股本结构与规模

公司注册资金240万元，股本结构和规模如下 表1 单位：万元 股本来源 股本规模 金额 比例 风险投资 河北科技师范学院资金入股 40 16.7% 银行贷款 创业小组资金入股 50 20.8% 80 33.3% 70 29.2% 股本结构中，风险投资方面我们打算引入2—5家风险投资商共同入股，以利于筹资，规避风险。

2资金来源与运用

公司建成初期需外借资金70万元（金融机构三至五年期借款利率为5.58%）用作流动资金使用，同时考虑到合理的负债比例，我公司资产负债比为1：3.5，所筹资金主要用于购建生产性固定资产，以及无形资产以及其它各种期间费用。 3预计销售趋势分析

预计销售趋势

表2 单位：万元

1

销售量 销售收入 销售费用 第一年 0 0 0 第二年 3万件 90万元 30万元 第三年 5万件 150万元 50万元 第四年 8万件 240万元 80万元 第五年 20万件 600万元 200万元 注：第一年为建设期（初期），第二第三年为市场接受期，我们将会控制产量，提高果品的质量，力求获得更大的品牌效益，第四年开始果树达到丰产期，同时加大销售量。

主要假设：设备和技术的供应商信誉较好，设备到货安装、调试在一年内完成，运行中能够保证服务质量。 成本费用表

本公司是以水果的生产，包装，销售为一体的公司。其主要生产成本为果园的农资材料，工厂的包装材料以及员工工资。 变 动 固 定 金额 项目 第一第二第三第年 年 年 四年 原材料0 15 20 29 （农资材料与包装） 生产工人 工资 第五第一第二第三第四第五年 年 年 年 年 年 65 0 30 60 100 120

制造费用 0 管理费用 0 销售费用 0 4 投资净现值

nt0t3 2.2 30 n5 3.2 50 t8 5 80 10 5 200 0 3.5 5 6 6 NPV=IO NPV=2347.18（万元）

(1i)5.58%(1i)银行借款利率为，资金成本较低，考虑资金的机会成本和投资的风险因素，i取15%，此时，NPV=2347.18 (万元)，远大于

tt0t零。计算期内盈利能力良好，投资方案可行。 5 投资回收期

通过净现金流量、折现率、投资额等数据，用差值法计算，投资回收期等于2.12年，即两年零两个月，投资方案可行。 6内含报酬率

根据现金流量表计算内含报酬率

NPV=(CICO)*(1i)=0 IRR=86.64%

内含报酬率达到86.64%，远大于资金成本率15%，主要是因为该服务质优价廉，使得销售利润较高，且7年内市场增长趋势良好。 7 项目敏感性分析

公司在业务量、经营成本上存在来自各方面不确定的因素，我们对这二者按提高10%和降低10%的单因素变化作敏感性分析，用逐项替代法计算投资回收期、现金流量和内含报酬率如下表。

业务量、经营成本提高10%和降低10%对投资回收期的影响

表3 单位：年 变动幅度 变化前 业务量 经营成本 t0tnt

+10% 绝对数 对投资回收期的影响 相对数 0% -6.9% 2.12 1.98 -10% 2.34 10.0% +10% 2.24 5.6% -10% 2.03 -4.4% 业务量、经营成本提高10%和降低10%对NPV和IRR的影响

表： 4 单位：万元

变动幅度 项目 NPV 相对数 绝对数 IRR 相对数 绝对数 变化前 业务量 +10% -10% 经营成本 +10% -10% 2347.18 2910.32 1784.04 0% 86.64% 0% 23.99% 98.22% 13.37% -23.99% 73.89% -14.72% 2047.38 2646.98 -12.77% 79.66% -8.06% 12.77% 93.31% 7.70% 通过上述分析可知，公司该投产项目对业务量的增加最为敏感，经营成本次之。在上下变化10%的范围内，投资净现值都在1700万元以上，内含报酬率仍在70%以上，说明能承担风险，拥有一定的可靠性。

表6

相关指标 2 3 24.39% 4 18.30% 5 17.15% 6 16.63% 7 16.63% 8 16.63% 企业的作业率达到盈亏临界点作业率时即能盈利，安全边际和安全边际率的值越大企业发生亏损的可能性越小，企业就越安全，由以上计算可以看出，本公司该项目投资安全性高。

