财务报表分析知识点汇总

财务报表分析知识点汇总

第一章 财务分析概论

1.财务分析的含义：财务分析是企业相关利益主体以企业财务报告及其他经济资料为依据，结合必然的标准，运用科学系统的方式，对企业财务状况、经营功效和现金流量进行全面的分析，为相关决策提供信息支持。

2.财务信息目的：通过对财务报告和其他企业相关信息进行综合分析，得出简练明了的分析结论，从而帮忙企业相关利益人进行决策和评价。

（1）为投资决策、信贷决策、销售决策和宏观经济等提供依据；

（2）为企业内部经营管理业绩评价、监督和经营管理者提供依据。

3.财务分析的内容：

（1） 会计报表解读（会计报表质量分析、会计报表趋势分析、会计报表结构分析）

（2）盈利能力分析

（3）营运能力分析

（4）偿债能力分析

（5）发展能力分析

（6）财务综合分析（杜邦分析法、沃尔评分法）

4.财务分析评价基准的种类：

（1）经验基准

（2）行业基准

（3）历史基准

（4）目标基准

5.财务信息需求主体：

（1）股东及潜在投资者

（2）债权人

（3）企业内部管理者

（4）政府

（5）企业供给商

6.财务会计信息的内容：按是不是有企业会计系统提供分为：会计信息和非会计信息。按信息的来源分为：外部信息和内部信息。其中，会计信息以财务报告为主，主要报送资产欠债表、利润表、现金流量表、所有者权益变更表和会计报表附注。非会计信息包括（:1）审计报告：无保留意见、保留意见、否定意见、无法表示意见（2）市场信息（资本市场信息和产品市场信息）（3）公司治理信息（4）宏观经济信息

7.财务信息质量特征：靠得住性、相关性、可理解性、可比性、重要性、实质重于形式、谨慎性、及时性。

8.财务分析程序的内容：

（1）确立分析目标，明确分析内容。

（2）搜集分析资料。

（3）肯定分析评价基准。

（4）选择分析方式。

（5）作出分析结论，提出相关建议。

9.财务分析方式：

（1）比较分析法（最常常利用的）a、按比较形式分为：绝对比较和百分比变更比较。b、按比较基准分为：与目标基准比较、与行业基准比较、与历史基准比较。

（2）比率分析法 可分为组成比率分析和相关比率分析。（最普遍利用 ）

（3）因素分析法 步骤：a明确分析对象；b明确分析对象的影响因素；c明确分析对象指标与其影响因素之间的数量关系，成立函数关系式；d依照必然顺序一次替换各个因素变量，计算各个因素分析对指标的影响程度。

（4）趋势分析法 a定比动态比率（可观察企业指标整体德变更趋势） b环比动态（明确指标的变更速度）

第二章 资产欠债表解读

1.对资产欠债表进行质量分析是主要分析哪些项目？

答：主要项目有十一项：货币资金、交易性金融资产、应收单据、应收账款、存货、长期金融资产、固定资产、在建工程、无形资产、商誉、递延所得税资产。

2.企业货币资金持有量的决定因素有哪些？

答：（1）企业规模

（2）所在行业特性

（3）企业融资能力

（4）企业欠债结构

3.应从哪些方面判断应收账款的质量？

答：（1）应收账款账龄

（2）应收账款的债务人散布

（3）坏账准备的计提

4.对存货的质量分析应当关注哪些方面？

答：（1）存货的可变净值与账面金额之间的不同

（2）存货的周转情况

（3）存货的组成

（4）存货的技术组成

5.哪些情况下的存货应当关注是不是存在可变现净值低于账面价值的情况？ 答：（1）市价持续下降，而且在可预见的未来无回升希望的；

（2）企业利用该原料生产本钱大于产品的销售价钱；

（3）企业因产品更新换代，原有库存原材料已再也不适应新产品的需要，而该原材料的市场价钱又低于其账面本钱

（4）因企业所提供的商品或劳务过时，或消费者偏好改变而使市场需求发生转变，致使市场价钱逐渐降低。

6.存货的周转情况在分析判断时应注意什么？

（1）若是企业的销售具有季节性，那么仅仅利用年初或年末存货数据，会得犯错误的周转结论，这时应利用全年各月的平均存货量；

（2）注意存货发出计价方式的不同，企业对于相同的存货流转，若是存货发出的计价方式不同，最后取得的期末存货价值一般不同，可是这种不同与经济实质无关，应对其进行调整；

