云南绿大地财务造假 审计案例分析（09年）
团队名称: LLeennssttoorryy
2011年12月18日
目录：
一、 行业状况、法律环境和监管及其他外部因素 ............................................................... 3
（一）行业状况 ....................................................................................................................... 3 （二） 法律环境与监管环境 ........................................................................................... 3 （三）其他外部因素——竞争对手分析 ............................................................................... 3 二、 被审计单位的性质 ........................................................................................................... 4
（一）所有权结构 ................................................................................................................... 4 （二）治理结构 ....................................................................................................................... 4 （三）经营活动 ....................................................................................................................... 5
1、 主营业务性质及主要产品： ............................................................................... 5 2、 生产基地 ............................................................................................................... 5 3、 重要供应商 ......................................................................................................... 6 4、 关联方关系及交易 ............................................................................................... 7 （四）投资活动 ....................................................................................................................... 8 三、 被审计单位的目标战略以及相关经营风险 ................................................................... 8
（一）公司09年战略目标 ..................................................................................................... 8 （二）经营风险 ....................................................................................................................... 8 四、 了解被审计单位的内部控制 ........................................................................................... 9 五、实质性分析程序 ..................................................................................................................... 10
（一）杜邦分析 ..................................................................................................................... 10
1、偿债能力的分析 ....................................................................................................... 11 2、盈利能力的分析 ....................................................................................................... 12 3、运营能力分析 ........................................................................................................... 13 4、发展能力分析 ........................................................................................................... 13 （二）趋势分析（2007-2009） ........................................................................................... 14
1、资产负债表分析 ....................................................................................................... 14 2、利润表分析： ........................................................................................................... 17
