实证会计的方法论研究

维普资讯 http://www.cqvip.com 第ｌ９卷　第３期　ｖｏ１．１９　ＮＯ．３　广西商业高等专科学校学报　Ｊｏｕｒｎａｌ　ｏｆ　Ｇｕａｎｇｘｉ　Ｃｏｍｍｅｒｃｉａｌ　Ｃｏｌｌｅｇｅ　２００２年９月　ＳＥＰｒ．２００２　实证会计的方法论研究　汪飞鹏　（西安交通大学会计学院，西安７１００６１）　［摘要］　美国的实证会计研究，为会计的发展作出了很大的贡献。而在我国，实证会计的研究才刚　刚起步。本文试图从方法论的哲学基础、经济学基础和统计学基础三个方面对实证研究加以分析，并对实　证会计和规范会计的关系进行简单描述。　［关键词］　实证会计方法论基础　［中图分类号】Ｆ２３０［文献标识码］Ｃ［文章编号］１００４—６２３２（２００２）０３—００７８—０３　实证会计起源于美国。２０世纪６０年代开始，　相对于规范会计的定性描述和逻辑推演，实证会　果，为我国实证会计研究开了个好头。　本文试图从实证会计研究的过程着手，剖析　实证会计的方法论基础与内涵，以期对后来的研　究者有所帮助。　一计以其假设——事实傲据检验为标志，在会计研　究领域独树一帜。从１９６８年（Ｊｏｕｍａｌ　ｏｆ　Ａｃｃｏｕｎｔ—　ｉｎｇ　Ｒｅｓｅａｒｃｈ｝的第六期发表的芝加哥大学的Ｒａｙ—　Ｂａｌｌ与西澳大利亚大学的Ｐｈｉｌｉｐ　Ｂｒｏｗｎ的文章“Ａｎ　Ｅｍｐｉｒｉｃａｌ　Ｅｖａｌｕａｔｉｏｎ　ｏｆ　Ａｃｃｏｕｎｔｉｎｇ　Ｉｎｃｏｍｅ　Ｎｕｍ—　、实证会计的哲学基础　实证会计渊源于哲学上的实证主义。最初的　ｂｅｒｓ”（会计收益的经验研究）开始到１９８６年的瓦　实证主义以法国的孔德和英国的斯滨塞为代表。　他们认为哲学就是关于知识、事实之间的关系和　联系的学问。以２０世纪３０年代的维也纳大学的　石利克为代表的逻辑实证主义认为，实证哲学的　核心是“可证实性”。　茨和齐默尔曼的著作｛Ｐｏｓｉｔｉｖｅ　Ａｃｃｏｕｎｔｉｎｇ　Ｔｈｅｏｒｙ｝　的发表，标志着实证会计及其理论趋于成熟。在　８０年代后期的美国主要会计杂志如｛Ａｃｃｏｕｎｔｉｎｇ　Ｒｅｖｉｅｗ｝、（（Ｊｏｕｒｎａｌ　ｏｆ　Ａｃｃｏｕｎｔｉｎｇ　Ｒｅｓｅａｒｃｈ｝以及　ｌｏｕｍａｌ　ｏｆ　Ａｃｃｏｕｎｔｉｎｇ　ａｎｄ　Ｅｃｏｎｏｍｉｃｓ｝等上面，实　证会计的论文占据了大多数版面。从此，大胆假　设和科学求证为会计带来了巨大的生命力。　实证会计在我国的发展不过七八年的历史。　１９９６年沈艺峰的《会计信息和我国股票半强式有　效性的分析》开始了我国会计界的实证研究先河。　从那时起，有关实证会计的文章逐渐多了起来，　现代实证会计思想承系波普尔的证伪主义理　论。该理论认为，科学知识应该是一个全称命题，　而现实世界或者说我们观察的到的世界是有限　的，所以，我们很难证实一个科学全称命题，却可　以试图找出反例将其证伪。而真正的科学是可以　经受的住证伪的考验的。这就是“证伪”哲学。　比如，前文提及的沈艺峰关于我国股市半强　式有效的研究。根据美国学者法玛的“有效市场　假设”，如果某个市场半强式是有效的，那么，股票　的价格可以充分的反映投资者所能获得的能影响　行情波动的公开信息。通过沈文分析发现，相关　事件的发生并没有带来相关股票的预期非正常报　１９９８年的《会计研究》上共发表了有关文章ｌ３篇，　占当年论文总数的１０％，内容涉及会计信息和市　场效率、会计选择以及会计披露和估价波动等。　尽管数量不多，但是，专家和学者们在实证会计研　究方面进行了有益的尝试，并且取得了可喜的成　收稿日期：２００２—０６—１５　作者简介：汪飞鹏（１９７７一）男，安徽怀宁人，西安交通大学会计学院２０００级会计学研究生。　７８　维普资讯 http://www.cqvip.com 酬，说明我国股票市场不具备半强式有效性。这　就是将法玛的半强式有效市场与我国股市嫁接的　理论的证伪过程。　二、实证会计的经济学基础　迄今为止，实证会计研究基本围绕着会计选　择的命题。