（3）若是能取得存货内部组成数据，应当分类别分析周转情况，观察具体是何种存货致使了本期存货的周转率变更，以便分析企业存货的周转的未来趋势。

7.企业权益性投资的类别

答：（1）对投资单位实施控制的权益性投资，即对子公司投资；

（2）与其他合营方一同对被投资单位实施一路控制的权益性投资，即对合营企业投资；

（3）对被投资单位具有重大影响的权益性投资，即对联营企业投资；（4）对被投资单位不具有控制、一路控制和重大影响，而且在活跃市场中没有报价、公平价值不能靠得住计量的权益性投资

8.持有至到期投资进行质量分析时应注意哪些方面？

答：（1）对债券相关条款的履约行为进行分析；

（2）分析债务人的偿债能力

（3）持有期内投资收益的确认

9.固定资产质量分析应该注意哪些方面？ 答：（1）应当关注固定资产规模的合理性

（2）固定资产的结构

（3）固定资产的折旧政策

10.无形资产的确认条件 答：（1）完成该无形资产已使其能够利用或出售在技术上具有可行性；（2）具有完成该无形资产并利用或出售在技术上的用意；

（3）无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部利用的，应证明其有效性；

（4）有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力利用或出售该无形资产

（5）归属于该无形资产开发阶段的支出能够靠得住地计量。

11.流动资产的主要内容及分类 答：主要内容：短时间借款、应付单据、应付账款、预收账款、应付职工薪酬、应缴税费、应付股利、和估计欠债等。

分类：（1）按偿付手腕不同分为货币性流动欠债和非货币性流动欠债

（2）按偿付金额是不是肯定分为金额肯定流动欠债和金额需要估量的流动欠债

（3）依照形成方式分类可以分为融资活动形成的流动欠债和经营活动形成的流动欠债

12.在符合什么条件时，企业的或有欠债应当被确以为估计欠债？ 答：（1）该义务是企业承担的现时义务

（2）履行该义务极可能致使经济利益流出企业

（3）该义务的金额能够靠得住计量。

13.企业涉及估计欠债的主要事项 （1）未决诉讼（2）产品质量担保债务（3）亏损合同（4）重组义务

14.融资租赁的确认条件： （1）在租赁届满时，租赁资产的所有权转移给承租人

（2）承租人有购买租赁资产的选择权，所订立的购买价款估计将远远低于行使选择权时租赁资产的公平价值

（3）即便资产所有权不转移，但租赁期占租赁资产利用寿命的大部份

（4）承租人在租赁开始日的最低租赁付款现值，几乎相当于租赁开始日租赁资产公平价值；出租人在租赁开始日的最低租赁收款现值，几乎相当于租赁开始日租赁资产的公平价值

（5）租赁资产性质特殊，若是不作较大改造，只有承租人材能利用。

15.什么情况下产生应纳税暂时性不同

答:（1）资产的账面价值大于计税基础

（2）欠债的账面价值小于计税基础

16.企业资产结构的影响因素 答：（1）企业内部管理水平

（2）企业规模

（3）企业的资本结构

（4）行业因素

（5）经济周期

17.从不同的角度观察企业资产结构主要有哪几种？ 答：（1）依照资产的流动性分为流动资产和长期资产

（2）依照资产的利用形态分为有形资产和无形资产

18.企业资本结构的影响因素 答：（1）企业面临的筹资环境

（2）资本本钱与融资风险

（3）行业因素

（4）企业生命周

（5）获利能力和投资机缘

19.企业资本结构决策的影响因素 答：（1）资金需用量

（2）资本本钱

（3）企业的风险态度

20.资金需用量分析的主要步骤

答：（1）依据未来的销售增加状况，肯定未来的销售收入金额

（2）按照未来销售状况肯定发生的销售本钱和相关期间费用，并在此基础上编制估计利润表

（3）依据未来的利润分派政策，肯定留存在企业内的利润数量

（4）在前一年资产欠债表基础上，依据销售增加数额与流动欠债和流动资产之间的历史比率关系，在敏感性分析的基础上估量流动资产数额

（5）按照长期投资结果肯定需增加的长期投资资金需要量（6）编制年度资产欠债表，肯定资产总额与欠债和所有者权益总额之间的不同，即资金需要量

21.企业资本结构的类型

答：（1）保守型资本结构：财务风险较小，资本本钱较高，会利用更多权益融资

（2）适中性资本结构：一般利用流动欠债解决流动资金需求，利用权益资金或长期债务支持长期资金需求

（3）风险性资本结构：权益资金较少，企业欠债率较高，企业还利用流动欠债支持长期资金需求，资本本钱较少

第三章 利润表分析

1.企业利润质量可以从哪两方面进行分析？ 答：第一，从利润来看，因为权责发生制的关系，所以企业利润与现金流量并非同步，而没有现金支撑的利润质量较差。二，伶俐和利润形成的进程来看，企业利润的来源有多种，包括主营业务收入、其他业务收入、投资收益、营业外收支和资产价值变更损益等，不同来源的利润在未来的可持续不同，只有企业利润主要来自那些未来持续性较强的经济业务时，业务的质量才比较高。

