浙江中小企业融资现状、分析及对策

Ｉ理财视点　Ｌｌ　ＣＡｌ　ＳＨｌ　ＤｆＡＮ　浙　江　中　小　舍　螋融　资　城　姝、分析　对策　口李　悦（浙江财经大学外国语学院浙江杭州３１００１８）　摘要：　Ｊ＿、＿垒＿业是盘婆　济建篮　重要缉盛叠　是搀动　改革开放的中坚力量．但融资难、融资成本高已成为中小　约企业的发展。　（１）发达的民间借贷成为主要融资手段。民间借贷指公　民之间、公民与法人之间、公民与其他组织之间的借贷，是　民间资本的一种投资渠道，是民间金融的一种形式。现实中　企业发展的一个瓶颈。分析中小企业融资难的问题，探寻　其解决对策，既是企业的要求，也是经济发展中一个不容　垒狃的熏要查鱼　民间借贷收取的利息比国家规定高出四倍之多，但由于银　行借款授权有限、手续烦琐．很多中小企业都不得已走上民　关键词：中小企业融资对策　间贷款的途径，浙江的民间贷款异常活跃。虽然民间融资在　企业的创业发展阶段可以起到一定作用，但不足以支撑中　一、浙江省中小企业融资环境现状及分析　小企业的长期发展，加上很多民间融资本身的不规范，很难　成为企业进一步发展的主要融资渠道。　（２）抵押贷款和担保贷款成为主要贷款方式。信用贷款　是指以借款人的信誉发放的贷款，其特征是债务人无需提　供抵押品或第三方担保，以借款人的信用程度作为还款保　证。目前银行对于中小民营企业的贷款越来越倾向于保证　贷款．信用贷款逐渐减少。但是由于担保人难以落实、担保　后续影响较大等原因，银行越来越要求客户提供贷款抵押，　抵押贷款的比重日益提高，增大了中小企业获得贷款的难　度与成本。　中小企业在浙江省的经济格局中占有非常重要的地　位，在推动经济发展、提供劳动就业、繁荣内外市场、扩大外　经外贸、促进企业创新等方面做出了巨大贡献。但是，中小　企业的金融生存环境不尽如人意：融资难、融资成本高等成　为阻碍其发展的瓶颈。　（一）浙江省中小企业融资环境现状　根据浙江省统计局的数据显示，截至２０１２年底，浙江　省共有各类市场主体３５０万户，中小企业总数占企业总数　的９９％。但目前中小企业仍是社会经济的弱势群体，融资　供给不足，缺乏可持续发展能力。主要体现在：　（３）中小企业信贷两极分化日益明显。随着市场竞争的　进一步发展，浙江中小企业出现了明显的两极分化。产品销　１．融资环境恶化。当前ＣＰＩ持续攀高，通货膨胀水平居　高不下，央行持续上调存款准备金率，稳健的货币政策和财　政政策深刻地影响着中小企业的融资。中小企业因经营风　售好、资产信誉质量高的慢慢成为金融机构争夺的对象，各　机构纷纷建立绿色通道，加大对优质中小企业的授信额度。　但很多中小企业由于企业信用等级低、企业规模小、财务管　险性较大。且自身资力有限而无法提供有效的担保，因此一　般很难从银行等金融机构中获得需要的贷款。　２．融资压力加大。浙江省中小企业融资颇为紧张，普遍　面临资金链吃紧、利润微薄、经营状况不佳乃至生存困难的　问题。中小企业自身的经营管理水平和技术水平往往比较　低．企业内部缺乏有效的监督制约机制，导致资金使用效率　不高，风险较大。由于内外部多重因素的叠加影响，当前浙　江省部分中小企业生产经营压力加大，企业亏损不断上升。　（二）浙江省中小企业融资状况分析　理存在缺陷等原因，存在不符合金融机构贷款条件或者担　保困难的问题，很难从银行获得贷款。　２．融资困难的原因分析。　（１）客观因素。融资结构体系和财务制度的不健全制约　着中小企业融资。