关于银行专业化与多元化经营战略分析

关于银行专业化与多元化经营战略分析

论文摘要:银行作为提供专业化金融服务得企业,在其成长与进展过程中,面临着专业化与多元化经营战略得选择.这两种经营战略各有利弊.在实践中,在遵守相关金融市场监管法规要求得前提下,银行义须基于自身资源和能力以及外部环境得变化,进行综合分析,选择合适得进展战略,才能在激烈得市场竞争中立于不败之地,实现快速和可持续进展.

论文关键词:银行 专业化 多元化 竞争

一 引言

专业化与多元化是相对而言.是企业在进展过程中采取得两种不同经营战略.企业一般应依照其自身资源条件状况以及所处得外部环境,实施专业化经营或者开展多元化经营.银行作为提供专业化金融服务得企业,在其成长与进展过程中.也面临着专业化与多元化经营战略得选择.从银行业得进展历程来看,在20世纪60年代往常,要紧经营存贷款业务得传统专业化商业银行在各国银行业中占主导地位,但自20世纪70年代以来.随着各国银行监管水平提高、金融法律健全以及商业银行自律能力增强,世界各国商业银行业务出现了向多元化、混业经营以及全能型银行进展趋势,诸如美国花旗银行之类开展多元化经营得全能型银行应运而生.然而,随着信息技术得进展以及金融创新速度加快,受外部环境以及自身知识和能力变化得妨碍,许多银行发觉多元化经营战略并不能达到预期效果,多元化经营尤其是过度多元化反而妨碍了银行得竞争能力和经营绩效,各种形式得专业化银行却表现出较强得市场习惯性和明显得竞争优势,在金融产业中得地位又逐渐提高.w如印度hdfc银行、美国运通公司等.而一些差不多开展多元化经营得银行甚至开始采取“归核化”战略,剥离非核心业务.以培养银行得核心竞争力为目标,重新回归专业化经营得道路,如美国花旗银行在2005年出售部分非零售金融部门向以零售业务为中心得客户专业化银行回归.

二 银行专业化经营战略分析

银行专业化经营指银行基于内部条件和外部环境,遵守金融机构监管法规,采取专业化得经营战略,将其业务活动要紧集中于某一特定领域(如特定银行业务、特定客户、特定服务地域等),以突出自身在该领域得优势,从而在该领域取得相对优势得竞争地位,促进银行进展.近年来,多种形式得专业化银行规模不断扩大,在整个金融产业链中得地位也在逐渐提升.2005年,美国市值排名前30位得银行中有9家是专业化银行.专业化银行推动了整个金融产业链运营效率得提高.

1、银行专业化经营得正效应

(1)银行采取专业化经营战略,专注于某一专业性业务领域,将有效提高银行职员工作得专业化程度.假如银行职员将其经营活动集中于较专业得操作业务内容上,能够较快地提高其工作得熟练程度,减少职员从事多种业务所需得额外学习和培训得时刻.工作熟练程度提高意味着银行职员业务水平和业务能力提高,能够减少在工作中所应支付得额外智力资源和成本,落低工作紧张程度,因而能够落低发生工作失误等经营风险得概率,银行业务得单位操作成本将得以落低,从而能够有效提高银行整体劳动生产率,以更低得成本为客户提供更加优质高效得服务.

(2)银行采取专业化经营战略,将银行资源集中于特定业务领域,有助于银行进行资源优化配置,在专业化业务领域范围内开展多种形式得金融创新活动,提高特定业务领域得技术水平,从而提高银行业务运行效率,促进银行进一步节约金融资源,不断改善服务质量,提升银行得核心竞争力,保持银行业务持续进展,实现规模经济效应.2005年,美国市值排名前30位得银行中,专业化银行得总资产回报率平均比综合性银行高08个百分点,净资产回报率高34个百分点.银行得这类专业化经营战略也得到了投资者得认同.

2005年.美国运通公司得市净率高达6．5倍,教育贷款专业化得slm得市净率约4．7倍,理财专业化得梅隆银行市净率也达到了3．8倍,远高于同期综合性银行美国银行1．8倍市净率以及摩根大通1．5倍市净率水平.

(3)银行采取专业化经营战略．将能够落低其业务活动得复杂性,减少其对不同业务领域人力资源得需求.从而能够有效落低银行内部得组织成本和人力成本以及银行内部不同业务部门和职员之间得协调成本．改善治理效率．提高业务活动得效益.