盈亏临界点36.59% 作业率 安全边际 951.11 1701.11 2451.11 2651.11 2751.11 2751.11 2751.11 75.60% 81.70% 82.85% 83.37% 83.37% 83.37% 安全边际率 63.40% 8投资回报

根据对公司未来几年生产经营活动的预测分析可知，公司能保持较高的利润增长，拟从净利润中提取合理比例的资金作为回报，因此从生产经营活动的第3年开始每年对税后利润的15%进行分红。

二．财务分析

1财务报表

预计资产负债表见附表-1-1及附表-1-2，预计利润表见附表-2。 2财务分析 2.1营运能力分析 相关指标 应收账款周转率=2 3 4 5 6 7 8 销售收入 平均应收账款10.68 16.03 21.37 22.79 23.50 23.50 23.50 （次/年）

应收账款周转天数=360 应收账款周转率33.70 22.46 16.85 15.80 15.32 15.32 15.32 （天） 存货周转率=销售成本 平均存货8.38 12.57 16.76 17.88 18.44 18.44 18.44 （次/年） 存货周转天数=360 存货周转率42.96 28.64 21.48 20.14 19.53 19.53 19.53 （天） 固定资产周转率=销售收入净额 固定资产平均值2.57 3.86 5.14 5.48 5.65 5.65 5.65 （次/年） 上述计算表明本公司的应收账款周转速度较快，有利于加速应收账款周转，减少坏帐损失。公司存货周转快，固定资产周转率高说明本公司服务适销对路，价格合理，市场前景好。由各项指标的计算结果来看，本公司具有较强的营运能力。 2.2偿债能力分析

相关指标 流动比率=2 3 4 5 6 7 8 流动资产 流动负债2.46 2.98 1.84 2.27 2.04 2.04 2.04

速动比率=流动资产-存货 流动负债1.83 2.41 1.53 1.95 1.73 1.73 1.73 即付比率=货币资金短期投资 流动负债负债总额100% 资产总额负债总额100% 实收资本1.41 1.51 0.93 1.01 0.88 0.87 0.56 资产负债率=31.24% 22.49% 27.26% 25.45% 26.72% 26.78% 26.72% 资本金负债率=60.27% 62.05% 86.58% 93.01% 103.83% 105.66% 107.06% 从计算的结果来看，流动比率多在公认标准以上，速动比率均高于公认标准，即付比率同样在公认标准以上。这几项指标说明公司偿还流动负债的能力是较强的。资产负债率和资本金负债率两项指标说明公司投资风险较小，即本计划书投资方案可行性较强。 2.3盈利能力分析 相关指标 营业收入利润率=营业利润100% 营业收入净额2 3 4 5 6 7 8 14.48% 30.24% 34.26% 35.32% 36.71% 37.32% 37.32% 资本金利润率=利润总额100% 资本金总额营业利润100% 营业成本费用44.47% 65.38% 89.74% 87.54% 88.75% 87.40% 88.82% 成本费用利润率=36.29% 57.87% 73.27% 78.11% 82.13% 82.13% 84.75%

从各项指标的计算来看,结果都相当的高。其中营业收入利润率结果表明企业获利能力较强，经营成果将会很好，资本金利润率说明资本金的营运状况很好，并且成本费用较低。

三．风险资本的退出

1撤出方式

在现有的市场经济条件下，合作经营是一种风险小、市场机会稳定、收益可得到保证的方式。公司发展到第五年，将会涉足更多技术服务领域，因此，需要实力雄厚的大企业的支持。故公司将与其他实力公司成立合作公司,以此实施风险资本的退出。 2撤出时间