政府对中小企业的重视不够，没有专门为　中小企业制定明确的、可操作的政策和制度，给予相应支　持。政府要求银行部门重点支持大企业，在确保大企业的基　础上才考虑中小企业贷款，缺乏为中小企业贷款提供担保　的信用体系．目前成立的担保机构为企业贷款提供担保还　处于起步阶段，不能满足中小企业对贷款融资的担保需求。　１．融资的特点。企业融资一般由内源融资和外源融资　构成。前者是指企业从内部取得资金并转化为投资的过程，　具有原始性、自主性、低成本性和抗风险性的特点，主要由　另外，我国金融体系发育不健全、融资渠道过于狭窄、审批　门槛高，中小企业直接融资的机会较少。　（２）主观因素。中小企业融资困难的主要内部因素在于　企业自有资金少，积累不足，内源融资容量较少；缺乏有效　留存利润、折旧和内部集资转化而来；外源融资是吸收其他　经济主体的闲置资金，具有高效性、灵活性和集中性的特　点。内源融资是企业稳定与发展必不可少的重要手段，合理　的融资应以内源融资为主。但由于中小企业自身积累能力　有限，内部资金往往难以满足需求，仅靠内源融资必然会制　的科学管理，经营利润不稳定；缺乏可供抵押的资产，难以　找到合适的担保方式，导致企业信用状况不佳。一般情况　Ｃｏｍｍｅｒｃｉａｌ　Ａｃｃｏｕｎｔｉｎｇ　２０１３・１２・２４期　１　１　１　理财视点『　Ｉ　Ｌｌ　ＣＡｌ　ＳＨｌ【）｝ＡＮ　下，银行要求抵押的资产通常是房屋、土地或大型固定资产　目放贷造成的损失；要建立相应的信贷激励奖惩机制和适　等，而中小企业由于规模限制往往不具备此类资产的所用　当的放权让利机制，改变目前银企之间的借贷矛盾。　权。这些先天不足限制了中小企业从银行获得贷款。加上浙　２．建立和完善中小企业融资的信用担保体系。要解决　江民营中小企业主要从事附加值较低的加工作业，技术含　中小企业融资问题必须充分认识和重视中小企业信用担保　量较低，产业前景缺乏诱人之处；经营决策者素质不高，缺　体系的作用，为解决银行放贷矛盾创造条件；进一步完善中　乏明确的发展战略，难免造成低水平重复建设，抗风险能力　小企业信用担保的风险补偿与激励机制，按照市场经济发　差，从而消化信贷资金的能力较弱。　展的要求．建立起多层次、多种所有制并行的中小企业信用　二、解决中小企业融资难的对策　担保机构，形成以政府担保为主、其他担保形式并存的中小　解决中小企业融资难的问题应从多方面人手，要集合政　企业信贷担保体系。设立由政府、社会中介组织、企业和银　府、企业、金融机构和社会各界的力量，统筹兼顾、综合治理。　行共同合作的中小企业贷款担保基金，成立多种形式的信　（一）完善相关政策　贷担保机构，开辟多种渠道筹集担保基金。　１．加大财政支持力度及实施各种优惠政策。浙江省政　建议建立政府贷款担保基金，为经过评估发展良好的　府应充分运用积极的财政扶持政策。加强中小企业的财政　中小企业提供担保；建立中小企业共同担保基金，由政府加　投资力度。浙江省出台了《浙江省小企业贷款风险补偿办　以引导，鼓励企业间实行联保制度，形成完善的中小企业担　法》，通过设立中小企业贷款风险资金，对银行业金融机构　保体系。同时，要求金融机构改进对中小企业贷款的服务．　因增加企业贷款而产生的风险进行一定比例的补偿，引导　简化贷款抵押手续，降低贷款标准，适当扩大有效财产的抵　和鼓励银行业金融机构加大对中小企业的支持力度，促进　押范围，允许以固定资产和无形资产作为抵押。