2.营业收入质量分析应注意 （1）营业收入确认的具体标准

（2）企业营业收入的品种组成

（3）企业营业收入的区域组成

（4）企业营业收入中来自关联方的比重

（5）行政手腕造成的收入占企业收入的比重

3.财务费用的发生主要与哪些业务内容相关？ 答：第一、与企业借款融资相关；第二、与企业购销业务中的现金折扣相关；第三、与企业外币业务汇兑损益相关

4.在进行利润表趋势分析时应注意的问题？ 答：第一、若是可以去掉详细的资料，应进一步分析企业营业收入转变的原因，是因为企业产品销售价钱的变更，仍是销售数量的转变，进而可以依据企业所占有的市场份额来分析企业未来竞争的发展状况。

第二、应注意企业主营业务本钱的转变原因，是因为原材料的价钱变更仍是其他原因。如能进一步取得资料，应进行本钱分解以判断本钱变更的原因；

第三、定比报表的一个一路缺点是难以看出哪个项目加倍重要。

5.在对营业本钱进行质量分析时应注意 答：第一、关注存货的发出方式及其变更；

第二、应检查企业营业收入与营业本钱之间的匹配关系，企业是不是存在操作营业本钱的行为。

6.营业税费的主要内容 答：营业税费主如果指企业的营业税金及附加，即有营业收入补偿的各类税金及附加。主要包括：营业税、消费税、资源税、城市建设保护税、教育附加费。

7.企业对外投资的目的？

答：（1）企业自身的闲置资金的暂时性收益。例如：购买具有良好性的国债、股票、

基金。

（2）出于自身战略发展的要求，希望投资控制一些有利于企业久远发展的资源。

8.利润的质量可以分为两个方面进行分析

答：（1）从利润结果来看，因为权责发生制的关系，所以企业利润与现金流量并非同步，而没有现金支撑的利润质量较差

（2）从利润形成的进程看，只有企业利润主要来自于那些未来持续性较强的经济业务时，利润质量才比较高。

第四章 现金流量表解读

1.编制现金流量表的目的及作用？ 目的：编制现金流量表的目的是为会计信息利用者提供企业必然会计期间内现金等价物流入和流出的信息，以便于会计信息利用者了解和评价企业获取现金和现金等价物的能力，并据以预测企业未来期间的现金流量。

作用：（1）企业在未来会计期间产生净现金流量的能力；

（2）企业偿还债务及支付企业所有者的投资报酬能力；

（3）企业的利润与经营活动所产生的净现金流量发生不同的原因：（4）会计年度内影响或不影响现金投资活动和筹资活动。

2.通过现金流量表分析，会计报表利用者可以达到哪些目的？ （1）评价企业利润质量；

（2）分析企业的财务风险，评价企业风险水平和抗风险能力

（3）预测企业未来现金流量。

3.简述我国《现金流量表》准则对现金流量的分类？ 现金流量表将企业必然会计期间产生的现金流量分为三类：经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量。

（1）经营活动是指企业投资活动和筹资活动之外的所有交易和事项；

（2）投资活动是指企业长期资产的构建和不包括在现金等价物范围内的投资及处置活动；

（3）筹资活动是指致使企业资本及债务规模和组成发生转变的活动。

4.经营活动现金流量整体质量分析？

答：（1）经营活动现金净流量大于零，意味着企业生产经营比较正常；（2）经营活动现金净流量等于零，经营进程中“收支平衡”；

（3）经营活动现金净流量小于零，意味着经营活动进程的现金流转存在问题，经营“入

不敷出”。

5.投资活动现金流量整体分析？ （1）投资活动现金净流量大于零或等于零；意识企业投资效益显著，尤其是短时间投资回报首先能力较强；另一种可能是企业因为财务危机，同时又难以从外部筹资，而不能不处置一些上期资产，以补偿日常经营活动；

（2）投资活动现金净流量小于零；一是企业投资效益情况较差，投资没有取得经济效益，二是可能企业当期有较大的对外投资，因为大额投资一般会形成长期资产，并影响并影响企业此后的长期经营能力，所以这种状况下的投资活动现金净流量小于零对企业的久远发展是有利的。