未来7年内，公司盈利预计达4509.39万元。预计将在第九年退出 附表1-1

预计资产负债表（年报）

编制单位：味美鲜健康果品有限责任公司

单位:元 资产 流动资产 货币资金 短期投资 应收账款 其他应收款 预付账款 存货 待摊费用 2 3 4 5 6 7 8 负债和所有者权益 流动负债 2 420,000 600,000 38,900 5,446 227,400 39,000 23,000 3 450,000 552,800 38,900 5,446 247,200 21,631 4 519,857 742,348 38,900 5,446 495,335 454,790 19,254 18,541 5 548,923 762,356 38,900 5,446 671,654 462,151 6,435 6 548,923 762,356 38,900 5,446 7 548,923 762,356 38,900 5,446 8 548,923 762,356 38,900 5,446 1,126,817 1,355,278 1,343,165 1,632,046 1,632,046 1,632,046 1,632,046 短期借款 55,000 877,500 10,000 400,005 850,000 7,200 200,000 816,250 215,000 715,842 778,888 7,200 213,000 226,845 241,590 257,293 274,017 应付帐款 1,002,416 1,872,000 1,930,500 1,930,500 1,930,500 预收帐款 212,000 737,897 718,948 7,200 289,574 853,344 789,725 7,200 289,574 880,011 889,725 7,200 289,574 880,011 889,725 7,200 289,574 880,011 889,725 7,200 应付工资 应付福利费 应付利润 应交税金 其他应交款 1,055,250 1,072,670 1072669.598 462,151 462,151 462,151 一年到期的长期债权投资 流动资产合计 3,326,522 4,088,458 4,234,626 5,670,734 5,870,646 5,886,349 5,903,073 其他应付款

长期股权投资 长期债权投资 长期投资合计 固定资产 固定资产原价 减：累计折旧 固定资产净值 减：固定资产减值准备 固定资产净额 工程物资 固定资产合计 无形资产及其他资产 无形资产 长期待摊费用 其他长期资产 无形资产及其他资产合计 资产总计 0 0 0 预提费用 1,200 1,200 53,246 1,200 1,200 1,200 1,200 1,200 2,500,000 3,125,000 3,750,000 4,375,000 5,000,000 5,625,000 一年内到期的长期负债 2,500,000 3,125,000 3,750,000 4,375,000 5,000,000 5,625,000 其他流动负债合计 流动负债合计 1,354,946 1,370,423 2,295,671 2,497,065 2,874,226 2,891,646 2,891,646 1,390,600 3,000,000 3,000,000 3,000,000 3,000,000 3,000,000 3,000,000 3,000,000 长期负债 300,000 600,000 900,000 1,200,000 1,500,000 1,800,000 2,100,000 长期借款 900,000 长期应付款 0 长期负债合计 900,000 负债合计 1,055,800 1,111,600 1,167,400 1,223,200 1,279,000 1,334,800 2,700,000 2,400,000 2,100,000 1,800,000 1,500,000 1,200,000 0 0 0 0 0 0 1,055,800 1,111,600 1,167,400 1,223,200 1,279,000 1,334,800 2,410,746 2,482,023 3,463,071 3,720,265 4,153,226 4,226,446 1,390,600 4,282,246 2,700,000 2,400,000 2,100,000 1,800,000 1,500,000 1,200,000 1,152,420 1,152,420 1,152,420 1,152,420 1,152,420 所有者权益 2,700,000 2,400,000 3,252,420 2,952,420 2,652,420 2,352,420 2,052,420 实收资本 900,000 789,745 800,000 330,000 700,000 350,000 600,000 387,965 500,000 587,965 400,000 587,965 资本公积 300,000 盈余公积 587,965 未分配利润 4,000,000 4,000,000 4,000,000 4,000,000 4,000,000 4,000,000 50,000 218,328 50,000 673,707 150,000 250,000 400,000 400,000 4,000,000 400,000 1,237,696 5,940,939 833,078 1,115,999 1,217,596 1,237,696 1,037,193 3,831,097 4,258,733 5,432,751 5,773,105 5,920,489 918,369 1,042,836 1,257,896 1,557,896 1,557,896 1,557,896 所有者权益合计 5,305,521 8,554,804 9,241,811 10,798,750 11,390,701 11,558,185 11,744,108 1,689,745 2,048,369 2,092,836 2,245,861 2,645,861 2,545,861 2,445,861 7,716,267 11,036,827 12,704,882 14,619,015 15,543,927 15,784,630 16,026,354 负债和所有者权益总计 7,716,267 11,036,827 12,704,882 14,519,015 15,543,926 15,784,630 16,026,354 附表1-2 预计资产负债表（月报）

编制单位：味美鲜健康果品有限责任公司

单位：元 资产 一月末 二月末 一季度末 负债和所有者权益 流动资产 流动负债 货币资金 1,026,025 1,060,179 1,193,101 短期借款 短期投资 200,000 应付帐款 一月末 二月末 一季度末 300,000 64,350 500,000 46,800 500,000 23,400