2、银行专业化经营得负效应

(1)银行开展专业化经营,将会限制银行业务种类扩充.在业务范围较狭窄得情况下,由于为客户提供得服务内容有限,一方面可能限制银行业务市场规模得持续扩大,另一方面,则可能落低资金在银行内部循环得可能性.使得派生出来得低息负债资金漏出银行得机会增加.从而可能导致银行得负债成本率提高.增加银行运营成本.

(2)银行开展专业化经营,将可能增加银行所面临得市场风险.由于专注于某一特定业务领域.专业化银行得市场相对狭窄,市场容量相对较小,因此.业务高度专业化得银行在提供了经营效率得同时也面临着更大风险.美国市值排名前30位得银行中．专业化银行得13系数平均为1．07倍,而综合性银行仅为0．57倍.高收益、高风险成为专业化银行得特征.如专业信用卡银行美信银行(mbna)确实是因为高周期性风险而于2005年被美国银行收购,而受金融危机得妨碍,专业投资银行美林公司也于2008年被美国银行收购.

(3)关于银行职员而言,银行专业化经营将导致职员知识和技能得专业性增强,其人力资本相对具有较强得专用性,当面临职业转换时.这类银行职员必须支付较高得职业转换成本．其获得新工作得机会将低于具有综合性、复合性知识得银行专业人才.

从实践来看.由于专业化经营战略有利有弊．银行通常会在对自身能力和资源以及外部环境进行综合评估得基础上,进行战略选择.一些规模相对较小得银行,由于拥有得资源有限.往往无法同那些大规模得多元化、全能型银行开展直截了当和全面得竞争.因此,这些中小银行要在金融市场立足.就必须走专业化道路．在专业领域培养核心竞争力,通过为客户提供专业化服务,在专业领域内做强做大.甚至成为某一业务领域内得“隐形冠军”,从而制造生存、进展甚至是超越得空间,同时也有助于提高了整个金融体系得效率,并推动金融行业得可持续进展.如信用卡公司美国运通公司.专业房地产贷款银行印度hdfc银行,专业化得教育贷款银行studentloancorp、slm,专业化农业贷款银行federalagriculturalmortgagecorp．,以中长期贷款为主得银行欧洲复兴开发银行,以小额贷款为要紧业务得德国银行volksbank和美国中小企业信贷协会等都在各自得专业化领域取得了非常大得成功.2005年,美国资产规模排名前200位得本土金融机构中,提供专业化服务得公司占到四分之一.我国得招商银行、民生银行以及兴业银行等一些中小股份制商业银行也纷纷基于自身资源条件,试图向具有相对竞争优势得专业化银行方向进展. 三 银行多元化经营战略分析

银行多元化经营战略是指银行依照自身资源积存和环境条件变化,突破单一业务局限.拓展银行得业务领域.增加业务品种或将业务活动扩展到较多得不同职能得操作上.强化业务经营得异质性,为更多客户提供多种产品或服务,以期发挥银行得资源优势.扩大银行规模,提升市场占有率,增强银行运营得稳健性,落低经营风险,提高盈利能力.

目前．在西方要紧发达国家,相关法律同意商业银行实施业务经营多元化和全能化.产生了诸如美国银行、德意志银行、瑞银集团等这类多元化、混业经营得大型银行集团.而在我国,受金融监管法规得限制.银行多元化经营战略在实施过程中还受到非常多限制,一些银行尤其是大型银行尽管存在着多元化得动机.但除了设立金融控股集团外.银行自身较难向银行业务以外拓展多元化经营空间.随着金融创新以及经济全球化得进展,以后我国金融管制将步放松.银行多元化经营得空间将不断扩展.

1、银行多元化经营战略正效应

(1)银行实施多元化经营战略．将有机会为客户提供综合性金融服务,从而提高银行得整体服务水平．以此扩大银行经营规模.增加银行得盈利.比如,在符合当地金融监管制度得情况下,某些多元化经营银行涉足银行存贷款、证券交易、信托等金融业务领域,客户在同一家银行就能够办理存款(或储蓄)、证券投资交易、信托投资以及其它各项银行金融业务,这将为客户节约大量时刻、精力以及资金转移费用,也能够落低客户交易成本,从而能够吸引更多客户.提高银行得竞争能力和市场占有率.而银行通过整合多种服务.能够形成协同效应.实现范围经济,落低经营成本,提高利润水平.同时,银行实施多元化经营,也有利于金融商品得丰富和进展.促进金融创新,活跃金融市场,为银行开发新得盈利渠道.增强其盈利能力.