6.现金流量表分析的目的 （1）评价企业利润质量的一个关键就是观察利润收到现金流量支撑的程度；

（2）分析企业财务风险，评价企业风险水平和抗风险能力。反之若是现金丰裕，现金流量状况稳定，则可以承担较高的欠债水平，同时取得较高的杠杆收益。

（3）预测企业未来现金流量，对现金流量表的分析将历史现金流量与未来现金流量联系起来，知足会计信息利用者的要求。

第五章 偿债能力分析

1、偿债能力分析的意义与作用

答：企业的偿债能力分析有利于投资者进行正确的投资决策；有利于企业经营者进行正确的经营决策；有利于债权人进行正确的借贷决策；有利于正确评价企业的财务状况。

2.短时间偿债能力与长期偿债能力的区别

答：（1）短时间偿债能力反映的是企业对偿还期限在1年或超过1年的一个营业周期之内的短时间债务的偿付能力；而长期偿债能力反映企业未来到期债务（一般为1年以上）有效偿付能力。

（2）短时间偿债能力涉及的债务偿付一般是企业的流动性支出，这些流动性支出具有较大的波动性，从而使企业长期偿债能力也会呈现较大的波动性；而长期偿债能力所涉及的债务偿付一般是企业固定性支出，只要企业的资金结构与盈利能力不发生显著的转变，企业的长期偿债能力会呈现相对稳定的特点。

（3）短时间偿债能力所涉及的债务偿付一般动用企业目前所拥有的流动资产，因此短时间偿债能力的分析主要关注流动资产对流动欠债的保障程度，即着重进行静态分析；而长期偿债能力所涉及的债务偿付一般为未来所产生的现金流入，因此企业资产和欠债结构和盈利能力是长期偿债能力的决定因素。

3.短时间偿债能力分析的意义

答：（1）对企业的短时间债权人而言，企业短时间偿债能力直接要挟到其利息与本金的安全性

（2）对企业的长期债权人而言，企业的长期欠债总会转变成短时间欠债，若是企业的

短时间偿债能力惯性很差，则其长期债权的安全性也不容乐观

（3）对企业股东而言，企业缺乏短时间偿债能力可能会致使企业信用降低，增加后续融资本钱，影响未来的生产经营水平，乃至被迫进行破产清算

（4）对供给商而言，企业缺乏短时间偿债能力，将直接影响其资金周转乃至是货款安全

（5）对员工而言，企业缺乏短时间偿债能力，有可能会影响他们的劳动所得

（6）对企业管理者而言，企业的短时间偿债能力直接影响企业的生产经营活动、筹资活动和投资活动可否正常进行。

5.短时间偿债能力的影响因素？

（1）流动资产的规模和质量

（2）流动欠债的规模和质量

（3）企业的经营现金流量

6.流动比率的优缺点

答：长处：流动比率是相对比值，更能反映出流动资产对流动欠债的保障程度，并可以在不同的企业之间彼此比较

缺点：（1）流动比率是静态分析指标（2）流动比率没有考虑流动资产的结构（3）流动比率没有考虑流动欠债的结构（4）流动比率易受人控制

7.速动比率分析中应注意的问题

（1）虽然速动比率较之流动比率更能反映出流动欠债偿还的安全性和稳定性，但并非是速动比率较低企业流动欠债到绝对不能偿还

（2）速动比率以速动资产作为清偿债务的保障，但速动资产并非完全等同于企业的现时支付能力，因为即即是速动资产也存在某些难以变现的因素（3）速动比率与流动比率一样容易被粉饰

8.影响短时间偿债能力的特别项目？ 答：增加变现能力的因素：（1）可动用的银行贷款指标（2）准备很快变现的长期资产（3）偿债能力的声誉

减少变现能力的因素：（1）未做记录或有欠债（2）担保责任引发的欠债

9.影响企业长期偿债能力的因素 （1）企业的盈利能力（2）资本结构（3）长期资产的保值程度

10.影响企业长期偿债能力的特别项目 答：（1）长期资产与长期债务

（2）融资租赁与经营租赁

（3）或有欠债

（4）资产欠债表往后事项A、已证明资产发生了减值 B、已确认取得或支出的补偿 C、董事会制定的利润分派政策 D、正在商议的债务重组协议 E、股票和债券的发行 F、销售退回 （5）税收因素对偿债能力的影响分析