六、风险点查询及审计程序 ......................................................................................................... 18
（一）主营业务收入 ............................................................................................................. 18 （二）资产减值损失 ............................................................................................................. 19 （三）营业外支出(存货的减值/销售退回) ....................................................................... 21 （四）负债 ............................................................................................................................. 23 （五）所得税费用 ................................................................................................................. 24 （六）应收账款 ..................................................................................................................... 25 （七）关联方 ......................................................................................................................... 25
一、 行业状况、法律环境和监管及其他外部因素 （一）行业状况 1、宏观环境及国家政策：2001 年以来,园林绿化行业快速发展,市场容量已超过2000 亿元。一方面，我国城镇化水平不断提高,市政和房地产配套园林需求持续旺盛,同时,城市居住舒适感和房地产消费升级的要求刺激了园林绿化率不断上升;另一方面,国家城市规划政策和“园林城市”、“生态城市”等标准也让地方政府重视园林的营造,这是园林行业可能出现“井喷式”发展的外在动力,也是“中国特色”带来的红利。从发展特征来看,园林行业刚进入加速发展阶段。
2、苗木行业发展状况：苗圃生产由于城市园林建设加快而迅速膨胀，2007年至2008年苗木生产总面积翻了一番还多，产量增加了近2/3。从历史数据来看,2002年-2005年是园林行业的无序扩张期,各地纷纷加大了苗木种植面积,而品种相对集中在中小苗上,苗木价格整体出现了明显下滑,2005-2009年行业进入了恢复期,苗木种植面积相对稳定,苗木价格稳步上升,2010-2014年,随着各地绿化热潮的深入,苗木将持续短缺,因为苗木的成长周期平均在3-5年,供应存在明显的刚性,苗木市场将进入一轮大牛市,出现量价齐升的情况,未来几年价格有望持续上扬。
3、内部类型分布：园林行业可以分为市政绿化、地产园林、生态修复等多种类型,它们各有特点。目前业内企业众多,区域发展水平和分割明显,大行业小企业的格局正在发生改变。而从发展逻辑来看,它们均面临下游需求存在蔓延式的扩张。而未来园林行业的利润有可能向上游转移,谁掌握的苗木资源多,谁的获利就最大。 结论：总体来说苗木园林行业宏观发展环境较好，国家给予了较多的扶持和优惠政策。行业总体发展呈上升趋势，处于快速成长阶段，市场需求量大。但行业受气候影响较大。
（二） 法律环境与监管环境
法律环境与监管程度：国家近期并未出台具有影响力的新的法律条文。就监管环境来说，对于农业上市公司的监管环境并不严谨。作为上市公司，证券行业的监管存在一定弊端：一是证监会承担了交易所本应承担的发行审核责任，又缺乏监督机制。二是由于缺乏退市制度，只要成功进入市场，就能在市场里“混”。三是惩罚力度过小，威慑力不足。这些都对企业通过财务报表舞弊进而在股市上取得收入提供了土壤。
（三）其他外部因素——竞争对手分析
目前，企业间竞争主要取决于五大竞争力。其一是接单能力,通过随客户转移和品牌拓展两种模式进行拓展;其二是人才优势,尤其是高端项目经理是企业的核心竞争力;其三为跨区域经营能力,目前大型园林企业都开始从一线城市向二三线转移;其四,设计施工趋于一体化,加强设计是差异化竞争和提高毛利率的途径;此外,企业开始向上游延伸,苗木资源成为重要竞争力。
几大竞争对手：在业务模式方面颇具优势的棕榈园林和在盈利能力居于首位
的东方园林,由于两者的业务主要为园林工程及棕榈树培植，与绿大地的主营业务有较大差别，不能对其构成威胁。浙江森和与绿大地业务相近，但主要为花卉及特色植物培育。竞争者对绿大地的经营并不会有过大的压力。由于业务重点不同，行业能力较强的竞争者对绿大地并不存在过大的压力 二、 被审计单位的性质 （一）所有权结构
股东数量和持股情况：何学葵女士于2001年到2011年3月任公司董事长，持43，257,985股，占比28.63%，是第一大股东，占有绝对优势。其既是管理层又是公司所有者，并于2008年10月到2009年9月兼任公司董事长。截止到2009年12月31日，公司无其他持股10%以上的股东。董事会成员中，2009年除了董事长外，其余人不持股。虽然公司与控股股东在业务、人员、资产做到一定程度相互分离，但是一度存在控股股东以公司的名义进行不当行为的情形。
由所有权结构可知：绿大地公司属于民营企业。民营企业发展过程中存在以下风险：1.民营企业持续快速发展，但总体经济实力不强，企业生命周期较短；2.产权不清；3.经营者素质普遍不高。民营企业的资产始终没有从个人资产中剥离出来，所有权和经营权没有实现分离，管理权高度集中，导致最终所有者和他的层层经营者之间关系不清，权责不分的现象经常出现。 （二）治理结构
股东会、董事会、监事会和经理层，本应分别履行权力机构职能、决策职能、监督职能和执行董事会决策的经营职能，形成权责分明、协调运转、有效制衡的组织机构。但在现阶段，绿大地的治理结构存在以下问题：
1、何学葵董事长曾长时间兼任总经理，在2009年9月16日召开的第三届董事会第二十一次会议审议，才聘任徐云葵女士为公司总经理，实现董事长与总经理的分离。
2、公司组织架构尚不完善，组织机构设置仍需调整，管理团队及专业水平和职业素质需进一步完善提高。
3、2010年4月起，公司董事会秘书由董事长兼任，董秘一职长期缺位，影响了公司信息披露的规范运行。