设立具有法　小企业持续、快速、健康成长，此举充分发挥了财政资金的　人资格的独立担保机构，实行公开公平的市场化运作；成立　放大效应和导向作用。从实践效果来看，在中小企业贷款风　商业性担保公司，按《公司法》的要求组建，实行商业化运作　险补偿工作方面卓有成效。推动了中小企业发展，但还应当　获取盈利。通过担保公司的支持。帮助中小企业在银行建立　加大这方面的举措和力度。　良好的资信记录和信用等级，大大提高融资的成功率。以担　２．完善和落实中小企业融资的法律体系。虽然政府对　保公司为主体的信用担保体系。可以提升中小企业的信用　中小企业的发展制订并出台了一系列的政策和法规，但从　等级，缓解小企业融资条件差的困难，降低银行信贷风险，　现实的情况来看，明显滞后于中小企业发展的步伐和需求，　传导国家产业政策，引导社会资金流向。　特别是在相关的法律法规方面。现有的针对中小企业的法　（三）加强中小企业内部管理建设，促进企业转型升级　律条文如《中小企业促进法》及相关的《反不正当竞争法》和　当前很多中小企业经营规模偏小，多数处在产业链低　《乡镇企业法》等，虽在一定程度上保护了中小企业的利益，　端，管理基础薄弱，缺乏完善的公司治理机制，市场信用度　但在针对中小企业融资这一切实问题上没有相应的具体措　不高，财务制度尚未健全。一旦政策收紧，企业生产经营的　施，尤其是在金融信贷、融资引资等重要方面缺乏相应的实　难度大为增加。从长远看，破解中小企业经营困难，必须大　施细则和保护措施。所以必须加快建设有关中小企业的信　力促进中小企业转型升级。要积极支持有条件的企业，利用　贷制度和融资方面的立法，指定有关部门制定中小企业融　境内外资本市场实施并购重组和产业链整合，提高资源优　资信贷的相关法律法规。　化配置能力和市场竞争力；支持中小企业与大企业协作配　（二）加强和完善中小企业金融体系　套．向产业链上下游延伸，推动中小企业向“专、精、特、新”　１．大力发展服务于中小企业的金融机构。从国际上成　方向发展；加强共性技术研发和推广应用，促进中小企业技　熟的经验和操作层面看，设立专门服务于中小企业的金融　术进步和结构调整；树立品牌意识和知识产权保护意识，全　机构是解决中小企业融资难的行之有效的方法之一。根据　面提升企业管理水平，提高企业家队伍素质，培育核心竞争　我国的实际情况，可在政府的指导下建立中小企业政策性　力：加强对中小企业开展国际化经营的信息、人才和技术等　及商业性银行。政策性银行主要解决中小企业在早期发展　方面的服务，发挥各类商会和行业协会的作用，提高中小企　和固定资产投资等方面对中长期贷款的需求；建立由股份　业国际化经营水平。Ｚ　制银行、城市合作发展银行和城乡信用合作社等改制组建　的商业性银行。充分发挥和运用区域性银行经营机制灵活、　经营方式多样、实用和对当地经济比较熟悉的优势，更好地　参考文献：　为中小企业金融服务。金融管理部门也应从中小企业的实　１．刘宗歌，李小军．中小企业融资问题及对策——国内外研究综述　际状况出发，科学地制定信贷管理制度与信用评级体系。要　［Ｊ］．经济研究导刊，２０１２，（１）．　建立严格的信贷制度，对融资主体信用度、风险控制能力和　２．朱维巍．浙江中小企业融资瓶颈的金融服务视角解读Ｕ］．浙江金　还债能力等的信贷审查、发放和责任实行追究制度，避免盲　融。２０１２，（４）．　１　１　２＜中文核心期刊要目总览》会计类核心期刊