会计选择的推动因素如强制使用某些　会计方法或者程序、公司管理层的报酬计划以及　签定的债务契约的限制、考虑公司规模而降低政　治成本进而导致公司选择存货的后进先出法而弃　用先进先出法等等。那么，研究人员就要搞清楚　因此带来相关信息是否影响了股价的变化？如何　变化？而在研究过程中，仅有的会计知识是不够　的。当然，会计知识是研究的根本。　财务学理论的发展为实证会计研究提供了理　论支持。资本资产定价模型（Ｇ　Ｍ）、代理理论和　套利理论等使研究获得了有效的分析工具。同　时，有效市场理论为现代自由市场经济奠定了理　论基础。　由于股票市场的系统风险和各自的风险程　度，根据ＣＡＰＭ模型Ｒｉ＝Ｒｆ＋ｔ？ｉ（Ｒｍ—Ｒ０公式计　算出不同投资方式要求的或者投资者预期的投资　报酬率。而实际投资报酬率与预期的投资报酬率　之间的差异，一般称为非正常报酬率（Ａｂｎｏｒｍａｌ　Ｒｅｔｕｒｎ）。根据有效市场假说，人们能获取的市场　信息包括三个方面：过去的证券价格和交易量信　息；包含在决策时刻所能得到的所有公开信息；决　策时刻可以得到的所有信息。与此对应的情况下　能否获取非正常报酬作为强式、半强式以及弱式　有效市场的主要甄别标准。　在一个有效市场中，所有的信息都体现在了　股票的价格中，也就是说股价有先知性，所有投资　人只能获取平均投资报酬。因此不管是什么动机　下的会计选择，最终都不能使相关主体如愿（即获　得非正常报酬）。然而，有效市场的苛刻要求和近　乎完美说明，它只是一个人们追求的目标。我国　学者陈小悦（１９９７年）、沈艺峰（１９９６年）等已经验　证，我国股市具备了弱式而未达到半强式有效，所　以，运用平均非正常报酬率，累计非正常报酬率等　指标来评估我国会计准则的实施与制订初衷的契　合性以及公司会计选择的背后动机等课题具有现　实意义。　公司价值与股票价格理论也为实证研究准备　了条件。公司内在价值与其股票价格是否相符？　会计信息能否传递有用信息？公司会计选择是否　使股价做出应有的反映以及如何反映等都能借助　该理论加以研究。在这方面，奥尔森（Ｏｈｌ￣ｎ，　１９９５）弗尔森和奥尔森（Ｆｅｌｔｈａｍ—Ｏｈｌｓｏｎ，１９９５）开　创的计价模型很具有代表性。它将会计的帐面信　息运用到估价，同时考虑未来盈利，解决了研究中　提出的会计信息是如何决定股价的这个问题。　三、实证会计研究的统计学基础　实证会计研究依赖统计数据，更依赖于有效　的经济统计模型。　１．经济模型的设计　对要研究的现象进行深入的分析，根据研究　的目的选择模型中的重要因素，同时根据数据的　可得性选择适当的变量来表征这些因素，从而建　立变量之间的数学关系式，这就是经济模型。模　型包括解释变量和被解释变量，前者影响研究结　果的外生变量和滞后被解释变量；而被解释变量　就是我们的求解目标。选择被解释变量要求正确　理解和把握经济理论和行为规律；考虑数据的可　以取得性并且尽可能使各变量之间关系独立，以　减少模型的多重共线性问题。　２．样本数据的收集　常见的样本数据有时间序列数据、截面数据　和虚变量数据。　时间序列数据是一批按时间先后顺序排列的　统计数据，一般由统计部门提供，在建立模型时应　该充分加以利用，以减少收集数据的工作量。截　面数据是一批发生在同一时间截面上的调查数　据。比如，人口普查、工业普查等。虚变量数据在　模型中表征是否采用了某一政策。比如，采用了　则取１，而没有采用的取０，也有的取一２、一１、０、　１、２等以表示不同的情况。当然，在使用虚变量时　一定要谨慎，否则会影响模型的最终结果从而影　响模型的分析预测能力。　３．模型参数的估计　对于模型参数的估计是统计分析的重中之　重，由于统计软件的出现和计算机的广泛应用，研　究人员可以得到更精确的数据估计量，并且应用　更少的时间。尽管所采取的方式各异，但是，基本　原理相同。比如采用普通／力口权最小二乘法或者　使用最大或然估计法等，以获取样本的估计数据。　７９　维普资讯 http://www.cqvip.com ４．