4、没有对组织机构设置、职务分工的合理性和有效性进行控制。
5、现有管理团队在专业教育背景、行业职业背景和规范经营的职业素质方面都需进一步完善提高的必要。
虽然公司建立了现代企业制度管控模式，但由于历史原因，董事会并没有真
正形成集体决策、民主决策、科学决策的决策机制，控股股东事实上影响了董事、监事和管理团队的正常履职，“三会”等很难发挥应有作用，组织架构形同虚设，没有真正形成有效的治理结构，这导致了企业经营决策失败，难以实现企业战略和发展目标。 （三）经营活动
1、 主营业务性质及主要产品： 1）主营业务范围
本公司的主营业务为绿化苗木种植及销售，绿化工程设计及施工。具体的经营范围为：植物种苗工厂化生产、观赏植物盆景、植物科研、培训、示范推广、技术咨询服务、绿化园艺工程设计及施工、园林机械、工艺美术品、花木制品、塑料制品、陶瓷制品的生产及本公司产品的销售（经营范围中涉及需专项审批的须批准后方可经营）。
2）主营业务产品、地区经营情况
主营业务分产品情况 分行业或分产品 种植业 绿化工程 租赁 合计 营业收入 营业成本 毛利率(%) 24.34% 30.83% 77.04% 27.01% 营业收入比上年增减（%） 12.00% 149.78% 123.46% 44.09% 营业成本比上年增减（%） 32.42% 162.82% -25.31% 63.29% 毛利率比上年增减（%） -11.67% -3.43% 45.72% -8.58%
自主繁育苗木与外购半成品苗木的销售情况 单位：人民币 元 产品分类 营业收入 比上年增减 营业成本 比上年增减 毛利率 比上年增减 29,355.97 22,211.51 19,825.89 13,714.32 60.29 13.84 49,242.15 35,939.67 自主繁育 176,327,541.05 267.05% 外购半成品 合计 9,547,916.00 -0.34% 166,779,625.05 333.66% 117,232,188.41 -38.48% 212,567,135.41 45.39% -95,334,947.00 -314.86% 293,559,729.46 23.03% 222,115,051.41 42.58% 71,444,678.05 -13.74%
2、 生产基地
马鸣、旧县、月望、思茅、河口、金殿、小哨、卧云山、广南（在建）等九个绿化苗木生产基地，占地面积近3万亩。 马鸣基地：位于曲靖市马龙县马鸣镇，主要产品为云南樟、中华石楠、乐昌含笑、
紫薇、栾树、日本樱花、四照花、银杏、山玉兰、紫叶李、垂丝海棠
等。
旧县基地：位于曲靖市马龙县旧县镇，主要产品为晚春含笑、马褂木、桂花、四
照花等。
月望基地：位于曲靖市马龙县月望乡，主要产品为云南樱花、云南冬樱花、红枫、
鸡爪槭、球花石楠、玉兰、滇朴、杜英等。
思茅基地：位于思茅市倚象镇麻木树村，主要产品为球花石楠、云南拟单性木兰、
红花木莲、红叶乌桕、思茅松等。
河口基地：位于红河州热带农业科学研究所内，主要产品为白蝴蝶、鸡心绿萝、
肾蕨等。
金殿基地：位于昆明市盘龙区金殿公园旁，主要产品为散尾葵、绿宝、鸡心绿萝、
白蝴蝶、巴西木、凤梨红星、富贵竹花篮等。
小哨基地：位于昆明市大板桥镇花木大世界内，主要产品为银杏、滇朴、广玉兰、
黄连木、马樱花等。
卧云山基地：位于昆明市西山区团结乡卧云山风景区内，主要产品为满天星、长
春藤、蔓长春、红枫、马樱花等。
广南基地（在建）：位于文山州广南县境内，主要产品为大树杨梅、枫香等。 3、 重要供应商
4、 关联方关系及交易
1）本公司的第一大股东及实际控制人
公司实际控制人为第一大股东自然人何学葵。 2）子公司情况
绿大地的组织结构较为简单。公司有五家子公司，一家控股公司，四家子公司法定代表人为董事长何学葵。 子公司全称 业务性质 注册资本 持股比例 是否合并报表 少数股主营业务东权益 收入 净利润 深圳市绿大地园艺林业 科技开发有限公司 成都绿大地园艺有限责任公司 昆明美佳房地产开发有限公司 500 90 是 42.52 0 -42570.88 林业 1000 90 是 97.02 996863.85 -408787.24 房地产 500 100 是 0 -172601.07 重庆绿大园林景观林业 有限公司 100 55 是 36.71 500000 -184109.48
3）本公司的的其他关联方情况
与绿大地构成关联方关系的是云南花木世界物流有限公司(以下简称“花木世界”)。其实际控制人为同一关键管理人员。 a)购销商品、提供和接受劳务的关联交易
关联方交易类型 关联交易关联交定价方式易内容 及决策程序 本期发生额 上期发生额 占同类交占同类交易金额 易金金额的比例 额的比例 2.49% 关联方 金额 云南花木世界物流销售 有限公司 苗木 注1 7,300,000.00 注1：根据公司与云南花木世界物流有限公司签订的销售合同，本期公司向云南花木世界物流有限公司
销售价值7,300,000.00 元的苗木。 b)关联租赁情况
本期向云南花木世界物流有限公司租赁土地,每年应支付租赁费115,152.00 元。
c)关联方应收应付款项 序号 1 合计 单位名称 云南花木世界物流有限公司 欠款金额 账龄 欠款原因 往来款 41,238.99 1 年以内 41,238.99 （四）投资活动
2009 年7 月2 日，公司以9000 元/亩的价格向云南美华地农林投资有限公司购买位于广南县莲城镇的12,234.50 亩林地使用权，转让总价款110,110,500 元。
本公司与自然人陈国杰先生共同投资设立重庆绿大园林景观有限公司，成立于2009 年8 月10 日。法定代表人：徐云葵，注册资本：100 万元，本公司出资55 万元，占总出资额的55%，陈国杰先生出资45 万元，占总出资额的45%，经营范围：花卉苗木种植、销售及技术咨询；园林绿化设计及施工；销售：普通机械、工艺美术品、塑料制品、陶瓷制品等。重庆绿大园林景观有限公司是公司为收集重庆绿化市场信息，开拓重庆绿化工程业务，分享重庆绿化市场的广阔发展空间而在由重庆分公司改制设立。经中审亚太会计师事务所有限责任公司审计，截止2009 年12 月31 日，该公司总资产为1,282,823.88 元，净资产为815,890.52 元；2009 年度该公司实现营业收入500,000.00 元，净利润-184,109.48 元。 三、 被审计单位的目标战略以及相关经营风险 （一）公司09年战略目标
近年来，全球气候呈现逐渐恶化的趋势，出现极端天气的年份逐渐增加。云南也是如此，特别是2009年秋季以来，又发生了蔓延秋、冬、春三季连旱严重灾害天气，灾害等级目前已升级为100 年一遇，降雨量打破了云南省有气象观测记录以来同期降水量的最少记录。多年以来，公司作为一家主营业务为绿化苗木种植与销售的农业企业，经营情况在很大程度上依赖于气候因素。
为抵御异常天气给公司生产经营带来了不利影响，减少经营风险，公司董事会提出对公司经营战略进行调整，业务重心将由原来以绿化苗木生产为主、绿化工程设计和施工为辅，调整为在稳定现有苗木生产经营的基础上，大力拓展绿化工程业务。目前，公司绿化工程业务发展迅速，绿化工程业务收入占公司的业务总额比例在逐年提高。 （二）经营风险