第六章 企业营运能力分析

1、企业运营能力与偿债能力和盈利能力之间有着密切的联系。

（1）资产周转的快慢直接影响着企业的流动性

（2）资产只有在周转中才能带来收益

2、企业运营因素可分为：内部因素和外部因素。 （1）内部因素指企业的行业特性与经营背景

（2）外部因素指企业资产管理政策与方式

3、企业运营能力分析的目的 （1）企业管应当局分析的目的：a.通过对资产结构的分析发现企业结构的问题，寻觅优化结构的途径和方式，制定优化资产结构的决策，进而达到优化资产结构的目的；b.发

现企业周转进程中的问题，寻觅加速资产周转途径与方式，制定加速周转的决策，进而达到优化资产配置，加速资产周转的目的

（2）企业所有者分析的目的：a.企业所有者将资金投入企业的目的是为了获取更多的利益，实现资本保值增值，关注企业的资产结构与周转情况；b.在通货膨胀情况下，所有者会通过资产结构的分析来判断其投入资本的保值情况；c.企业的资产只有通过周转才能实现增值

（3）企业债权人分析的目的:a.债权人关系的是借给企业的资金可否按期收回利息与本金，资产转换成现金的速度越快，企业流动性越强；b.运营能力会影响盈利能力和长期偿债能力

4.固定资产周转的大体特点：占用资金量大、回收期长、变现能力差。

第七章 盈利能力分析

1.对不同信息利用者，对盈利能力的分析有什么作用？ （1）从企业管理者角度来看，盈利状况是企业组织生产经营活动、销售活动和财务管理工作情况的综合表现，它可以很大程度上反映企业管理者的工作功效和绩效，衡量其管理水平的重要标准。

（2）从投资者和潜在投资人的角度来看，利润越高，投资人所能够取得的股息越高，只有企业的盈利状况好才能是股票价钱上升。

（3）从企业债券人角度看，企业的盈利能力决定了其偿债能力，债权人关注盈利状况就是为了保证自己能按时收到本金和利息的能力。

（4）政府机构的角度看，企业赚取的利润是其缴纳税款的基础，利润多则缴纳的税款多，利润少则缴纳的税款少。

2.盈利能力分析的内容： （1）盈利能力的比率分析：a.投资有关的盈利能力；b.与销售有关的盈利能力；c.与股本有关的盈利能力。

（2）盈利能力的趋势分析：具体的比较方式有：绝对数数额分析、环比分析、定基分析。

（3）盈利能力的结构分析：可以考虑盈利能力的稳定性和持续性。

3.净资产收益率的缺点：（1）净资产收益率不便于进行横向比较。（2）净资产收益率不便于纵向比较。

4.常见的投入资金范围有以下几种：

（1）全数资金：它是范围最大的投入资金，是指企业资产欠债表上以各类形式存在的资产总额，包括股权人和债权人投资的全数金额。（是从考虑企业整体业绩的角度动身）

（2）权益资金：企业的资本又称为所有者权益、资本、权益资金，它指在企业总资产中除去欠债以后的净额，即企业股东所提供的金额。

（3）长期资金：包括所有者权益和长期欠债，具有很高的稳定性，以其为基数衡量企业的盈利能力，可以摒除流动欠债因数量猛烈变更对指标结果的影响，各期数据之间的可比性更强。

5.对总资产收益的计算口径有哪些？

（1）以净利润为收益，将所得税和筹资方式的影响考虑在内；

（2）以税前息后利润为收益，排除所得税不排除筹资方式的影响；

（3）以税后息前为收益，排除筹资方式不排除所得税的影响；

（4）以息税前利润为收益，所得税和筹资方式都要排除。

6.影响盈利能力的其他项目有哪些？ （1）税前政策对盈利能力的影响。它是国家进行宏观调控的主要手腕，它对企业的发展有重要的影响，符合国家税收政策的企业能够享受税收优惠，增强企业盈利能力；不符合国家税收政策的企业，则被要求缴纳高额的税收，从而无益于企业盈利能力的提高。（外部因素影响）

（2）利润结构对企业盈利能力的影响。企业的利润主要由主营业务利润，投资收益和超级常项目收入一路组成。主营业务利润和投资收益占公司利润很大比重，尤其主营业务利润是形成企业利润的基础。可是若是企业利润主要来源于一些超级常性项目，或不是由企业主营业务活动创造的，那么这样的利润结构往往存在较大的风险，也不能反映出企业的真实盈利能力。

（3）资本结构对企业盈利能力的影响。当企业的资产报酬率高于企业借款利息时，企业负责经营可以提高企业的获利能力，不然企业负责经营会降低企业的获利能力。

（4）资产运转效率对企业盈利能力的影响。资产的运转效率越高，企业的营运能力就越好，而企业的盈利能力就越强，所以说企业盈利能力与资产运转效率是相辅相成的。

（5）企业盈利模式因素对企业盈利能力的影响。独特的盈利模式往往是企业取得逾额利润的宝贝，也成为企业的核心竞争能力。想要发现企业盈利的根本动力，财务人员就必需关注该企业的盈利模式。