模型的检验　一观的经验调查，排斥非理性的、功利性的价值判　断，期望能像研究自然科学一样严谨的研究会计　问题。但是，我们也可以看到，从模型间变量关系　般情况下，实证会计模型要通过四重检验。　第一个是经济意义的检验。比如，参数估计量的　符号、大小、相互关系等与预先拟定的期望指标值　进行比较。如果与实际有较大出入或者不符合常　识等应该不予通过经济意义检验。其次，是统计　检验。它包括拟合优度检验、变量和方程的显著　性检验。常见的有Ｆ检验和ｔ检验。再次是计量　经济学检验，如随机误差项的系列相关性和异方　差检验，解释变量的多重共线性检验等等。最后　是模型的预测检验。也就是在样本扩大了的情况　的确定，样本的选择标准，样本结果的分析与预测　和决策未来等，没有规范的理论指导是不可想象　的。规范研究强调内在的逻辑一致，强调价值判　断，可以不因为现实局限而不发展超前理论。然　而，规范的理论没有实证研究的事实支持，也会受　到不断的质疑，使使用效果和使用范围大打折扣。　所以，规范研究与实证研究如车之两轮、鸟之　二翼不可偏颇。归纳为一句，就是会计研究要大　胆设想，科学求证。　参考文献：　下，估计量的变化如何，变化的显著性怎样？某一　时期的实际值与运用该模型后的预测值之间的差　距如何等等。　实证会计研究方法的难点在于统计分析方法　的使用，为了搞好实证研究，统计学知识是不可或　缺的。　［１］沈艺峰．会计信息披露和我国股票市场半　强式有效性的实证分析［Ｊ］．会计研究，１９９６，（１）．　［２］陈小悦，陈晓，顾斌．中国股市弱型效率的　实证研究［Ｊ］．会计研究，１９９７，（９）．　［３］李明．有效市场假说．资本资产计价模型　与实证会计研究［Ｊ］．会计研究，１９９８，（５）．　【４　ＪＦｅｌｔｈａｍ，Ｇ．Ａ．，ａｎｄ　Ｊ．Ａ．Ｏｈｌｓｏｎ，“Ｖａｌｕａ—　ｔｉｏｎ　ａｎｄ　Ｃｌｅａｎ　Ｓｕｒｐｌｕｓ　Ａｃｃｏｕｎｔｉｎｇ　ｆｏｒ　Ｏｐｅｒａｔｉｎｇ　ａｎｄ　Ｆｉｎａｎｃｉａｌ　Ａｃｔｉｖｉｔｉｅｓ”，Ｃｏｎｔｅｍｐｏｒａｒｙ　Ａｃｃｏｕｎｔｉｎｇ　Ｒｅｓｅａｒｃｈ，Ｓｐｒｉｎｇ，２１６—２３０．　四、实证会计与规范研究　一般认为实证会计是告诉人们事物“是什　么”；而规范会计研究告诉人们“该怎样”。正如有　人戏言：当面临通过一条大河的问题时，规范会计　会建议大家要么架桥要么涉水过去；实证会计会　告诉你以前人们曾经成功地涉水过河的。　从实证会计研究的过程来看，研究者坚持客　（上接第６１页）　（责任编辑：莫锡坤）　色消费，进一步完善环境法和生产法；企业要加强　对绿色产品的研究和开发，增加绿色产品的品种　据１９８６—１９９０年统计，我国一次性非降解塑　料快餐盒消耗量从３亿只猛增至２０亿只，白色污　染严重，造成白色污染的主要原因是塑料袋、塑料　和数量，提高产品的技术含量，增加产品的环保意　快餐盒带给人们方便的同时成本低廉；人们对水　资源的过度浪费就是因为自来水的价格太廉价；　人们使用含磷的洗衣粉也是因为它们的价格低；　对于废旧电池等有害环境的污染物的处理，也是　随手弃之，根本不对它们将造成的危害考虑。所　以，增强国民的绿色消费意识至关重要。　识，而增加产品的技术含量和环保意识，必须进行　绿色技术创新。２１世纪是产品绿色化的世纪，没　有世界性的产品，企业就会缺少竞争力，不进行绿　色技术创新，企业未来的存在和发展肯定会遇到　障碍。绿色技术创新是中国企业的必由之路。　参考文献：　［１］刘思华．现代企业生态经济革命论［Ｊ］．生　态经济，２００１，（７）．　在中国加入ＷＴＯ之初，如何把握好“人世”这　一商机，抓住机遇，摆脱束缚，消除国际贸易壁垒，　［２］王学评．关于绿色消费行为的思考［Ｊ］．生　态经济，２００１，（１）．　（责任编辑：薛之）　使企业在以后的发展中处于主动地位呢？我认为　政府要加强绿色消费的宣传教育，提高国民的绿　色消费意识，建立有效的约束机制，推动和普及绿　８０