公司转型可能带来短期收益的大幅下降，策略的选择不当可能对公司带来经营风险。同时两种不同类型的收入可能造成会计处理的差错：绿化工程周期较长，收入与成本的确认和计量方法的选择以及两种不同类型的业务收入成本的合理分配。行业初期投入大、资金回笼周期长，对于上市公司来说，达到投资者期望值更加困难。育苗阶段受气候地理等天然条件影响大，2009年极端干旱的自然条件对育苗产生极大影响，继而将影响销售收入等相关科目。2009 年，公司实现营业总收入493,495,933.61 元，而归属于上市公司股东的净利润为-151,233,832.05 元，未能完全完成年初制定的经营计划任务和目标。经营活动除绿化工程外一般为小额大量的交易，零散的营业收入为企业收入造假提供了可能。
四、 了解被审计单位的内部控制 由于无法实施内控测试，我们从08、09年财务报表和监事会报告等相关信息的内容推测09年的内部控制情况。以下为08年与09年的不同之处。 1. 2008 “实践证明，公司内部控制具备了完整性、合理性和有效性。” 2009年报告中无这句话。
2. 2008年 “公司内部控制是有效的。”2009年 “面对绿化苗木生产、种植业务现状及苗木产品的特性，公司的内部控制制度与业务特性的相适应性和在经营管理活动中的有效性，存在一定的距离
3. 2008年有会计师事务所的审核意见 “认为：公司根据财政部颁发的《内部控制基本规范》标准建立的与会计报表相关的内部控制于2008 年12 月31 日在所有重大方面是有效的。” 2009年无。
4. 2009年增加了监事会和董事会对内控的意见，都是：“公司内部控制制度有待于进一步完善”。
5. 2008年保荐机构联合证券有限责任公司认为：2008 年度公司建立了较为完善、有效的与财务报告和信息披露事务相关的内部控制制度，并得到了有效的实施，公司对2008 年度内部控制的自我评价是较为真实、客观的。2009年则为“但公司在产品购销、存货管理、生产管理、关联交易认定及其相关决策程序等方面，执行相关内控制度的有效性有待进一步改善、提高”。
6. 2008 设立了独立于财务部门，直接对董事会审计委员会负责的内审部，聘任严文艳女士为内审部负责人，2009年没提到这方面。
7. 2009年内部控制自我评价报告结论为内部控制有效，但有一堆备注。未聘请会计师事务所对内部控制有效性出具鉴证报告。
8. 虽然按照相关法律规定建立了内部控制制度，涉及生产经营的各个层面，但是在实际执行中存在着诸多问题。公司董事会认为，公司已根据实际情况和管理需要，按照《企业内部控制基本规范要求，建立了相对完整的内部控制制度，但由于历史原因、员工素质和控股股东行为干扰，公司内部控制制度在经营管理活动中未能充分发挥作用，内部控制制度的有效性较低。 由股权结构和治理结构可知，公司存在管理层权利过大的情况，可能出现管理层
舞弊的情况。由于历史原因、员工素质和控股股东行为干扰，公司内部控制制度在经营管理活动中未能充分发挥作用，内部控制制度的有效性较低。
五、实质性分析程序
（一）杜邦分析 2007年杜邦分析图
股东权益报酬率14.16% 资产净利率10.80% 权益乘数1.311438618 销售净利率25.02% 总资产周转率0.431596985 净利润销售收入总资产 64,414,729.25 257,465,463.96 829,688,862.51
2008年杜邦分析图
股东权益报酬率13.30% 资产净利率9.66% 权益乘数1.377115476 销售净利率25.37% 净利润销售总资产周转率0.380683394 收入总资产 86,767,925.49 341,947,610.92 966,804,583.94
2009年杜邦分析图
年度 2007 2008 偿债能力 流动比率 4.1469 股东权益报酬率速动比率 资产负债率 -21.59% 2.5204 0.2129 3.548 1.5681 资产净利率-15.51% 0.2265 权益乘数1.392017 销售净利率-30.65% 总资产周转率0.506188396 净利润销售收入总资产 -151,233,832.05 493,495,933.61 983,046,250.87
1、偿债能力的分析
2009 1.2693 0.9218 0.4274
由偿债能力分析可知，企业的偿债能力是在不断变弱的。
通过分析财务报表可以看出其中短期的偿债能力变弱主要是由于企业在2009年借入了 2.9亿的短期借款，同时流动资产减少，其中由于干旱而损失的存货达 1.55亿元。
其资产负债率的上升主要是由于一方面资产由于无形资产减值准备计提58,300,500元，同时存货由于干旱死亡损失1.55亿元，另一方面企业借入大量负债（其中短期负债增加2.9亿，长期负债减少四千五百万。
2、盈利能力的分析
年度 2007 2008 2009 盈利能力 0.0986 0.116 -0.2686 0.0996 0.0965 -0.1551 0.25 0.25 -0.30 净资产收益率(净利润) 总资产收益率 主营业务利润率（净利） 从盈利能力分析可知，企业的盈利能力同样是不断变弱的,并且2009年企业出现了一次巨额的亏损。
结合财务报表，我们可以看到企业的营业收入却是增加了近1.5亿，较去年增长了44.32%，但是净利却是减少的并且为负，其中： （1）毛利率下降 一、营业收入 减：营业成本 2008年 341,947,610.92 220,099,769.14 100.00% 64.37% 2009年 493,495,933.61 359,505,406.49 100.00% 72.85% 我们可以看出虽然营业收入是增长的，但是企业的营业成本却是急剧上升的，导致了企业毛利率的下降，这是应该重点关注并查明原因的点。 （2）各种期间费用上升 销售费用 管理费用 财务费用 2008年 18,062,112.86 11,337,661.96 2,270,923.04 08-09变动 5.28% 3.32% 0.66% 2009年 4.89% 3.96% 2.16% 33.48% 24,109,503.67 72.43% 19,549,736.47 368.64% 10,642,506.78 可以看到销售费用、管理费用和财务费用都是上升的，关于销售费用，如果
企业的销售增长属实，销售费用的增长具有较大的合理性。但是这些费用的增加都需要重点关注。
（3）减值和营业外支出
企业说明由于干旱，企业在2009年计提无形资产的减值准备并计提的树苗死亡的营业外支出。 营业外支出
3、运营能力分析
年度 2007 2008 2009 运营能力 应收账款周转率 5.2369 6.5878 3.9738 应收账款回收期 69.69772193 55.40544643 91.85162816 流动资产周转率 0.6014 0.5454 0.8865 存货周转率 1.054 0.7461 1.5198 总资产周转率 0.431596985 0.380683394 0.506188396 2008年 08-09变动 2009年 资产减值损失 2,344,003.88 0.69% 821,622.37 0.24% 2832.83% 68,745,646.33 13.93% 19034.36% 157,212,185.71 31.86% 从运营能力分析我们可以看到，各部分资产的运营能力有增有减，最终的总资产的运营能力是上升的。其中：