第八章 发展能力分析

1.简述企业发展能力分析的框架 答：咱们可以从企业竞争能力分析、企业周期分析、财务比率分析三个方面对企业发展能力进行分析。

（1）企业竞争能力分析：集中表现为企业产品的市场占有情况和产品竞争能力，同时在分析企业竞争能力时还应对企业采取的竞争策略进行分析。

（2）企业周期分析：出于不同周期阶段企业的统一发展能力分析指标计算结果反映不同发展能力。

（3）企业发展能力财务比率分析：A.企业营业能力分析：企业营业增加能力分析可分为销售增加的分析和对资产规模增加的分析；B.企业财务发展能力分析：从财务角度看，

企业财务发展的结果表现为利润、股利和净资产的增加，一次企业财务发展能力分析可以对净资产规模增加的分析、企业利润增加的分析和对企业股利增加的分析三个方面。

2.简述企业竞争能力分析。 答：企业竞争能力分析是从产品市场占有情况、产品竞争能力和企业竞价策略三个方面进行分析：（1）、产品市场占有情况分析：a.市场占有率，其影响因素表此刻市场需求状况、竞争对手的实力和本企业产品的竞争能力生产规模因素。B.市场覆盖率，其影响因素表此刻不同地域的需求结构、经济发展分析民族习惯、竞争对手实力、本企业产品的竞争能力和地域经济封销等原因。

（2）产品竞争能力分析：A.产品质量。它包括内在和外部质量特征，归纳的说包括性能，寿命，安全性，靠得住性，经济性和外观几个方面，分析产品质量就是与国家标准，竞争对象和用户的要求进行对比；B.产品品种分析，主要从产品配置占有率分析，新品种开发；C.产品本钱和价钱，本钱是价钱的基础；D.售后服务的竞争能力分析。

（3）企业竞争策略分析，可以归纳为几个方面：以优质取胜，以创新取胜，以廉价取胜，以快速交货取胜，以优质服务取胜，以信用取胜。

3.企业所面临的周期类型？ 答：企业面临的周期包括经济周期、产品生命周期、产业生命周期、企业生命周期。

（1）经济周期：是在社会发展进程中出现的整体经济水平由波峰到波谷。再由波谷到波峰的规律性反复交替运动进程。

（2）产品生命周期典型的产品生命周期一般可分为四个阶段：从介绍阶段、成长期、稳按期和衰退期，也就是从诞生、成长、到成熟最终走向衰亡的演变进程。

（3）产业生命周期：可分为导入期、增加期、成熟期、衰退期。

（4）企业生命周期。划分为初创期、成长期、成熟期和衰退期四个阶段。

4.利用销售增加率进行企业发展能力分析时应注意哪些方面？ 答：（1）它是衡量企业经营状况和市场占有能力、预测企业经营业务拓展趋势的重要指标，也是企业增量和存量资本的重要前提。

（2）该指标大于0，表明增加速度越快，企业市场前景越好，该指标小于0，说明企业产品销不出去，市场份额萎缩。

（3）在实际操作时，应结合企业历年的销售水平、企业市场占有情况、行业未来发展及其影响企业发展的潜在因素进行潜在预测，或结合企业前三年的销售收入增加率作为趋势性分析判断。