应收帐款 其他应收款 预付帐款 存货 待摊费用 一年到期的长期债权投资 流动资产合计 长期股权投资 长期债权投资 长期投资合计 固定资产 固定资产原价 减：累计折旧 固定资产净值 减：固定资产减值准备 固定资产净额 固定资产合计 无形资产及其他资产 无形资产 长期待摊费用 其他长期资产 无形资产及其他资产合计 23,400 296,525 200 200,000 404,750 预收帐款 200 应付工资 300,000 应付福利费 87,500 应付股利 应交税金 其他应交款 预提费用 一年内到期的长期负债 其他流动负债合计 流动负债合计 75,000 长期借款 0 负债合计 30,000 38,900 5,446 122,000 10,000 1,250 100 754,496 200 712,446 38,900 5,446 134,500 10,000 40,000 38,900 5,446 164,140 10,000 1,250 300 58,706 25,000 0 33,462 50,000 0 1,108,131 1,590,366 2,185,551 其他应付款 624,386 3,000,000 3,000,000 3,000,000 长期负债 1,004,650 1,009,300 1,013,950 1,004,650 1,009,300 1,013,950 1,759,146 1,721,746 1,638,336 -684,315 -197,980 150,000 44,580 252,635 4,000,000 4,000,000 4,000,000 2,975,000 2,950,000 2,925,000 长期负债合计 2,975,000 2,950,000 2,925,000 所有者权益 2,975,000 2,950,000 2,925,000 实收资本 991,700 991,700 983,400 983,400 资本公积 975,000 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计 975,000 3,315,685 3,802,020 4,447,215

资产总计 5,074,831 5,523,766 6,085,551 负债和所有者权益总计 5,074,831 5,523,766 6,085,551

附表2

预计利润表

编制单位：味美鲜健康果品有限责任公司

单位：元

项目 一 主营业务收入 减：主营业务成本 主营业务税金及附加 二 主营业务利润（亏损以“-”号填列） 加：其他业务利润（亏损以“-”号填列） 2 15,000,000 7,290,000 30,000 7,680,000 0 3 22,500,000 10,935,000 45,000 11,520,000 0 4 30,000,000 14,580,000 60,000 15,360,000 0 5 32,000,000 15,552,000 64,000 16,384,000 0 6 33,000,000 16,038,000 66,000 16,896,000 0 7 33,000,000 16,038,000 66,000 16,896,000 0 8 33,000,000 16,038,000 66,000 16,896,000 0

减：营业费用 管理费用 财务费用 三 营业利润（亏损以“-”号填列） 营业外收入 减：营业外支出 四 利润总额（亏损以“-”号填列） 减：所得税 五 净利润（亏损以“-”号填列） 1,562,600 3,844,080 100,900 2,172,420 0 0 2,172,420 716,899 1,455,521 1,279,960 3,336,080 100,900 6,803,060 0 0 6,803,060 2,245,010 4,558,050 1,643,640 3,336,080 100,900 10,279,380 0 0 10,279,380 3,392,195 6,887,185 1,643,640 3,336,080 100,900 11,303,380 0 0 11,303,380 3,730,115 7,573,265 1,343,640 3,336,080 100,900 12,115,380 0 0 12,115,380 3,998,075 8,117,305 1,143,640 3,336,080 100,900 12,315,380 0 0 12,315,380 4,064,075 8,251,305 1,143,640 3,336,080 100,900 12,315,380 0 0 12,315,380 4,064,075 8,251,305 附表3

预计现金净流量表

编制单位：味美鲜健康果品有限责任公司

单位：元

项目 固定资产⑴ 流动资金⑵ 建设期 0 -3,000,000 1 2 3 4 经营期 5 6 7 8 -2,000,000

销售收入⑶ 变动成本⑷ 固定成本⑸ 税前利润⑹=⑶-⑷-⑸ 税收⑺=⑹*33% 税后利润⑻=⑹-⑺ 折旧⑼ 无形资产摊销⑽ 15,000,000 22,500,000 30,000,000 32,000,000 33,000,000 33,000,000 33,000,000 6,255,002 9,270,002 12,360,480 13,184,480 13,596,480 13,596,480 13,596,480 3,200,000 3,200,000 3,200,000 3,200,000 3,200,000 3,200,000 3,200,000 5,544,998 10,029,998 14,439,520 15,615,520 16,203,520 16,203,520 16,203,520 1,829,849 3,309,899 4,765,042 5,153,122 5,347,162 5,347,162 5,347,162 3,715,149 6,720,099 9,674,478 10,462,398 10,856,358 10,856,358 10,856,358 300,000 100,000 300,000 100,000 300,000 100,000 300,000 100,000 300,000 100,000 300,000 100,000 300,000 100,000 净现金流量⑾=⑻+⑼+⑽ -3,000,000 -2,000,000 4,115,149 7,120,099 10,074,478 10,862,398 11,256,358 11,256,358 11,256,358 附表4