（1）应收账款的周转率下降。应一方面重点查证这些应收账款发生坏账的可能性，计提的坏账准备是否合理；并同时关注这些应收账款的真实性，关注关联方交易，有无虚增收入的情况。
（2）流动资产周转率和存货的周转率都提高了，但是要注意的是，公司在09年存货出现的大量的损失，流动资产周转率和存货的周转率的提高很可能不是运营能力的提高，而是企业减值准备的计提导致运营能力的虚假提高。
（3）由于流动资产周转率和存货的周转率的提高，最终的总资产周转率是提高了。
4、发展能力分析
年度 2007 2008 2009 增长 主营业务增长率 0.0382 0.3281 0.4431 利润增长率 1.9651 0.3868 -0.9501 总资产增长率 0.7924 0.1652 0.0167 从发展能力分析中可以看到，结果和上面的分析殊途同归，企业的主营业务
在快速的增长，但是利润和总资产的却增长越来越缓慢，主要原因还是由于干旱，企业在2009年计提无形资产的减值准备并计提的树苗死亡的营业外支出。
同时，我们也应该重点查证主营业务、无形资产的减值准备和树苗死亡的营业外支出。
识别的重大风险领域 影响的资产负债表科目 影响的利润表科目 因气候变化引起的风险 营业收入、营业成本、资产减值损存货、无形资产（土地失、营业利润、营减值准备的大量计提） 业外支出、所得税费用、净利润
（二）趋势分析（2007-2009） 1、资产负债表分析 （1）资产： 资产 流动资产： 货币资金 应收账款 预付账款 应收利息 其他应收款 存货 其他流动资产 流动资产合计： 长期应收款 长期股权投资 固定资产 在建工程 生产性生物 2007 2008 2008变化 2009 2009变化 336,654,393.74 182,499,876.42 -45.79% 135,693,108.31 -25.65% 44,292,697.21 59,519,010.72 34.38% 188,856,599.25 217.30% 14,679,453.22 14,599,866.95 -0.54% 25,045,966.17 6,329,744.27 0.09 71.55% 0.12 4,690,890.93 -25.89% 29,018,795.01 518.62% 259,608,173.88 330,360,281.37 27.25% 142,722,401.55 -56.80% 345,189.57 348,295.73 0.90% -100.00% 661,909,651.89 592,018,222.21 -10.56% 521,336,870.41 -11.94% 50,000.00 50,000.00 0.00% 50,000.00 0.00% 47.49% 非流动资产： 242,018,887.14 -28.11% 56,026,695.87 125,969,315.17 124.84% 185,796,498.91 5,040,167.30 12,712,500.00 152.22% 351,247.21 -97.24% 1,111,673.26 资产 无形资产 开发支出 商誉 长期待摊费用 递延所得税资产 其他非流动资产 非流动资产合计: 资产总计: 83,135,625.38 169,393,084.97 103.76% 213,010,205.50 25.75% 23,394,426.60 65,383,749.40 179.48% 58,116,561.60 -11.11% 132,295.47 1,277,712.28 865.80% 3,273,194.10 156.18% 23.19% 1.68% 167,779,210.62 374,786,361.82 123.38% 461,709,380.58 829,688,862.51 966,804,584.03 16.53% 983,046,250.99 重大异常变动： 1） 预付账款： 预付账款 2007 2008 2008变化 2009 2009变化 71.55% 14,679,453.22 14,599,866.95 -0.54% 25,045,966.17 主要为向供应商外购商品预付的金额。存在问题：
a前五大供应商被替换掉一家
b在现金流极具紧张的时候为什么要大批量的增加预付账款。 2）应收账款： 应收账款 44,292,697.21 59,519,010.72 34.38% 188,856,599.25 217.30% 公司解释为绿化工程大幅增长，可能存在虚增收入 3）在建工程： 在建工程 5,040,167.30 12,712,500.00 152.22% 351,247.21 -97.24% 公司解释为北京智能温控工程项目结转 4）存货： 存货 259,608,173.88 330,360,281.37 27.25% 142,722,401.55 -56.80% 干旱导致大批死亡（马鸣基地所在地区地下水资源丰富，通过在该基地修建三个深水井）第四季度云南大旱影响了主要的两个基地，但是否完全没有抗旱能力，即使真的干旱，那因此多外购的树苗的成本是否与营业成本相配比？ 5）其他应收款： 其他应收款 6,329,744.27 4,690,890.93 -25.89% 29,018,795.01 518.62% 成都198项目履约保证金，重庆桃花园广场工程启动资金——需要函证。 （2）负债：
流动负债： 短期借款 应付账款 预收款项 应付职工薪酬 应交税费 应付利息 其他应付款 一年内到期的非流动负债 其他流动负债 非流动负债: 长期借款 长期应付款 专项应付款 预计负债 其他非流动负债 非流动负债合计: 负债合计： 重大异常变动： 1） 长期借款：
长期借款 2007 2007 2008变2008 化 2009变2009 化 102,000,000.00 110,000,000.00 7.84% 300,000,000.00 172.73% 33,784,312.72 21,170,428.94 -37.34% 58,441,061.63 176.05% 834,072.00 16,976,380.73 1935.36% 12,095,970.13 -28.75% 739,612.58 2,950,993.18 132,586.54 4,172,735.05 5,801,888.82 684.45% 4,479,153.96 8,143,085.00 286,000.00 115.71% 608,172.70 -89.52% 424,800.00 48.53% 51.78% 11,422,489.14 155.01% 95.15% 30,583,716.88 275.58% -100.00% 800,000.00 1,768,941.01 0.00% 