（4）销售增加率作为相对量指标，存在受增加基数影响的问题。

5.对资产增加率进行企业间比较要特别注意各企业之间的可比性包括哪些方面？

答：（1）不同的资产利用效率不同，为实现净收益的同幅度增加，资产利用率低的企业需要更大幅度的增加。

（2）不同企业所采取的不同发展策略也会提现到资产增加率上来，采取外向规模增加型发展策略的企业增加率会较高，而采取内部伏华型策略的企业增加率会呈现较低的水平。

6.资产成新率指标运用药注意哪些方面？

答：（1）运用该指标分析固定资产新旧程度时，应剔除企业应提未提折旧对固定资产真实状况的影响；

（2）要注意不同折旧方式对固定资产成新率的影响。

（3）要考虑企业所处周期的阶段。

第九章 非会计报表信息的利用与分析

1.出具无保留意见审计报告的条件：

（1）财务报告已经依照利用的会计准则和相关会计制度规定编制，在所有重大方面公平反映了被审计单位的财务状况，经营功效和现金流量。

（2）注册会计师已经依照中国注册会计师审计准则的规定计划和实施审计工作，在审计进程中未受到限制。

2.出具保留意见审计报告的条件：

（1）会计政策的选用，会计估量的作出或财务报表的披露不符合利用会计准则和相关会计制度的规定，虽然影响重大，但不至于出具否定意见审计报告。

（2）因审计范围受限，不能充分获取适当审计证据，虽然影响重大但不至于出具无法表示意见的审计报告。

3.常见的调整事项有：

（1）已证明的资产发生了减值或原先确认的减值金额需要调整

（2）资产欠债表往后诉讼案件了案

（3）进一步肯定的资产欠债表日前购入资产的本钱或售出资产的收入

（4）资产欠债表往后发现了财务报表舞弊和过失

4、常见的非调整事项有：

（1）资产欠债表往后发生重大诉讼、仲裁、许诺

（2）资产欠债表往后资产价钱、税收政策、外汇汇率发生重大转变

（3）资产欠债表往后因自然灾害致使资产发生重大损失

（4）资产欠债表往后发行股票和债券和其他巨额举债

（5）资产欠债表往后资本公积金转增资本

（6）资产欠债表往后发生巨额亏损

（7）资产欠债表往后发生企业归并或处置子公司

5.关联方式存在的主要形式： （1）母公司、子公司、实施一路控制的投资方、施加重大影响投资方、合营企业、联营企业

（2）该企业的主要投资者和关系密切的家庭成员

（3）该企业或母公司的关键管理人员和关系密切的家庭成员

（4）该企业只要投资者个人、关键管理人员或与其关系密切的家庭成员控制、一路控制或实施重大影响的其他企业

6.不视为关联方的有 （1）该企业发生的日常往来的资金提供者、公共事业部门、政府部门和机构

（2）与该企业一路控制合营企业的合营者之间

（3）仅仅同受国家控制而不存在控制】一路控制或重大影响关系的企业

7.关联方交易披露的原则和内容 （1）关联方关系的披露 （2）关联方交易的披露

（3）对外提供财务报表的，对于应经包括在归并范围内各企业之间的交易不予披露

8.关联方交易的要素 （1）交易的金额或相应的比率

（2）未结算项目的金额或相应的比率

（3）定价政策

（4）关联方之间签定的交易协议或合同涉及当期或以后各期的，应当在签定协议或合同的当期或以后各期披露协议或合同的主要内容、交易总额及数量和金额

9.以部份关联方交易做一些讨论：

（1）分析关联方商品、劳务及其他资产的交易比例及定价策略

（1）关联方之间的借款、担保和抵押

（2）关联方之间的租赁、许可协议

10.会计估量变更在财务报表附注中披露的内容 （1）会计估量变更的内容和原因

（2）会计估量变更当期和未来期间的影响数，包括会计估量变更当期和未来期间损益

的影响金额，和对其他各项目的影响金额

（3）会计估量变更的影响数不能肯定的，披露这一事实和原因

第十章 财务综合分析与评价

一、财务综合分析与评价的意义 综合分析是对企业的方方面面进行系统、全面的分析，从而对企业的财务状况和经营功效作出整体的评价与判断。

（1）通过综合分析有利于把握不同财务指标之间的彼此关联关系

（2）通过综合分析有利于正确地判断企业的财务状况HR经营功效

2、财务综合分析与评价的特点 （1）全面性 在分析进程中，要关注到企业偿债能力、运营能力、盈利能力和成长能力等各个层面的内容。

（2）综合性 财务综合分析与评价不是各单项财务能力分析的简单相加，而是通过必然的技术方式进行的有机结合，在主要财务指标分析的基础上再对其辅助指标进行分析。

3.沃尔评分法的含义 沃尔评分法又叫综合评分法，它通过对选定的多项财务比率进行评分，然后计算综合

得分，并据此评价企业综合财务状况。

4.沃尔评分法的优缺点

长处：简单易用，便于操作

缺点：理论上存在着必然的缺点即未能说明为何选择这7个比率，而不是更多或更少，或选择其他财务比率；它未能证明各个财务比率所占权重的合理性；它也未能说明比率的标准值是如何肯定的。

5.沃尔评分法的分析步骤

（1）选择财务比率

选择财务比率时应注意以下几点：A.所选择的比率要具有全面性，反映偿债能力、盈利能力、运营能力等的比率都应包括在内；B.所选的比率要有代表性，要选择那些典型的重要的比率 C.所选择的比率最好具有转变方向的一致性，即当财务比率增大时表示财务状况的改善，当财务比率减小时表示财务状况的恶化。