产品成本预算表

编制单位：味美鲜健康果品有限责任公司

单位：元

项目 变动成本 原材料 动力 2 4,125,000 870,000 3 6,075,000 1,305,000 4 8,100,000 1,740,000 预计费用 5 8,640,000 1,856,000 6 8,910,000 1,914,000 7 8,910,000 1,914,000 8 8,910,000 1,914,000

生产工人工资及福利费 废品损失 交通费 广告费 销售机构工资及福利费 其它 合计 折旧 非生产工人工资及福利费 公司经费 保险费 固定成本 办公费 利息支出 金融机构手续费 无形资产摊销 其他 合计 总成本 258,552 150,000 450,000 300,000 82,080 19,370 6,255,002 300,000 294,120 883,000 1,000,000 100,000 78,900 3,000 100,000 440,980 3,200,000 9,455,002 320,112 225,000 675,000 500,000 109,440 60,450 9,270,002 300,000 294,120 883,000 1,000,000 100,000 78,900 3,000 100,000 440,980 3,200,000 12,470,002 369,360 300,000 900,000 500,000 123,120 328,000 12,360,480 300,000 294,120 883,000 1,000,000 100,000 78,900 3,000 100,000 440,980 3,200,000 15,560,480 369,360 320,000 960,000 500,000 123,120 416,000 13,184,480 300,000 294,120 883,000 1,000,000 100,000 78,900 3,000 100,000 440,980 3,200,000 16,384,480 369,360 330,000 990,000 500,000 123,120 460,000 13,596,480 300,000 294,120 883,000 1,000,000 100,000 78,900 3,000 100,000 440,980 3,200,000 16,796,480 369,360 330,000 990,000 400,000 123,120 560,000 13,596,480 300,000 294,120 883,000 1,000,000 100,000 78,900 3,000 100,000 440,980 3,200,000 16,796,480 369,360 330,000 990,000 400,000 123,120 560,000 13,596,480 300,000 294,120 883,000 1,000,000 100,000 78,900 3,000 100,000 440,980 3,200,000 16,796,480 附表5

期间费用预算表

编制单位：味美鲜健康果品有限责任公司

单位：元

项目 预计费用 2 3 4 5 6 7 8

公司经费 保险费 职工培训费 工资及福利费 管理费用 折旧费 无形资产摊销 各种税金 其他 合计 运输费 工资及福利费 营业费用 广告费 其他 合计 利息支出 财务费用 金融机构手续费 其他 合计 合计 883,000 1,000,000 88,000 253,080 100,000 100,000 120,000 1,300,000 3,844,080 450,000 102,600 300,000 710,000 1,562,600 78,900 3,000 19,000 100,900 5,507,580 883,000 1,000,000 80,000 253,080 100,000 100,000 120,000 800,000 3,336,080 675,000 129,960 500,000 650,000 1,279,960 78,900 3,000 19,000 100,900 4,716,940 883,000 1,000,000 80,000 253,080 100,000 100,000 120,000 800,000 3,336,080 900,000 143,640 500,000 1,000,000 1,643,640 78,900 3,000 19,000 100,900 5,080,620 883,000 1,000,000 80,000 253,080 100,000 100,000 120,000 800,000 3,336,080 960,000 143,640 500,000 1,000,000 1,643,640 78,900 3,000 19,000 100,900 5,080,620 883,000 1,000,000 80,000 253,080 100,000 100,000 120,000 800,000 3,336,080 990,000 143,640 500,000 700,000 1,343,640 78,900 3,000 19,000 100,900 4,780,620 883,000 1,000,000 80,000 253,080 100,000 100,000 120,000 800,000 3,336,080 990,000 143,640 400,000 600,000 1,143,640 78,900 3,000 19,000 100,900 4,580,620 883,000 1,000,000 80,000 253,080 100,000 100,000 120,000 800,000 3,336,080 990,000 143,640 400,000 600,000 1,143,640 78,900 3,000 19,000 100,900 4,580,620