800,000.00 150,000.00 4.54% 413,726,210.48 147.95% -100.00% 0.00% 120,000.00 -97.40% 5,607,387.85 216.99% 2,413,644.95 8,941,032.80 -82.87% 92.96% 15,000,000.00 800,000.00 1,291,688.00 流动负债合计: 159,614,312.07 166,856,937.45 15,000,000.00 45,000,000.00 200.00% 4,623,765.00 257.96% 17,091,688.00 52,192,706.01 205.37% 176,706,000.07 219,049,643.46 23.96% 422,667,243.28 2008 2008变化 2009 2009变化 -100.00% 15,000,000.00 45,000,000.00 200.00% 08年长期借款为4500万全部提前偿还，长期借款余额为零，需查证 2） 短期借款：
短期借款 3）
102,000,000.00 110,000,000.00 7.84% 300,000,000.00 172.73% 增加了3亿元的短期负债，其用途和原因交代不明，需查证。 预计负债： 预计负债 1,768,941.01 5,607,387.85 216.99% 解释为工程后期管养费。 4） 其他应付款：
其他应付款 5）
一、营业收入 应交税费的增加与营业收入的增加不匹配
2、利润表分析： 一、营业收入 减：营业成本 营业税金及附加 销售费用 管理费用 财务费用 资产减值损失 加：公允价值变动损益 投资收益 其中：对联营合营的 二、营业利润 加：营业外收入 减：营业外支出 其中：非流动资产处置损失 三、利润总额 减：所得税费用 四、净利润 归属于母公司所有者的净利润 少数股东损益 706,136.30 2008 341,947,610.92 220,099,769.14 2,918,590.71 18,062,112.86 11,337,661.96 2,270,923.04 2,344,003.88 84,914,549.33 3,412,803.41 821,622.37 68,402.37 3,012,243.79 2009 2009变动 493,495,933.61 359,505,406.49 6,708,743.59 24,109,503.67 19,549,736.47 10,642,506.78 4,234,390.28 4,628,222.09 44.32% 63.34% 129.86% 33.48% 72.43% 368.64% -95.01% 35.61% 2008 341,947,610.92 2009 2009变动 493,495,933.61 44.32% 应交税费：
2,950,993.18 4,479,153.96 51.78% 11,422,489.14 155.01% 应交税费 4,172,735.05 8,143,085.00 95.15% 30,583,716.88 275.58% 68,745,646.33 2832.83% 157,212,185.71 19034.36% 998,230.95 1359.35% 326.58% 87,505,730.37 -148,349,573.34 -269.53% 86,799,594.07 -151,361,817.13 -274.38% 86,767,925.49 -151,233,832.05 -274.30% 31,668.58 -127,985.08 -504.14% 五、每股收益 （一）基本每股收益 （二）稀释每股收益 重大异常变动： 1） 资产减值损失：
资产减值损失 1.03 1.03 -1.00 -197.09% -1.00 -197.09% 2008 2,344,003.88 2009 2009变动 68,745,646.33 2832.83% 资产减值损失数额很大同时变动很大，比2008年增加了66,401,642.45元，同比增长2832.83%。这对利润的影响很大，需查证。
2） 营业外支出 减：营业外支出 821,622.37 157,212,185.71 19034.36% 营业外支出数额很大同时变动很大，比比2008年增加了156,390,563.34元，同比增长19034.36%。对利润影响很大，导致利润由盈利变为亏损，是重大的风险点，需查证。 六、风险点查询及审计程序 （一）主营业务收入
从利润表中我们发现，2009年公司实现的营业收入是493,495,933.61元，比上一年度增加44.32%。
分产品经营情况 分行业或分产品 苗木销售 其中：自主繁育 外购半成品 绿化工程 分地区经营情况
地区 省内 省外 2008 78.18% 21.82% 2009 53.29% 46.71% 营业收入占比 08 09 营业成本占比 08 5.71% 09 4.04% 毛利率 08 09 76.65% 59.49% 76.21% 61.78% 36.00% 24.34% 18.33% 15.00% 80.06% 79.61% 81.67% 85.00% 94.29% 95.96% 26.12% 14.59% 23.21% 40.17% 23.71% 38.15% 34.26% 30.83% 疑点一：
从经营业务上来看，绿大地主要以苗木销售为主，但可以看出公司在积极增
加绿化工程的业务。
外部信息称：苗木销售毛利率37%，绿化工程毛利率仅为13.8%，其中绿化工程的毛利率与公司年报所列示的不符，而且差距很大，其中有虚增收入的可能性。
疑点二：
从产品销售来看，绿大地的产品主要销往省内，但是有增加省外业务的趋势。 绿大地的省外业务增势迅猛很大是源于在建工程，耗时很长的在建工程在短短一年的时间内增幅却如此之大，不得不怀疑其在建工程的收入确认存在问题。
审计程序：我们需要设计审计程序查证公司收入的会计处理和列报，尤其是绿化工程收入的确认。
1获取和编制主营业务收入明细表，检查记录和计算是否正确；
2获取产品价格目录，抽查售价是否符合价格政策，并注意销售给关联方或关系密切的的客户的产品价格是否合理，有无低价或高价结算的现象，相互之间有无转移利润的现象
3检查绿化工程的合同和原始凭证，查证其中收入确认的条款是否与公司的处理一致
4抽取客户并向工商部门函证其是否真实存在。
5查看运输部门的发运凭证，确认销售收入的真实性 6对销售收入进行截止性测试 （二）资产减值损失
利润表财务趋势分析发现，2009年的资产减值损失项目比2008年增加了66,401,642.45元，同比增长2832.83%。其中，对马龙县月望基地土地使用权和文山广南林地使用权总共计提了无形资产减值准备58,300,500.00 元，占2009年度资产减值损失总额的88%。管理层对该年度的资产减值损失做出的解释如下：
1.月望基地土地减值情况说明：