（2）肯定各项财务比率的权重

如何将100分的总分合理的分派给所选择的各个财务比率，是沃尔评分法中的一个超级重要的环节，分派的标准是依据各个比率的重要程度，越重要的比率分派的权重越高。

（3）肯定各项财务比率的标准值

财务比率的标准值也就是判断财务比率高低的比较标准。其中最多见的是选择同行业的平均水平作为财务比率的标准值。

（4）计算各个财务比率的实际值

（5）计算各个财务比率的得分

计算得分的方式很多，其中最多见的是用比率的实际值除以标准值取得一个相对值，再用这个相对值乘以比率的权重取得该比率的得分。

（6）计算综合得分

将各个财务比率的实际得分加总，即取得企业的综合得分。

A.企业的综合得分若是接近100分，说明企业的综合财务状况接近于行业的平均水平

B.企业的综合得分若是明显超过100分，则说明企业的综合财务状况优于行业的平均水平。

C.企业的综合得分若是大大低于100分，则说明企业的综合财务状况较差，应当踊跃采取办法加以改善。

6、杜邦分析法的含义 杜邦分析法是利用相关财务比率的内在联系构建一个综合指标体系，来考察企业整体财务状况和经营功效的一种分析方式。

7、杜邦分析法的分析步骤

（1）净资产收益率 是一个综合性很强的指标，它是杜邦分析体系的源头和核心。

净资产收益率的高低取决于企业的总资产收益率和平均权益乘数，而总资产收益率又取决于销售净利率和总资产周转率。因此，净资产收益率的水平取决于反映盈利能力的总资产收益率和销售净利率、反映营运能力的总资产周转率和反映资本结构和偿债能力的平均权益乘数。

在分析净资产收益率时，需要回答以下问题并慢慢进行分析：A该企业净资产收益率的水平？呈现什么样的转变趋势？

B 该企业所在行业的平均净资产收益率水平及转变趋势？

C 该企业净资产收益率是不是与行业平均水平有较大的不同

D该企业是不是处在高度竞争性行业？若是是不是能从主要竞争对手的净资产收益率的趋势比较中体会到本企业的强势或劣势？

（2）总资产收益率 总资产收益率的综合性也很强，它反映了企业所有资产的收益水平。总资产收益率的高低取决于销售净利率和总资产周转率。这说明企业营业活动的获利能力和企业所有资产的运用效率决定着企业全数资产的收益水平。因此，对总资产收益率的分析，可以进一步深切到营业活动和资产管理两个方面。

（3）销售净利率 销售净利率是反映企业盈利能力的重要指标。销售净利率受到净利润和主营业务收入两个因素的影响，而净利润又取决于企业各项收入和费用的水平。因此，

对销售净利率的分析，可以进一步深切到各项收入和费用中去，深切挖掘影响企业盈利能力的具体原因。

（4）总资产周转率 总资产周转率是反映企业营运能力的重要指标。总资产周转率是企业资产管理水平的重要表现，总资产周转率受到主营业务收入和平均资产总额两个因素的影响。因此，要提高总资产周转率，一方面需要开拓市场，增加营业收入，另一方面需要控制资产占用资金的数额并合理安排资产的结构。另外，总对资产周转率的分析还应结合对流动资产周转率、固定资产周转率、存货周转率、应收账款周转率等的分析进行。

（5）权益乘数 权益乘数是反映企业资本结构、财务杠杆程度和偿债能力的重要指标。权益乘数越高，说明企业资本结构中的欠债比例越高，财务杠杆程度越高，偿债能力相对越弱。因此，维持适当的权益乘数，必需合理安排资产、欠债和股东权益三种的关系，即合理地安排企业的资本结构。

（6）企业收入与费用 企业的各项收入和费用决定企业最终的净利润，增加企业收入是提供企业盈利水平的重要途径。其中，主营业务收入是所有收入中最重要的部份。尽力开拓市场、不断开发新产品、增强产品质量控制等等，是增加企业主营业务收入的重要举措。降低本钱费用是提高企业盈利水平的另一条重要途径。企业各项本钱费用的结构是不是合理、控制是不是严格，直接影响着企业本钱费用水平的高低。

（7）企业资产、欠债与股东权益 企业的资产、欠债和股东权益状况影响着企业的资产效率、企业的欠债安全和企业的自有资本实力等等。企业资产的规模是不是适当、结构是不是合理，关系着企业整体的流动性和盈利性。企业欠债的规模是不是适当、结构是不是合理，关系着企业欠债的安全性和与资产的匹配程度。企业的股东权益规模代表了企业的自有资本实力，它影响着企业的偿债能力和筹资能力。