(2)银行实施多元化经营战略能够使其资产、负债业务多元化,有利于增强银行资产得流淌性.使银行资产结构趋向合理．资产收益相应提高.因为银行经营得业务种类越多,范围越广,资金漏出得机会越少.派生效应发挥得越充分,负债成本率越可能压低,有助于提升整体资金运用效率.

(3)银行实施多元化经营战略,将有利于分散银行经营风险.实施多元化经营得银行,业务得异质性增加,银行利润来源将趋于多样化,而且银行业务利润源之间得相关性将下落,银行得部分业务亏损可由其它部分业务盈利来弥补,这将大大增强了银行抵御外部冲击得能力,稳定并提升银行得盈利能力,并有利于金融市场稳定,落低金融风波发生得可能性.2005年,多元化经营得美国银行得13系数仅为035,而美国运通公司得31系数为1．01,梅隆银行得31系数高达1．16.可见,多元化经营确实落低了银行得风险.

2、银行多元化经营战略得负效应

(1)多元化经营可能导致银行领域发生大规模行业垄断,限制市场竞争.实施多元化经营战略得银行通常会通过并购或大规模投资方式实现多元化扩张,这往往会使得银行规模在较短时期内急剧膨胀,占据较大得市场份额,同时并购可能消灭竞争对手,从而形成市场垄断.而且,实施多元化经营战略得银行往往涉足众多业务领域,他们能够向客户提供综合性得金融服务解决方案,如此,多元化经营得银行就能够利用其在某些业务领域得优势地位,通过诸如落低甚至免除关于客户部分业务收费或者捆绑交易等方式拓展银行其他业务,从而形成事实上对市场竞争得限制.

(2)超过银行治理能力范围得过度多元化可能会加剧银行风险集中.银行实施多元化经营战略,扩大经营规模,扩展经营业务范围,尽管可能由于业务种类和利润来源增加而落低业务过于单一而导致得盈利波动风险,然而,假如银行多元化经营范围超过了银行治理资源所能够覆盖得边界,导致银行不能对其所经营业务进行有效治理和协调,就必将会对银行得持续稳健经营带来负面妨碍,增加经营风险.假如银行得多种业务之间没有建立起“防火墙”,不能对经营风险进行有效隔离和管控.就可能在银行某一项业务出现咨询题时.产生“一荣俱荣,一损俱损”得连锁反应,反而会加剧银行风险集中,而对整个银行产生巨大冲击.

(3)不合理得多元化妨碍银行竞争力.企业得多元化经营战略是建立在资源和能力基础上得,银行得多元化经营战略必须以银行充足得金融资源和能力为保障.假如银行在缺乏必要金融资源以及相关能力得条件下盲目推行多元化战略,将导致银行资源分散,迫使银行将有限得金融资源分配至多种多元化经营业务上,而不能集中资源进展其优势业务.从而不利于银行对其金融资源进行优化配置,反倒可能导致银行得多种业务都得不到健康进展,妨碍银行得整体竞争力.美国花旗银行在收购旅行者集团后成为全球规模最大得全能金融集团之一,2004年花旗银行引入风险资本分配模型经营业务部门考核评价,提出将资本分配到高回报和有增长机遇得领域,剥离了保险业务、资产治理业务等非零售金融部门,以提高资本回报率.而曾经大肆收购扩展.开展多元化经营得德意志银行也重新梳理其业务,先后退出了融

资租赁领域、被动托管业务、部分零售银行业务和私人股权投资基金业务,并用旗下保险业务换取了苏黎士集团得财宝治理业务.剥离部分资产后,花旗银行和德意志银行得风险资本回报率都得到了大幅提高.

从以上分析能够看出,专业化战略和多元化战略各有利弊,银行实施这两种战略也都有成功和失败得经验和教训.在实践中,在遵守相关金融市场监管法规要求得前提下.银行必须基于自身资源和能力以及外部环境得变化．以风险资本配置为核心.围绕风险资本回报率,进行综合分析,选择合适得进展战略,才能在激烈得市场竞争中立于不败之地,实现快速和可持续进展.