月望基地为公司首次公开发行募集资金投资项目实施地，根据原来公司募投项目的规划，原计划募投项目实施地是在云南省马龙县旧县镇。2008年1月2日，公司接到马龙县人民政府《关于建议云南绿大地股份有限公司暂停在旧县基地进行新的投资及建设的通知》，马龙县委县政府拟在旧县镇规划建设云南太阳山谷项目，建议公司暂停在旧县基地进行新的投资和建设，并协调了马龙县月望乡猫猫洞村的两块各4,500亩共9,000亩的集体荒山地给公司实施募投项目建设，转让价格为9,300元/亩，转让总价款8,370万元。2010年3月，公司在资产清查时委托中联资产评估有限公司广西分公司对该地的价值进行减值测试评估，评估方法为（农业-林业用途）未来收益法，经评估，月望基地土地评估价值为12,036.02
万元，减值金额为4,285.24万元。
2.广南基地林地减值情况说明：
为扩大基地规模，扩充产能，经公司董事会同意，2009 年7 月1日，公司在云南省文山州广南县莲城镇以9,000元/亩的价格购买了12,234.5亩林地，用于绿化苗木基地建设，购买总价款为11,011.05万元,因2009年秋季以来遭遇了百年一遇的罕见严重干旱天气，公司绿化苗木受损严重，绿化苗木种植业务的自然灾害风险日益明显，公司拟进行战略调整，由原来的绿化苗木种植与销售为主逐步调整为绿化工程为主，2010 年3月，公司委托中联资产评估有限公司广西分公司对该林地使用权进行评估，评估方法为（农业-林业用途）未来收益法,根据评估结果，该地块评估价值为9,465.14万元，减值金额为1,544.81万元。
疑点：2009年度公司的资产减值损失科目增长数额很大，增长幅度异常，而公司对此做出的解释仅限于这份管理层声明。但是需要注意的是，由于管理层声明是来自于被审计单位内部的一种证据，不具有独立性，证明力较弱，本身不能构成充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。所以考虑到管理层声明的事项对财务报表具有重大影响，注册会计师应该实施追加的审计程序。
审计程序： 1、月望基地
1）检查被审计单位计提无形资产减值准备的依据是否充分，要求被审计单位出具当时接受月望基地土地使用权的转让合同，确认月望基地在购买当时的账面价值，同时结合购买日至评估基准日的相关会计处理情况，确定月望基地在评估基准日当时的账面价值。
2）要求被审计单位出具其接到的马龙县人民政府所发出的《关于建议云南绿大地股份有限公司暂停在旧县基地进行新的投资及建设的通知》，同时向该政府进行积极函证，以确认该事项发生的真实性以及当时的所有补偿措施。
3）要求被审计单位出具在资产清查时接受委托的中联资产评估有限公司广西分公司对该地进行价值评估后出具的资产评估报告，确认月望基地在2010年3月的评估价值。
4）检查后来接受的集体荒山地的土地价值，并计算差额，计提无形资产减值准备。
2、广南基地
1）调查公司进行战略调整的原因是否真实合理，根据管理层的声明，此次战略调整的原因是2009年秋季的严重干旱天气，由于无法获知当时的天气状况，我们可以通过分析云南省的其他绿化苗木种植企业在2009年的经营状况，以验证该事项的真实性以及损失数额的合理性。
2）要求被审计单位出具当时接受广南基地土地使用权的转让合同，确认广南基地在购买当时的账面价值，同时结合购买日至评估基准日的相关会计处理情况，确定广南基地在评估基准日当时的账面价值。
3）检查被审计单位在资产清查时接受委托的中联资产评估有限公司广西分
公司对该地进行价值评估后出具的资产评估报告，确定资产减值准备的金额。
同时对两项减值准备实施的审计程序：
1）结合管理层声明，评价管理层声明是否合理并与获取的其他审计证据一致；
2）向做出声明的管理层实施询问程序，考虑做出声明的人员是否熟知所声明的事项。
3）检查会计处理是否正确，并检查在财务报表中是否得到了充分披露。 （三）营业外支出(存货的减值/销售退回)
利润表财务趋势分析发现，2009年的营业外项目比2008年增加了156,390,563.34元，同比增长19034.36%。其中，非流动资产减值损失为998,230.95，说明本年度的营业外支出主要来自与流动资产的减值损失。在绿大地2010年4月发布的公告中，有如下记载：
公司自2月份以来即开始对各基地苗木损失情况进行全面的清查,各基地苗木损失情况如下：
1.马鸣基地死亡苗木235,195株,价值24,994,659.19元;思茅基地死亡苗木334,306株,价值60,521,167.74元;
2.销售给客户的苗木因死亡严重,客户退回,导致苗木销售收入减少83,781,440.00元,退回死亡苗木造成损失69,566.816.32元,其中:思茅基地153,261株,价值9,521,907.76元;马鸣基地92,198株,价值16,707,043.79元;旧县基地151,609株,价值10,484,539.11元;月望基地225,140株,价值32,853,325.66元。
以上因受严重干旱天气的影响,造成公司基地苗木因干枯、病虫等因素死亡带来的直接经济损失达155,082,643.25元 。
可见，从2月份起公司已经意识到了干旱对主营业务的影响并进行了计量，但同样的数字对2009年7月发布的半年报和最终的年报却是截然不同的：半年报的可观利润直接成了负值。
疑点一：公司披露与实际了解情况的差异的原因和管理层意图。 对马鸣基地和思茅基地的死亡苗木与退回单价进行对比：
马鸣基地 思茅基地 死亡苗木（元） 106.27 181.21 退回苗木（元） 181.03 62.128 思茅基地退回苗木的价格是死亡苗木价格的三分之一，这与收入应大于成本是不相符的。如果死亡苗木与退回苗木品种不同的话，从公司主营花木中适合思茅基地种植（热，亚热带植物）且不耐旱的植物主要为球花石楠、云南拟单性木兰、红花木莲、红叶乌桕及桂花。价格区间如下：
价格（元） 茶花 红叶乌桕 桂花 150 30-250 25-700 则必须从品种及植株培育高度及生长习性等三方面进行核对，才可进行金额的确认。
疑点二：公司对死亡苗木及退回死亡苗木情况交待不清，可能在价存格或数量上的不实。
最后，比较马鸣基地与思茅基地种植面积与死亡株树。
面积（平方米） 死亡株树（棵） 93 平均一平米的死亡株数 2.644 马鸣基地 865800 92198+235195=3273567 5.46 思茅基地 2664000 153261+334306=487上表为公司培育株树全部死亡的情况，只会在苗木均为移植不到一年的情况下发生，考虑到2007年末上市时公司已培养大批3-4年生长期的植株，一般情况下真实情况一定更乐观，但对由此而来的植物密度仍有疑问：因为公司培育的是幼苗，即使考虑光照等自然因素，所需生长面积也并不多，由此估计一平方米可以容纳至少10盆，那么死亡的苗木所占比重将为30%-50%，为什么公司不销售其余生长好的给客户，或者用健康的植物弥补死亡植株带来的经济损失？如果生长情况不同，那么同样的一个基地，植株的生长是如何安排的？
疑点三：公司对死亡苗木占全部种植苗木的情况交待不清，可能存在数量和损失的夸大。
最后，公司除了不耐旱的植株，还有如地涌金莲、滇朴树、紫薇这样的耐旱植物，价格从40元到600元/株不等，这些苗木种植在哪些基地，是否受到了影响，对公司2009年的营业状况有怎样的作用？云南的干旱是全省范围的，公司除河口基地干旱情况稍好外，其余均在重灾区，为何公司只披露了三个基地，对金殿基地、卧云山基地等其他近20000亩种植面积未作说明？是公司集中力量进行了抢救和保护还是故意隐瞒了损失？
滇朴树：稍耐阴，耐水湿，但有一定抗旱性，40元/公斤； 紫薇：耐旱，15元/支；
茶花：环境湿度60%以上，150元/棵。
红叶乌桕：喜光，喜温暖气候及深厚肥沃而水分丰富的土壤。5公分乌桕30元 ,8公分乌桕150元 ,10公分乌桕250元
桂花：性喜湿润。特别是幼龄期和成年树开花时需要水分较多， 3厘米桂花价格25元[-]4厘米桂花价格50元[-]5厘米桂花价格120元[-]6厘米桂花价格180元[-]7厘米桂花价格300元[-]8厘米450；9厘米700元[-]10厘米1100元）
地涌金莲：45元一盆。耐干旱。 审计程序：
1.了解同行业情况，云南省的旱灾属于系统性风险，会对省内所有同类型的企业造成损失，注册会计师可以通过分析同行业其他企业的损失情况，对公司损失的真实性做出初步判断。
2.注册会计师应该对各个基地的存货进行盘点，以获取被审计单位资产负债表日有关存货数量和状况的审计证据，在这里主要应该关注存货，也就是苗木的状况。
3.征求有关专家的意见，由于专业受限，审计师可能无法通过存货监盘程序获取充分适当的审计证据，因此审计师可以征求专家的意见：
(1)询问在当年的天气状况条件下可能造成死亡苗木的种类和数量，和被审计单位的损失种类和数量进行核对；
(2)询问在不同基地培育的苗木所需要的培育时间和平均成本，核对存货减值损失计提的单价；
(3)询问销售退回的各种苗木在市场上的正常成交价格，核对销售退回苗木的单价；
(3)询问损失苗木所需要的生长环境，平均每一株苗木需要的生长空间，判断公司基地苗木的密度是否合理；
(4)询问当年的天气状况对该公司所有基地造成的影响程度，获取在管理层声明中未提及的其他基地基本情况的审计证据。
4.向做出声明的管理层实施询问程序，考虑做出声明的人员是否熟知所声明的事项。
5.检查会计处理和列报情况。 （四）负债
疑点：从资产负债表中我们发现2009年公司的短期借款数额为300,000,000元，比2008年增加了190,000,000元，增加172.73%。公司在一年之内举借如此大额的短期借款，筹集的资金都流向什么地方呢？对此，管理层并未在财务报表附注中发表声明。另外，我们分析了当年度公司的负债情况，流动负债的变动主要来自于短期借款的增加，同时非流动负债的数额从2008年的52,192,706.01下降到2009年的8,941,032.80，减少了43,251,673.21元。但是一年内到期的非流动负债数额却一直为零，也就是说这部分长期借款还没有到偿还期就被全部偿还了。在财务报表附注中提到：
公司于2007年9 月7日以昆明国家经济技术开发区A1-4号土地使用权作为抵押向中国农业银行昆明春城支行借款15,000,000.00元，借款期限为：2007年9月7日至2010年8 月31日； 2009年1月13日公司提前归还了该借款，相应的资产抵押已解除。
我们已知该公司今年发生了大额亏损，在亏损的情况下，公司一般是不会偿还长期借款的，更何况该项长期借款还有19个月才到期。而且在亏损的情况下，偿还的资金是从哪里来的呢？只能来自于短期借款。举借短期借款偿还尚未到期的长期借款，这又是为什么呢？
审计程序：
1.获取或编制借款明细表。
2.检查公司的贷款卡，合适账面记录是否完整。
3.对本年度增加的短期借款进行函证，向各家借款银行发出积极函证，确认短期借款的存在性。
4.检查借款合同，核实借款的数额、条件、借款日期、还款日期和借款利率，重点询问附注中未披露的借款用途。
5.向中国农业银行昆明春城支行发出积极函证，确认该笔长期借款是否已经偿还，抵押的土地使用权是否已经收回。
6.要求公司对短期借款的用途在财务报表附注中进行充分披露。 （五）所得税费用
从利润表中我们发现，2009年公司实现的利润总额是-148,349,573.34元，比上一年度减少269,53%；而所得税费用是3,012,243.79元，比上一年度增加326.58%。根据企业会计准则的规定，所得税费用=当期的所得税费用+递延所得税费用-递延所得税资产。其中当期的所得税费用等于应纳税所得额乘以当期适用税率，应纳税所得额是在当年利润总额的基础上通过对资产和负债账面价值和计税基础之间差异的调整所得出的数额，公司没有披露大额的差异，我们可以假设两者之间差异不大。递延所得税费用等于递延所得税负债的增加值减去递延所得税资产的增加值，其中递延所得税负债等于零，递延所得税资产的增加值等于1,995,481.82元。由此计算得出的所得税费用应为-39,082,876.15元，与公司披露的数额相差甚远。
由于公司的税款部分已经经过相关税务机关的审查，注册会计师不对企业的所得税费用实施专门的审计程序，但是由于数额较大，注册会计师应该和审查的
税务机关取得联系，获取相关资料，在对该项税费的审计过程中可能会发现其他的重大错报风险。 （六）应收账款
疑点：从资产负债表中可以看出，2009年公司的应收账款数额为
188,856,599.25，同比增长217.30%。从理论上分析，应收账款的增长主要来源于主营业务收入增长所带来的赊销款项的增加，但是从利润表中我们发现，实现的营业收入总额是493,495,933.61元，同比增长44.32%，应收账款的增长速度明显高于主营业务收入的增长速度，这是会计舞弊的标志之一，结合当年发生的大额销售退回，我们认为这里可能存在虚增销售收入的重大错报风险。 审计程序：针对该项重大错报风险，我们认为应该重点对应收账款进行审计。 1.获取或编制应收账款明细表，复合加计是否正确，并与总账数和明细账合计数核对是否相符；结合坏账准备科目与报表数核对是否相符。
2.计算应收账款周转率、应收账款周转天数等指标，并与被审计单位以前年度指标、同行业同期相关指标对比分析，检查是否存在重大异常。
3.实施函证，对应收账款进行分析，选择数额较大、账龄较长、交易频繁的项目进行函证，重点排查关联方交易，并且以积极函证为主。
4.检查原始凭证，对数额较大的应收账款所对应的销售业务的原始凭证进行检查，包括销售合同、运输合同、销售发票、发运凭证和回款单据等，以验证应收账款的真实性。
5.重点检查是否存在不属于结算业务的债权。
6.重点检查资产负债表日前后一个月内发生的应收账款，对这段时间内所有业务的原始凭证进行检查，确定是否存在异常现象。 （七）关联方
公司与其关联方之间存在两笔交易：
1.根据公司与云南花木世界物流有限公司签订的销售合同，本期公司向云南花木世界物流有限公司销售价值7,300,000.00 元的苗木；
2.向云南花木世界物流有限公司租赁土地,每年应支付租赁费115,152.00元。
对于7,300,000元的交易，该笔金额占同类交易金额的2.49%，数额并不大，租赁费用也不多，所以对该关联方交易可以不进行重点审计，主要通过检查原始凭证和银行账户确认交易的真实性。
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